سقوط بازار سهام 2020 چگونه با دیگران مقایسه می شود؟

کاهش زودرس همه گیر از بدترین مواردی بود

کیمبرلی آمادئو با بیش از 20 سال تجربه در تجزیه و تحلیل اقتصادی و استراتژی تجارت ، متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری در ایالات متحده و جهانی است. او رئیس وب سایت اقتصادی World Water Money Watch است. کیمبرلی به عنوان یک نویسنده برای تعادل ، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروزی و همچنین وقایع گذشته که تأثیر ماندگار داشته است ، ارائه می دهد.

جولیوس مانسا یک مشاور CFO ، استاد دارایی و حسابداری ، سرمایه گذار و جوایز تحقیقاتی وزارت امور خارجه ایالات متحده در زمینه فناوری مالی است. او دانشجویان مشاغل را در مورد موضوعات مربوط به حسابداری و امور مالی شرکت آموزش می دهد. در خارج از آکادمی ، جولیوس یک مشاور CFO و شریک تجاری مالی برای شرکت هایی است که به خدمات مشاوره ای استراتژیک و ارشد نیاز دارند که به رشد شرکت های خود کمک می کند و سودآورتر می شود.

کیتی ترنر یک ویرایشگر ، فاکتور واقعیت و تصحیح کننده است. کیتی با بررسی حقایق در مورد تجارت ، امور مالی و روندهای اقتصادی ، در مک کینزی تجربه کرد. در Dotdash ، او به عنوان یک شرکت کننده در واقع برای سرمایه گذاری شروع کرد و سرانجام به سرمایه گذاری و تعادل به عنوان یک بررسی کننده واقعیت پیوست و از صحت اطلاعات در موضوعات مختلف مالی اطمینان داد.

استودیوی Yagi / Getty Images

سقوط بازار سهام سال 2020 از دوشنبه 9 مارس آغاز شد و مهمترین امتیاز تاریخ برای میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) تا آن تاریخ بود. دو قطره امتیاز رکورد دیگر در 12 مارس و 16 مارس به دنبال آن بود.

تصادف بازار سهام شامل سه کاهش بدترین نقطه در تاریخ ایالات متحده بود. این افت ناشی از ترس های جهانی ناخوشایند در مورد گسترش کروناویروس ، افت قیمت نفت و احتمال رکود اقتصادی سال 2020 بود.

اگرچه سقوط بازار 2020 چشمگیر بود ، اما دوام نیاورد. بورس سهام بهبودی شگفت آور را تجربه کرد ، حتی به عنوان بسیاری از مناطق اقتصاد ایالات متحده همچنان مشکل را تجربه کرد.

غذای اصلی

• تصادف بازار سهام 2020 درست همانطور که سازمان بهداشت جهانی COVID-19 را یک بیماری همه گیر اعلام کرد ، آغاز شد.
• سقوط داو جونز نزدیک به 3000 امتیاز در 16 مارس 2020 ، بزرگترین افت تک روزه در تاریخ بورس اوراق بهادار ایالات متحده بود.
• با این حال ، برخلاف برخی از تصادفات قبلی ، بازار به سرعت دوباره برگشت و رکورد های جدیدی را در اواخر سال 2020 و اوایل سال 2021 تعیین کرد.

سقوط از یک رکورد بالا

قبل از سقوط 2020، داو در 12 فوریه به رکورد 29, 551. 42 رسید. سقوط بازار سهام در سال 2020 از دوشنبه 9 مارس آغاز شد و داو با 2013. 76 واحد سقوط به 23851. 02 (7. 79 درصد) رسید. چیزی که برخی آن را "دوشنبه سیاه 2020" نامیدند، در آن زمان، بدترین کاهش یک روزه داو در تاریخ بازار ایالات متحده بود.

در 11 مارس، داو در 23, 553. 22 بسته شد که 20. 3 درصد نسبت به بالاترین قیمت 12 فوریه کاهش داشت. این یک بازار نزولی را راه‌اندازی کرد و به بازار صعودی 11 ساله که در مارس 2009 آغاز شده بود، پایان داد.

در روز پنجشنبه، 12 مارس 2020، داو با 2352. 60 واحد کاهش به 21200. 62 واحد رسید. این کاهش 9. 99 درصدی بود که تقریباً یک اصلاح در یک روز بود.

در 16 مارس، داو رکورد دیگری را ثبت کرد و 2997. 10 امتیاز از دست داد و در 20188. 52 بسته شد. کاهش شدید نقطه آن روز از لغزش اصلی دوشنبه سیاه اکتبر 1929 با 12. 93 درصد برای یک جلسه بالاتر بود.

از اوج در 12 فوریه تا 16 مارس، DJIA 9362. 90 امتیاز از دست داد که 31. 7 درصد کاهش داشت.

نمودار زیر 10 زیان بزرگ یک روزه در تاریخ DJIA را رتبه بندی می کند.

مقایسه با دوشنبه های سیاه قبلی

قبل از 16 مارس 2020، دو دوشنبه سیاه قبلی افت درصد بدتری داشتند. داو در دوشنبه سیاه، 19 اکتبر 1987، 22. 6 درصد سقوط کرد.

در دوشنبه سیاه، 28 اکتبر 1929، میانگین تقریباً 13 درصد کاهش یافت. این بخشی از ضرر چهار روزه در سقوط بازار سهام در سال 1929 بود که رکود بزرگ را آغاز کرد.

علل سقوط 2020

سقوط سال 2020 به این دلیل رخ داد که سرمایه گذاران نگران تأثیر همه گیر کروناویروس COVID-19 بودند. عدم اطمینان در مورد خطر ویروس، به علاوه تعطیلی بسیاری از مشاغل و صنایع به دلیل اجرای دستورات تعطیلی ایالت ها، به بسیاری از بخش های اقتصاد آسیب رساند. سرمایه گذاران پیش بینی کردند که کارگران اخراج می شوند و در نتیجه بیکاری بالا و قدرت خرید کاهش می یابد.

در 11 مارس، سازمان بهداشت جهانی (WHO) این بیماری را یک بیماری همه گیر اعلام کرد. این سازمان نگران بود که رهبران دولت به اندازه کافی برای جلوگیری از شیوع سریع ویروس تلاش نمی کنند.

استرس هایی که منجر به سقوط 2020 شد برای مدت طولانی ایجاد شده بود.

از زمانی که دونالد ترامپ رئیس جمهور آمریکا جنگ تجاری با چین و دیگر کشورها را آغاز کرد، سرمایه گذاران نگران بودند. تا 28 فوریه، داو بیش از 14 درصد از 29551 در 12 فوریه به 25409 در 28 فوریه سقوط کرد. زمانی که در 27 فوریه روی 25766 بسته شد، اولین بار رسماً وارد یک اصلاح شد – بیش از 10 درصد کاهش یافت.

اثرات سقوط 2020

اغلب، سقوط بازار سهام باعث رکود می شود. زمانی که با یک بیماری همه گیر و یک منحنی بازده معکوس ترکیب شود، احتمال بیشتری وجود دارد. منحنی بازده معکوس یک وضعیت غیرعادی است که در آن بازده یا بازده یک اسناد خزانه کوتاه مدت بیشتر از اوراق 10 ساله خزانه داری است. این تنها زمانی رخ می دهد که ریسک کوتاه مدت بیشتر از آینده دور باشد.

معمولاً وقتی سرمایه‌گذاران پول خود را برای دوره‌های کوتاه نگه می‌دارند، به بازده زیادی نیاز ندارند. هنگامی که آن را برای مدت طولانی تری بسته نگه می دارند، به مقدار بیشتری نیاز دارند. اما وقتی منحنی بازدهی معکوس می شود، سرمایه گذاران در کوتاه مدت به بازده بیشتری نسبت به بلند مدت نیاز دارند. منحنی بازده معکوس با رکود اولیه همراه شد و بسیاری از سرمایه گذاران را به وحشت انداخت.

در 9 مارس 2020، سرمایه گذاران خواستار بازدهی بالاتری برای اسناد خزانه یک ماهه نسبت به اوراق 10 ساله شدند. سرمایه گذاران با این سیگنال بازار به دنیا می گفتند که چقدر نگران تأثیر ویروس کرونا هستند.

منحنی های بازده معکوس اغلب یک رکود را پیش بینی می کنند - منحنی معکوس قبل از رکودهای 2008، 2001، 1991 و 1981.

بازده اوراق قرضه در سراسر هیئت مدیره در سطوح پایین تاریخی بود. سرمایه گذارانی که در این سقوط سهام فروختند در حال خرید اوراق بودند. تقاضا برای اوراق قرضه به حدی بالا بود که بازدهی را به سطوح بی سابقه ای کاهش داد.

به طور متوسط، بازارهای نزولی 22 ماه دوام می آورند، اما برخی از آنها به سه ماه نیز کوتاه بوده اند. رکود 2020 با رونق بازار سهام در تابستان و پاییز دنبال شد.

تا 24 نوامبر 2020، داو جونز از 30000 واحد گذشت. بازار به صعود و ثبت رکوردها ادامه داد و S& P 500 و Dow به ترتیب در 3 و 4 ژانویه 2022 به بالاترین حد خود رسیدند.

چگونه سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار داد

هنگامی که رکود شروع می شود، بسیاری از مردم وحشت می کنند و سهام خود را می فروشند تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنند. اما رشد سریع در بازار سهام پس از سقوط نشان داد که در طول سال‌های 2020 و 2021، بسیاری از سرمایه‌گذاران به جای فروش به سرمایه‌گذاری ادامه دادند.

رکود می تواند برای سرمایه گذاران خوب یا بد باشد. اینکه آیا آنها از رکود بازار جان سالم به در می برند یا نه بستگی به نحوه سرمایه گذاری و کنترل احساسات خود دارد. نگاهی اجمالی به نمودارهای S& P 500 و Dow Jones نشان می دهد که سرمایه گذاران در طول رکود کوتاه مدت و پس از آن به سرمایه گذاری ادامه دادند. اگر این کار را نمی کردند، قیمت ها به سرعت آنها افزایش نمی یافت و رکود ممکن بود بیشتر طول بکشد.

در مارس 2020، فدرال رزرو محدوده نرخ هدف خود را برای وجوه فدرال به صفر کاهش داد. در نتیجه، نرخ‌های بهره وام‌های خودرو، مدرسه و مسکن نیز کاهش یافت، که باعث شد در سال‌های 2020 و 2021 وام مسکن یا وام خودرو هزینه کمتری دریافت کنید. رونق بازار سهام لزوماً نشان دهنده بهبود کامل نیست. در حالی که سرمایه گذاران در طول سال 2020 و تا سال 2021 سود قابل توجهی به دست آوردند، کارگران به خوبی سود نکردند.

بیکاری در برخی از بخش‌های اقتصاد که بیشتر از همه تحت تأثیر این بیماری همه‌گیر بودند، مانند مهمان‌نوازی و مراقبت از کودکان، حتی بالاتر باقی ماند. کارگران یقه سفید و اطلاعات بیشتر احتمال داشت که بتوانند از خانه کار کنند و کمتر بیکاری را تجربه کنند.

بیکاری در ابتدای همه گیری به شدت افزایش یافت، از 3. 5 درصد در فوریه به 14. 7 درصد تا آوریل 2020. در حالی که در سال بعد به شدت کاهش یافت، تا مارس 2022 طول کشید تا نرخ بیکاری ملی به 3. 6 درصد برسد.

اقداماتی که طول رکود 2020 را کاهش داد

سقوط بازار سهام در سال 2020 با یک رکود همراه شد. با این حال، بهبودی قابل توجه اما به طور ناموزون توزیع شده بود.

در هر دو دولت ترامپ و بایدن، دولت فدرال چندین لوایح را برای تحریک اقتصاد تصویب کرد. اینها شامل کمک به بخش‌های خاص، پرداخت‌های نقدی به مالیات دهندگان، افزایش بیمه بیکاری و کمک به اجاره می‌شد.

این اقدامات باعث آرامش بیشتر سرمایه گذاران شد که منجر به سودهای بیشتر در بازار سهام شد. سرمایه‌گذاران همچنین از توسعه و توزیع واکسن‌های متعدد کووید-19، که در دولت ترامپ آغاز شد، تشویق شدند.

واجد شرایط بودن واکسن در ابتدا به گروه های خاصی از نظر سن یا وضعیت سلامت محدود می شد. با این حال، در مارس 2021، پرزیدنت بایدن به ایالت ها و سرزمین ها دستور داد تا همه بزرگسالان واجد شرایط دریافت واکسن تا اول ماه مه 2021 باشند.

نیروهای محرکه سقوط بازار سهام در سال 2020 بی سابقه بودند. با این حال، اعتماد سرمایه گذاران به دلیل ترکیبی از محرک های فدرال و توسعه واکسن بالا باقی ماند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

سقوط بازار سهام چیست؟

سقوط بازار سهام زمانی است که شاخص بازار در یک یا چند روز از معاملات به طور فاجعه‌باری سقوط کند. سقوط معمولاً نتیجه یک رویداد منفی است که جرقه ای ناگهانی در فروش سهام ایجاد می کند. سقوط ها اغلب منجر به یک بازار نزولی می شوند، که زمانی است که یک بازار افت کلی 20٪ یا بیشتر را تجربه می کند.

دوشنبه سیاه چیست؟

دوشنبه سیاه 19 اکتبر 1987 بود. میانگین صنعتی داوجونز در یک روز بیش از 20 درصد از دست داد و باعث افت بازار سهام جهانی شد. هیچ رویداد واحدی باعث نزول نشد. در عوض، حداقل تا حدی به دلیل سفارشات رایانه‌ای که در آن زمان نسبتاً جدید بودند، ایجاد شد. همچنین ممکن است به دلیل افزایش بیش از حد بازار صعودی باشد که به دلیل اصلاح و بیمه پرتفوی بود که شامل سرمایه گذاران نهادی بود که با گرفتن موقعیت های فروش در S& P 500 سبد سهام خود را پوشش می دادند.