سهام شناور: تعریف, مثال, و چرا مهم است

کوری میچل, سی ام تی بنیانگذار است TradeThatSwing. com. او یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان از سال بوده است 2005. کوری یک متخصص در سهام است, فارکس و سلف قیمت استراتژی های معاملاتی عمل.

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار بوده است, سلف, فارکس, و سهام پنی برای 20+ سال. او عضو هیات بازبینی مالی اینوپدیا و همکار نویسنده سرمایهگذاری برای برنده شدن است. گوردون یک تکنسین بازار خبره است. او همچنین عضو انجمن سی تی تی است.

اریل شجاعت یک ویرایشگر با تجربه است, محقق, و واقعیت جستجوگر. او ویرایش و حقیقت چک کردن کار برای چند نشریات مالی پیشرو انجام داده است, از جمله احمق رنگارنگ و گذرنامه به وال استریت.

سهام شناور است?

سهام شناور تعداد سهام موجود برای تجارت یک سهام خاص است. سهام شناور پایین کسانی هستند که تعداد سهام کمی دارند. سهام شناور با کسر سهام نزدیک و سهام محدود از کل سهام معوق شرکت محاسبه می شود.

نزدیک برگزار شد سهام کسانی که متعلق به خودی عمده سهامداران و کارکنان هستند. سهام محدود به سهام داخلی گفته می شود که به دلیل محدودیت موقت مانند دوره قفل شدن پس از عرضه اولیه عمومی قابل معامله نیست.

سهام با شناور کوچک به طور کلی فرار تر از سهام با شناور بزرگ خواهد بود. این است زیرا با کمتر سهام در دسترس, ممکن است سخت تر برای پیدا کردن یک خریدار یا فروشنده. این منجر به گسترش بیشتر و حجم اغلب کمتر می شود.

نکات کلیدی

• سهام شناور به تعداد سهامی که یک شرکت برای تجارت در بازار باز در دسترس دارد اشاره دارد.
• برای محاسبه سهام شناور یک شرکت, تفریق سهام محدود خود و سهام از نزدیک برگزار شد از تعداد کل سهام برجسته.
• سهام شناور در طول زمان تغییر خواهد کرد به عنوان سهام جدید ممکن است صادر, سهام ممکن است به عقب خریداری, و یا خودی یا سهامداران عمده ممکن است خرید و یا فروش سهام.
• سهام شناور پایین نسبت به سهام شناور بزرگتر قابل مقایسه دارای اسپرد بالاتر و نوسانات بیشتری هستند.
• سرمایه گذاران می توانند ورود یا خروج از موقعیت های سهام با شناور کم را دشوار کنند.

سهام شناور

درک سهام شناور

یک شرکت ممکن است تعداد زیادی سهام باقیمانده اما سهام شناور محدودی داشته باشد. برای مثال فرض کنید یک شرکت 50 میلیون سهم باقیمانده دارد. که 50 میلیون سهم, موسسات بزرگ خود را 35 میلیون سهم, مدیریت و خودی خود را 5 میلیون, و طرح مالکیت سهام کارکنان (اساپ) دارای 2 میلیون سهم. بنابراین سهام شناور تنها 8 میلیون سهم (50 میلیون سهم منهای 42 میلیون سهم) یا 16 درصد از سهام برجسته است.

مقدار سهام شناور یک شرکت ممکن است با گذشت زمان افزایش یا کاهش یابد. این می تواند به دلایل مختلفی رخ دهد. به عنوان مثال یک شرکت ممکن است سهام اضافی را برای افزایش سرمایه بیشتر بفروشد و سپس سهام شناور را افزایش دهد. اگر محدود و یا نزدیک برگزار شد سهام در دسترس تبدیل, سپس سهام شناور نیز افزایش خواهد یافت.

در سمت تلنگر, اگر یک شرکت تصمیم به پیاده سازی سهم بیع متقابل, سپس تعداد سهام برجسته کاهش خواهد یافت. در این مورد سهام شناور به عنوان یک درصد از سهام برجسته نیز پایین خواهد رفت.

تقسیم سهام سهام شناور را افزایش می دهد در حالی که تقسیم سهام معکوس شناور را کاهش می دهد.

چرا سهام شناور مهم است

شناور یک شرکت تعداد مهمی برای سرمایه گذاران است زیرا نشان می دهد که چه تعداد سهام در واقع برای خرید و فروش توسط عموم سرمایه گذاران عمومی در دسترس است. شناور پایین معمولا مانعی برای تجارت فعال است. این عدم فعالیت تجاری می تواند ورود یا خروج سرمایه گذاران از موقعیت های سهام با شناور محدود را برای سرمایه گذاران دشوار کند.

سرمایه گذاران نهادی اغلب از تجارت در شرکت هایی با شناورهای کوچکتر اجتناب می کنند زیرا سهام کمتری برای تجارت وجود دارد و در نتیجه منجر به نقدینگی محدود و گسترش گسترده تر پیشنهاد می شود. بجای, سرمایه گذاران نهادی (مانند صندوق های متقابل, صندوق های بازنشستگی, و شرکت های بیمه) که خرید بلوک های بزرگ از سهام خواهد شد نگاه به سرمایه گذاری در شرکت های با شناور بزرگتر. اگر سرمایه گذاری در شرکت های با شناور بزرگ, خرید های بزرگ خود را نمی خواهد تاثیر قیمت سهم به همان اندازه.

ملاحظات ویژه

یک شرکت وظیفه نحوه معامله سهام درون شناور توسط مردم را ندارد—این عملکرد بازار ثانویه است. از این رو, سهام که خریداری شده, فروخته شده, و یا حتی کوتاه توسط سرمایه گذاران انجام شناور تاثیر نمی گذارد چرا که این اقدامات یک تغییر در تعداد سهام موجود برای تجارت را نشان نمی. این به سادگی نشان دهنده توزیع مجدد سهام است. به طور مشابه, ایجاد و تجارت از گزینه های در سهام شناور تاثیر نمی گذارد.

نمونه سهام شناور

جنرال الکتریک (جنرال الکتریک) تا جون 2020 8.75 میلیارد سهم داشت. از این تعداد 0.13 درصد در اختیار خودی ها بود. 61/63 درصد توسط موسسات بزرگ نگهداری می شدند. از این رو, در مجموع 63.7% یا 5.57 میلیارد سهام به احتمال زیاد برای تجارت عمومی در دسترس نیست. بنابراین سهام شناور 3.18 میلیارد سهم (8.75-5.57) است.

توجه به این نکته مهم است که موسسات برای همیشه سهام ندارند. تعداد مالکیت نهادی به طور منظم تغییر خواهد کرد, اگر چه نه همیشه با درصد قابل توجهی. سقوط مالکیت نهادی همراه با کاهش قیمت سهام می تواند نشان دهد که موسسات سهام را تخلیه می کنند. افزایش مالکیت نهادی نشان می دهد که موسسات در حال انباشت سهام هستند.