فروش گزینه های فروش: چگونه برای صبور بودن پول دریافت کنید

شما مجبور نیستید به بازار اجازه دهید که چه قیمتی را برای یک شرکت عالی بپردازید. به جای آن می توانید قیمت خود را نام ببرید و برای اینکه منتظر بمانید تا سهام به آن سطح سقوط کند، پول دریافت کنید.

این چیزی است که فروش گزینه های فروش به شما امکان می دهد انجام دهید.

هنگامی که شما یک اختیار فروش سهام را می فروشید، این حق را به کسی می فروشید، اما نه تعهدی، که شما را مجبور کند 100 سهم یک شرکت را با قیمت معینی (به نام "قیمت ضربتی") قبل از یک تاریخ خاص بخرید (به نام"تاریخ انقضا") از آنها.

آنها برای افزایش انعطاف پذیری خود برای این گزینه به شما پول می دهند و شما برای کاهش انعطاف پذیری خود پول می گیرید.

اما با انجام این کار به روشی هوشمندانه، می‌توانید برای انجام کاری که قبلاً می‌خواستید انجام دهید، پول دریافت کنید: در صورت کاهش قیمت، سهام یک شرکت بزرگ را بخرید. سپس می‌توانید آن‌ها را برای مدت کوتاهی یا طولانی که می‌خواهید نگه دارید.

با فروش گزینه های فروش، می توانید:

• درآمد و بازدهی دو رقمی حتی در بازار ثابت، نزولی یا دارای ارزش بیش از حد ایجاد کنید. برای بازده سرمایه گذاری عالی نیازی به بازار گاوی قوی یا رشد سریع کسب و کار ندارید.
• در صورت سقوط بازار، از سبد سهام خود 10% یا بیشتر محافظت کنید. به عبارت دیگر، اگر بازار 25٪ کاهش یابد، موقعیت های سهام شما احتمالا تنها 15٪ کاهش می یابد.
• موقعیت های سهام را دقیقاً با قیمتی که می خواهید وارد کنید و مبنای هزینه خود را پایین نگه دارید. در هنگام کاهش قیمت خرید کنید و ارزشی بهتر از قیمت فعلی بازار دریافت کنید.

مانند هر ابزار دیگری، زمان و مکان مناسبی برای فروش گزینه‌های فروش وجود دارد، و زمان‌هایی که تاکتیک ایده‌آل نیست.

هنگامی که به درستی استفاده می شود، این یک روش پیچیده و کم استفاده برای ورود به موقعیت های سهام است، و این مقاله یک مرور کلی با مثال هایی در مورد نحوه انجام آن ارائه می دهد.

مثال فروش قرار دهید

فرض کنید می خواهید سهام یک شرکت راه آهن رده بالا با ترازنامه قوی بخرید.

در دوازده ماه گذشته، 1. 80 دلار به ازای هر سهم درآمد داشته است و در حال حاضر 30. 50 دلار به ازای هر سهم معامله می شود. این شرکت 50 درصد از درآمد خود را به صورت سود سهام پرداخت می کند، طی ده سال گذشته به طور متوسط 7 درصد در سال با نوسانات متوسط رشد کرده است، و هیچ کاتالیزور روشنی در پیش نیست که انتظار داشته باشید این نرخ های رشد را به میزان قابل توجهی تغییر دهید. این به آن نسبت P/E 16. 9 و نسبت PEG 2. 4 می دهد.

ابتدا، شما باید با استفاده از تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده یا یک روش ارزیابی مشابه، ارزش منصفانه سهام را تعیین کنید.

با استفاده از ماشین حساب ارزش منصفانه که با OptionWeaver ارائه می شود، این سهام دارای ارزش منصفانه 33. 33 دلار است:

فرض کنید پس از تجزیه و تحلیل عمیق تر ، شما تصمیم می گیرید که تجارت محکم باشد ، و دوست دارید سهام را با تخفیف 10 ٪ به ارزش منصفانه انتخاب کنید ، که این به معنای حدود 30 دلار است.

در صورت رشد شرکت کمی کندتر از حد انتظار ، این باعث می شود حاشیه ایمنی به شما بدهد و در صورت دقیق بودن تخمین های رشد ، بازده کلی شما را بهبود می بخشد.

شما فقط می توانید در اطراف بنشینید و منتظر بمانید و تماشا کنید ، و شاید پس از انتشار سه ماهه متوسط متوسط ، به 30 دلار یا پایین تر برسد ، و آن را خریداری خواهید کرد. یا شاید به زودی یا همیشه پایین نیامد. و برای هر ماه که این کار را نمی کند ، پول نقد شما در حاشیه نشسته است و هیچ بازده واقعی را کسب نمی کند.

روش دوم صرفاً سرمایه گذاری در جای دیگر است. شاید یک تجارت راه آهن دیگر با ارزش بهتری وجود داشته باشد که به جای آن بتوانید در آن سرمایه گذاری کنید. یا شاید شما یک شرکت خط لوله پیدا کرده اید که به نظر می رسد یک سرمایه گذاری عالی با قیمت های فعلی است. اما اگر کل بازار بیش از حد ارزش داشته باشد ، چه می کنید و شما در یافتن هرگونه تجارت با تخفیف به ارزش منصفانه مشکل دارید؟

روش هوشمند در اینجا فروش یک یا چند گزینه برای تهیه نقدی است تا تعهدات خرید بالقوه سهام را با قیمت مشخص قبل از تاریخ مشخص انجام دهد و برای انجام این تعهد ، از جلو پول دریافت کنید. شما خود را موظف می کنید آنچه را که می خواستید انجام دهید به هر حال انجام دهید- در صورت فروپاشی سهام را بخرید.

سرمایه گذار که این گزینه را از شما خریداری می کند ، اکنون این انتخاب را دارد ، اما نه تعهد ، تصمیم می گیرد سهام را با قیمت اعتصاب در تاریخ یا قبل از تاریخ انقضا به شما بفروشد. به عنوان فروشنده ، اگر تصمیم به استفاده از گزینه فروش آنها به شما می دهد ، می توانید آنها را با قیمت اعتصاب خریداری کنید.

برای دیدن قیمت گزینه های فعلی ، شما فقط یک جدول گزینه ای مانند Google Finance یا Yahoo Finance یا از طریق کارگزار آنلاین خود را جستجو می کنید. در این مثال ، من در آینده به جدول قرار می دهم تا تاریخ انقضا 3. 5 ماه در آینده و قیمت سهام فعلی 30. 50 دلار است:

جدول: 3. 5 ماه تا زمان انقضا

برای نسخه بزرگتر تصویر اینجا را کلیک کنید.

اعتصاب: این قیمت اعتصاب است که شما موظف هستید سهام را خریداری کنید اگر خریدار گزینه تصمیم بگیرد گزینه خود را برای اختصاص آنها به شما اعمال کند.

قیمت: این قیمتی است که اخیراً گزینه ای برای فروش آن بوده است. این اساساً چقدر خریدار گزینه فروشنده گزینه را برای گزینه پرداخت می کند.

تغییر: این تغییرات اخیر در قیمت گذاری گزینه را به شما نشان می دهد.

پیشنهاد: این تقریباً همان چیزی است که در صورت فروش این برنامه ، در حق بیمه گزینه در هر سهم دریافت خواهید کرد. یک سازنده بازار موافقت می کند که این مبلغ را برای خرید گزینه از شما بپردازد.

سؤال کنید: این همان چیزی است که یک خریدار گزینه ای را به سازنده بازار پرداخت می کند تا این گزینه را از او دریافت کند. تفاوت بین "پیشنهاد" و "سؤال" سود سازنده بازار است. او مرد میانی بین خریداران گزینه و فروشندگان است که این بازار را به یک بازار مایع تبدیل می کند.

حجم: این تعداد قراردادهای گزینه ای است که امروز برای این قیمت اعتصاب و انقضا فروخته می شود.

بهره باز: این تعداد گزینه های موجود برای این قیمت اعتصاب و انقضا است. این جمع تمام حجم گزینه منتهی به امروز است ، منهای موقعیت های گزینه ای که زودرس بسته شده است.

دو ستون مهم برای فروشندگان گزینه اعتصاب و پیشنهاد است. اعتصاب مبلغی است که شما موافقت می کنید در صورت استفاده از گزینه ، سهام را خریداری کنید و پیشنهاد تقریباً مبلغ حق بیمه ای است که می توانید هنگام فروش گزینه انتظار داشته باشید.

همانطور که در تصویر مشاهده می کنید ، انواع مختلفی از گزینه ها با قیمت های مختلف اعتصاب وجود دارد که مبلغ مختلفی از حق بیمه را پرداخت می کند. و این تصویر فقط یک تاریخ انقضا را نشان می دهد- صفحات دیگری برای تاریخ های دیگر وجود دارد.

در این مثال ، گزینه ای که به عنوان یک انتخاب خوب برای من برجسته است ، گزینه ای با قیمت اعتصاب 30 دلار است. این دقیقاً پایین تر از قیمت فعلی سهام 30. 50 دلار است و قیمت مناسب برای پیشنهاد حق بیمه 1. 43 دلار را ارائه می دهد.

بیایید با این یکی برویم:

برای یک تصویر بزرگتر اینجا را کلیک کنید.

اگر این گزینه را بفروشید ، این بدان معناست که اکنون 143 دلار از خریدار گزینه دریافت خواهید کرد و در صورت تمایل خریدار ، هر بار قبل از آن ، هر زمان که بخواهد ، در کل 3000 دلار ، هر زمان قبل ، 100 سهام این شرکت راه آهن را با قیمت 30 دلار خریداری خواهید کرد. تاریخ انقضا گزینه در 3. 5 ماه.

اگر گزینه های مختلفی را بفروشید ، موظف به خرید چند صد سهام خواهید بود. هر گزینه برای 100 سهم است.

یک سرمایه گذار محافظه کار همیشه برای تهیه نسخه پشتیبان از این پول نقد در دسترس دارد. شما می توانید برای هر یک از این گزینه ها در حساب کارگزاری خود 3000 دلار پول نقد داشته باشید و در صورت اختصاص دادن سهام آماده خرید سهام باشید. این باعث می شود که آن را به صورت نقدی تشخیص داده شود. اگر پول نقد را در دسترس ندارید ، می توان آن را "برهنه" قرار داد ، که بسیار سوداگرانه است و نه این راهنما را پوشش می دهد.

در این حالت ، شما واقعاً فقط به 2،857 دلار پول نقد در جبهه نیاز دارید ، زیرا به محض اینکه گزینه را بفروشید ، بلافاصله 143 دلار حق بیمه دریافت خواهید کرد که شما را به مبلغ 3000 دلار کامل برای آن می رساند تا پول نقد باشد-ایمن

بنابراین، فرض کنید این گزینه را می فروشید. در اینجا ورودی‌های شما و همچنین خروجی‌های بالقوه آنچه ممکن است رخ دهد، با حسن نیت از OptionWeaver آمده است:

بیایید به آن نتایج احتمالی بپردازیم.

احتمال الف:سهام در انقضا بیش از 30 دلار باقی می ماند

اگر در طول 3. 5 ماه آینده، راه آهن عموماً بالای 30 دلار برای هر سهم باقی بماند، خریدار اختیار معامله احتمالاً سهام را به شما واگذار نخواهد کرد، زیرا هیچ دلیلی وجود ندارد که او شما را مجبور کند که دقیقاً 30 دلار به ازای هر سهم بپردازید زمانی که قیمت بازار بالا است. در حال حاضر بیش از 30 دلار به ازای هر سهم. گزینه او بدون ارزش منقضی می شود، شما حق بیمه 143 دلاری خود را نگه می دارید و 3000 دلار پول نقد تضمین شده شما برای فروش گزینه دیگری آزاد می شود.

در صورت انقضای گزینه، محاسبه نرخ بازده در اینجا آمده است:

143 دلار / 2857 دلار = 0. 05 = 5٪

شما در حدود 3. 5 ماه نرخ بازدهی 5 درصدی را از پول نقد اولیه خود به دست آوردید. اگر این کار را چند بار دیگر برای بقیه سال انجام دهید، حدود 18٪ بازده سالانه پول شما خواهد بود. این را با بازده تاریخی S& P 500 در حدود 9% مقایسه کنید. شما مبلغ هنگفتی در مقایسه با بازده سهام تاریخی دریافت می‌کنید تا فقط بنشینید و منتظر کاهش قیمت برای شرکتی باشید که می‌خواهید صاحب آن شوید.

احتمال B:سهام در انقضا زیر 30 دلار کاهش می یابد

بیایید بگوییم که در 3. 5 ماه، زمانی که این گزینه به پایان می رسد، سهام راه آهن به قیمت 29. 50 دلار به ازای هر سهم فروخته می شود. بنابراین، کمی فرو رفت. شما هنوز می توانید حق بیمه 143 دلاری را حفظ کنید و خریدار گزینه به شما واگذار می کند که 100 سهم را به قیمت 30 دلار خریداری کنید.

این به این معنی است که مبنای هزینه موثر شما برای خرید این سهام تنها 28. 57 دلار بوده است که کمتر از قیمت خرید هدف شما است، همانطور که می‌خواهید. در نهایت مجبور شدید هر کدام را به قیمت 30 دلار بخرید، اما همچنین 1. 43 دلار حق بیمه به ازای هر سهم دریافت کرده اید که بخشی از هزینه را جبران می کند. مبنای هزینه خالص این است که شما باید 28. 57 دلار به ازای هر سهم یا 2857 دلار برای 100 سهم بپردازید.

و اکنون، شما در حال حاضر 100 سهم از یک شرکت راه آهن خوب دارید که در حال حاضر هر کدام 29. 50 دلار معامله می شود. شما یک شرکت عالی را با قیمت عالی خریداری کردید، و اکنون امیدواریم که بتوانید در طول زمان انتظار افزایش سرمایه و سود سهام زیادی داشته باشید.

پروفایل ریسک گزینه را قرار دهید

فروش اختیار معامله با قیمت عملیاتی که کمتر از ارزش بازار فعلی سهام است، یک استراتژی نسبتا محافظه کارانه تر از خرید سهام سهام است. خطر نزولی شما به دو دلیل به طور متوسط کاهش می یابد:

• قیمت خرید متعهد شما کمتر از قیمت فعلی بازار است
• بدون در نظر گرفتن اینکه پس از آن چه اتفاقی برای گزینه یا سهام می افتد، حق بیمه اختیار را از قبل دریافت می کنید.

نتیجه خالص این امر این است که شما متعهد هستید که در صورت خرید سهام امروز در بازار آزاد ، مبلغی پایین تر از آنچه شما باید بپردازید ، بپردازید. در مثال قبلی ، قیمت بازار 30. 50 دلار بود و شما خود را به مبلغ 28. 57 دلار هزینه متعهد کردید.

با این حال ، همانطور که بسیاری از آموزش های فروش به شما می گویند ، فروش Puts "خطرناک" است زیرا خطر نزولی از پتانسیل صعودی پیشی می گیرد. حداکثر نرخ بازدهی که می توانید طی این 3. 5 ماه بدست آورید ، بازده 5 ٪ از حق بیمه Put است. بنابراین بازده شما در صورت ادامه این کار ، 5 ٪ یا 18 ٪ سالانه است. با این حال ، خطر نزولی شما به طور بالقوه بسیار بزرگ است. اگر راه آهن به طور ناگهانی ورشکسته شد و به 0 دلار/سهم سقوط کرد ، مجبور خواهید شد آنها را با قیمت 30 دلار/سهم خریداری کنید ، که این هزینه 3000 دلار برای شما خواهد بود. شما حداقل باید حق بیمه 143 دلاری خود را برای بیرون رفتن از یک نوار و خرید نوشیدنی برای دوستان خود برای تشویق خود نگه دارید.

البته ، اگر شما به سادگی سهام راه آهن را به طور عادی و بدون هیچ گونه فروش فروپاشی خریداری کرده بودید ، به جز کمی بدتر ، در همان موقعیت قرار خواهید گرفت. اگر صاحب سهام هستید و ورشکسته می شود ، می توانید کل سرمایه گذاری خود را از دست دهید. و در این حالت ، شما حتی حق بیمه 143 دلاری را نیز ندارید. دوستان شما باید نوشیدنی های شما را در نوار بخرند.

به همین دلیل این استراتژی نیاز به خرید شرکت های با کیفیت دارد. من شرکت هایی را که سود سهام را پرداخت می کنند ، شرکت هایی که دارای ماه های اقتصادی هستند ، شرکت هایی با محصول یا خدمات متمایز و شرکت هایی که در گذشته رکود اقتصادی داشته اند ، ترجیح می دهم. قرار دادن فروش نسبتاً محافظه کارتر از خرید سهام عادی است ، اما شما هنوز هم باید شرکت های با کیفیت را انتخاب کنید تا خطر نزولی خود را به حداقل برسانید.

من افرادی را می بینم که استراتژی های مختلف فروش را در مورد سهام بی ثبات تر و پرخطر تر آموزش می دهند و قصد خرید آنها را ندارند ، فقط برای حدس زدن با حق بیمه بالا ، و این چیزی نیست که من برای اکثر مردم توصیه می کنم. من فقط پیشنهاد می کنم گزینه های فروش را در شرکت هایی با خندق و ترازنامه خوب که واقعاً دوست دارید با قیمت مناسب آن را داشته باشید ، پیشنهاد دهید.

فروش قرار دادن در مورد ضربه زدن به خانه نیست. این در مورد ضربه زدن به یک یا یک تک یا دو برابر و تقریباً در هر زمان است. شما یا برای انتظار برای خرید سهام مورد نظر خود با قیمت پایین ، یک تکه پول اضافی دریافت می کنید ، یا به لطف حق بیمه گزینه ، به خرید سهام با هزینه کم پرداخت می شوید. این ابزاری است که سرمایه گذاران می توانند از آنها برای ورود موقعیت ها در شرکت های عالی با قیمت های عالی استفاده کنند.

این نمودار نرخ بازده بالقوه فروش این اختیار را در مقایسه با خرید سهام امروز به ارزش اسمی نشان می دهد:

محور افقی طیفی از قیمت‌های بالقوه را نشان می‌دهد که ممکن است سهام در طول انقضای اختیار در آن قرار داشته باشد. محور عمودی نشان دهنده نرخ بازده در طول عمر اختیار برای هر قیمت پایانی است که در این مورد 3. 5 ماه بود. الگویی که می بینید خارج از نمودار، از صفر تا بی نهایت ادامه دارد.

همانطور که می بینید، پتانسیل صعودی روی 5٪ برای دوره محدود شده است (یا 18٪ سالانه)، اما بازده شما کمتر از این نقطه بهتر از خرید سهام است.

بنابراین، این یک استراتژی است نه برای زمانی که به شدت صعودی هستید، بلکه برای زمانی که می‌خواهید سهام را با قیمت ارزان‌تری بخرید، و زمانی که می‌خواهید درآمد ایجاد کنید و در یک بازار بیش از حد ارزش‌گذاری شده، محافظت نزولی داشته باشید.

یک مثال فروش صعودی LEAPS

یک استراتژی مشابه با مثال بالا، فروش گزینه های فروش بلندمدت است که در پول هستند، به این معنی که قیمت معامله بالاتر از قیمت فعلی بازار است.

"LEAPS" مخفف اوراق بهادار پیش بینی بلند مدت سهام است. به عبارت دیگر گزینه هایی که تاریخ انقضا آنها بیش از 12 ماه است.

حق بیمه برای این نوع اختیار بیشتر خواهد بود و بنابراین حتی اگر قیمت عملیاتی بالاتر از قیمت بازار باشد، مبنای هزینه شما در صورت خرید سهام به میزان قابل توجهی کمتر از قیمت بازار خواهد بود.

چند مزیت اصلی برای انجام این نوع گزینه وجود دارد:

• از آنجایی که پول است، شانس استفاده از گزینه را افزایش می دهد، در حالی که همچنان هزینه کمتری را برای سهام خریداری شده به شما می دهد. گزینه های اعمال شده اغلب از نظر مالیاتی کارآمدتر از گزینه های منقضی شده هستند.
• اگر این گزینه تا سال تقویم بعدی تمدید شود، مالیات را برای یک سال کامل به تعویق می‌اندازد.
• به شما سقف صعودی بالایی می دهد، بنابراین به شما اجازه می دهد که صعودی باشید، در حالی که همچنان در مقایسه با خرید با قیمت فعلی بازار، از شما محافظت می کند.
• در طول دوره‌های نوسان بالا و حق بیمه بالا، می‌توانید این گزینه‌های بلندمدت را بفروشید تا حق بیمه‌های بالا را «قفل کنید». اگر در عوض به فروش گزینه های کوتاه مدت ادامه دهید، نوسانات ممکن است در طول بقیه سال کاهش یابد و حق بیمه کمتری به شما بدهد.

در اینجا یک مثال از زمانی که من در ابتدا این مقاله را نوشتم آورده شده است:

جدول قرار دادن: 13 ماه تا انقضا

برای یک تصویر بزرگتر اینجا را کلیک کنید.

این شرکت در زمینه پالایش نفت فعالیت می کند و دارای سهام MLP برای حمل و نقل نفت است، در حال حاضر به ازای هر سهم 29. 20 دلار معامله می شود و بازدهی 4. 5 درصدی را پرداخت می کند. زمانی که قیمت نفت در سال 2015 سقوط کرد، سهام ضربه بزرگی به خود دید، زیرا حاشیه های پالایشگاهی کاهش یافت و از آن زمان تاکنون سهام تقریباً ثابت مانده بود.

ترازنامه آنها قوی است و تحلیلگران مورنینگ استار نسبت به شرکت بسیار خوش بین هستند و معتقدند ارزش منصفانه آنها 40 دلار برای هر سهم است. اوپک در همین زمان با توافقی برای کاهش تولید نفت موافقت کرد که منجر به افزایش قیمت‌های جهانی نفت شد که باید با افزایش حاشیه سود این پالایشگاه در بلندمدت به نفع خود باشد.

برای این مثال، با گزینه ای که با رنگ قرمز مشخص شده است پیش می رویم. اگر گزینه فروش تضمین شده نقدی را به قیمت 30 دلار بفروشید، 5. 50 دلار حق بیمه به ازای هر سهم دریافت خواهید کرد و 13 ماه دیگر منقضی می شود.

اگر منقضی شود:

اگر قیمت سهام تا زمان انقضای آن به بیش از 30 دلار برسد، که فقط یک افزایش جزئی است، در این صورت نرخ بازدهی 24 درصدی در 13 ماه به دست خواهید آورد و سهام را خریداری نخواهید کرد. و تا بیش از یک سال پس از آن مالیات بر این حق بیمه ها پرداخت نخواهید کرد.

اگر تمرین شود:

از سوی دیگر، اگر قیمت سهام تا پایان انقضا زیر 30 دلار باشد، در این صورت با قیمت 30 دلار برای هر سهم خرید خواهید کرد. مبنای هزینه شما از جمله حق بیمه فقط 24. 50 دلار به ازای هر سهم خواهد بود.

اگر فکر می کنید که شرکت دارای ارزش منصفانه یا کم ارزش است، پس این یک سرمایه گذاری عالی از نظر ریسک و پاداش است. شما می توانید تا 24 درصد از پول خود را در یک سال به دست آورید، اما در عین حال محافظت قابل توجهی از جنبه منفی نیز دارید.

اگر سهام فقط در تمام سال با قیمت 29. 20 دلار ثابت بماند، آن را در 13 ماه با قیمت تمام شده 24. 50 دلار به ازای هر سهم، با نرخ بازدهی 19 درصد خریداری خواهید کرد.

قیمت سهام باید 16% کامل از 29. 20 دلار به 24. 50 دلار کاهش یابد تا سرمایه گذاری شما به حد تعادل برسد. هر چیزی بالاتر از آن باشد، و شما پول در می آورید.

و اگر قیمت سهام 30 درصد کاهش یابد و به 20. 44 دلار برای هر سهم برسد، ضرر شما روی کاغذ کمتر از 17 درصد خواهد بود، زیرا برای سهامی که اکنون 20. 44 دلار ارزش دارند، 24. 50 دلار پرداخت کرده اید. در آن مرحله، اگر اصول بنیادین هنوز سالم باشند، آن را نگه خواهید داشت و می توانید سود سهام را از آن جمع آوری کنید، بنابراین تا زمانی که دیدگاه بلندمدت داشته باشید، احتمالاً با بهبود قیمت، عملکرد خوبی خواهید داشت.

به طور کلی ، این یک گزینه باورنکردنی است تا زمانی که شما معتقدید این شرکت با قیمت 20 دلار با این قیمت مناسب است. شما می توانید بازده های ضرب و شتم بازار را به سادگی برای سهام مسطح یا بالا رفتن باقیمانده انجام دهید و در صورت سقوط بیش از 10 ٪ از نزولی دارید. شما به یک هزینه متعهد هستید که حدود 16 ٪ پایین تر از قیمت فعلی بازار باشد.

گزینه مناسب برای فروش بستگی به سناریو دارد. اگر می خواهید هزینه ها و مالیات ها را به حداقل برسانید و سعی در حداکثر رساندن حفاظت از نزولی داشته باشید ، جهش می تواند راهی برای پیشبرد باشد. از طرف دیگر ، اگر می خواهید حق بیمه را به حداکثر برسانید ، به خصوص در حساب های بازنشستگی غیر مالیات یا معوق مالیات ، قرار دادن کوتاه مدت می تواند بازده بهتری به شما بدهد.

سخنان پایانی

فروش گزینه های فروش یکی از انعطاف پذیرترین و قدرتمندترین ابزارهای برای تولید درآمد و ورود به موقعیت های سهام است.

به جای خرید سهام در هر آنچه که در حال حاضر بازار ارائه می دهد ، می توانید دقیقاً آنچه را که مایل به پرداخت آنها هستید محاسبه کنید ، و سپس گزینه Put را برای پرداخت هزینه های خود بفروشید تا منتظر بمانید تا به آن سطح فرو رود.

این تاکتیک برای بازارهای بیش از حد ارزشمند و همچنین بازارهای مسطح/نزولی بسیار عالی است ، زیرا می توانید بازده بالایی را ایجاد کنید حتی اگر قیمت سهام مسطح باشد یا کمی سقوط کند ، و می تواند 5-10 ٪ یا بیشتر محافظت از نزولی را در نمونه کارها خود بسازد.

و در حالی که این یک تاکتیک مناسب برای یک بازار گاو نر قوی نیست ، می توان آن را به خوبی در آن منطقه انجام داد ، به خصوص به این دلیل که می توانید با فروش گزینه های موجود در پول ، آن را تغییر دهید.

اگر می خواهید اطلاعات بیشتری داشته باشید ، OptionWeaver را بررسی کنید. این یک جزوه PDF و ماشین حساب اکسل است که به شما کمک می کند تا ارزش منصفانه سهام را تعیین کنید و بفهمید کدام گزینه ها برای فروش است.

این لیست همچنین شامل لیستی از 50+ سهام و ETF است که من به عنوان لیست نگهبان پایه خود برای فروش گزینه ها از آن استفاده می کنم. اینها سهام و ETF هستند که تمام معیارهای اصلی برای اوراق بهادار خوب برای فروش گزینه ها را برآورده می کنند و به سرمایه گذاران کمک می کند تا شروع کنند.

من همچنین یک خبرنامه رایگان را هر 6 هفته یکبار منتشر می کنم ، بنابراین ، علاوه بر به روزرسانی خوانندگان در مورد انواع فرصت های سرمایه گذاری و اطلاعات اقتصادی ، اغلب شامل گزینه های اخیر است که من فروخته ام. اگر علاقه دارید به اینجا بپیوندید.