توضیح قراردادهای معاملاتی سی اف دی در مقابل سلف

  • 2022-01-11

Futures Contracts Overview | CFD vs. Futures Comparison | LiteFinance

قراردادهای سی اف دی و سلف دو نوع محبوب مشتقات هستند. اگرچه ویژگی های مشترک زیادی دارند اما این دو محصول مالی متفاوت هستند. به همین دلیل است که بسیاری از معامله گران گیج می شوند و نمی توانند تصمیم بگیرند که کدام یک را در سبد سرمایه گذاری خود بگنجانند.

این مقاله به بررسی تفاوت بین سلف و تجارت سی اف دی, ویژگی های اصلی خود, مزایا و معایب به طوری که شما می توانید انتخاب مناسب ترین شکل از سرمایه گذاری و دستیابی به موفقیت در بازار مالی.

این مقاله موضوعات زیر را پوشش می دهد:

قرارداد سلف چیست و چگونه به تجارت?

قرارداد سلف معامله ای است بین دو یا چند طرف برای خرید (موقعیت بلند) یا فروش (موقعیت کوتاه) یک دارایی خاص با قیمت از پیش تعیین شده و در یک زمان مشخص. در حالی که خریدار متعهد به خرید دارایی اساسی زمانی که قرارداد منقضی, فروشنده موظف است به خریدار با دارایی مورد توافق در تاریخ مشخص شده.

LiteFinance: Futures Contracts Overview | CFD vs. Futures Comparison | LiteFinance

قراردادهای سلف معمولا در بازارهای مختلف مانند:

فلزات (گرانبها و صنعتی),

دو نوع اصلی از سرمایه گذاران در بازار قرارداد وجود دارد:

دلالان. ریسک می کنند و سعی می کنند از نوسانات قیمت مطلوب بهره مند شوند. این معامله گران خرید زمانی که انتظار قیمت دارایی به رشد و فروش زمانی که پیش بینی افت سرمایه. دلالان نقش مهمی در بازار دارند - نقدینگی بازار مالی را تقویت می کنند.

پرچین. مالک یا مایل به خرید موجودی کالا هستند. بر خلاف دلالان از سلف ها برای محافظت از خود در برابر حرکت قیمت ها استفاده می کنند. خرید یا فروش می کنند تا قیمت مطلوبی برای دارایی هایی که می خواهند بعدا در بازار نقدی خریداری یا بفروشند تعیین کنند.

قرارداد سلف یکی از نقدینگی ترین ابزارهای مالی است که امکان خرید/فروش دارایی را با قیمتی که امروز از پیش تعیین شده فراهم می کند.

سلف در درجه اول برای محافظت در برابر خطر از دست دادن و ثانویه - برای حدس و گمان استفاده می شود.

پس از هر جلسه معاملاتی بسته, تبادل منتشر گزارش, تجزیه و تحلیل که, شما می توانید اقدامات ارز خود را بررسی کنید. فوروارد به این معنی است که قرارداد در تاریخ و قیمت تسویه حساب از پیش تعیین شده اجرا می شود. همانطور که می بینید معاملات سلف برای همه فعالان بازار مناسب و سودمند است.

ویژگی های اینده

هر دارایی زمینه ای است شرایط مختلف برای معاملات سلف, هر چند برخی از شباهت در همان گروه از ابزارهای معاملاتی وجود دارد (ارز, انواع مختلف نفت, شاخص سهام و غیره).

هر قرارداد سلف دارای مشخصات زیر است:

حداقل نوسان قیمت;

مقدار دارایی اساسی در قرارداد;

حداقل نوسان قیمت;

کد محصول (تیکر);

لیست قراردادها (فصلنامه, ماهانه);

به عنوان معامله شامل دو طرف, شما می توانید بخشی به عنوان یک خریدار یا فروشنده, اما هر قرارداد ارز همیشه شامل دو طرف.

نمونه ای از تجارت سلف

در اینجا یک مثال از قرارداد سلف تجارت در بازار نفت خام است. فرض کنید ماه مه است و تاریخ انقضا قرارداد در ماه جولای است. قیمت نفت 60 دلار در هر بشکه است. اگر دلال انتظار دارد قیمت تا ماه جولای بالا برود, او می تواند قرارداد را با قیمت 60 دلار خریداری کند. در صورتی که او می خواهد به کنترل بیش از 1000 بشکه به این معنا نیست که او نیاز به پرداخت $60000. او فقط باید حاشیه 5% را فراهم کند (در معاملات سلف معمولا 5% یا 10% نگه داشته می شود) و بنابراین 3000 دلار. اگر قرارداد سلف بسته شده است در ماه جولای با قیمت نفت 6 65 در هر بشکه, سرمایه گذار برنده 6 65000-6 60000=5 5000. در مورد انتظارات خود را درست نبود و قیمت نفت پایین می رود به 5 55, او را از دست دادن حمل 5 5000.

جوانب مثبت

شفافیت. چون سلف ها در بازارهای رسمی معامله می شوند بسیار استاندارد هستند. این امر معاملات سلف را از نظر مقررات و قیمت گذاری شفاف تر می کند.

نقدینگی. اکثر بازارهای سلف بسیار نقدینگی هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا هر زمان که می خواهند وارد و خارج از بازار شوند.

مدیریت ریسک. سلف اجازه می دهد سرمایه گذاران فردی و شرکت ها برای پیاده سازی استراتژی های مصون سازی برای محافظت از خود در برابر خطرات بالقوه.

سلف منفی

مشکلات زمان بندی. سلف حاکی از یک تاریخ انقضا از پیش تعیین شده, به این معنی که به عنوان نزدیک شدن به قیمت برای دارایی می تواند کاهش و کمتر مطلوب به دیگران تبدیل.

اهرم. این هم یک شایستگی و هم یک اشکال در معاملات سلف است. این می تواند دلیل افزایش سود و زیان های بزرگ باشد.

مانع ورود. با توجه به اینکه معاملات سلف در صرافی های بزرگ انجام می شود حداقل اندازه قراردادشان بزرگ و نسبتا سفت و سخت است و همین امر ورود سرمایه گذاران کوچک به تجارت را چالش برانگیزتر می کند.

مقررات. تعداد زیادی از مقررات مختلف روند افتتاح حساب در بازار سلف را بسیار پیچیده تر می کند.

انواع قراردادهای سلف

انواع مختلفی از قراردادهای سلف در بازارهای مالی و کالایی وجود دارد. در اینجا گسترده ترین موارد با مثال وجود دارد:

LiteFinance: Futures Contracts Overview | CFD vs. Futures Comparison | LiteFinance

سلف مالی

معاملات سلف مالی معمولا به حدس و گمان در نرخ بهره سهام و ارز اشاره دارد. قراردادهای سلف مالی نقدینگی ترین ابزارهای مالی هستند که امکان خرید/فروش دارایی را با قیمتی که امروز از پیش تعیین شده است فراهم می کنند.

فیوچرز فارکس

اینها مشتقات ارزی قابل معامله در بورس هستند. این قراردادها نزدیک به قراردادهای عادی سلف عمل می کنند به این معنی که طرفین قرارداد موظف به فروش و خرید دارایی با قیمت توافق شده و تاریخ از پیش تعیین شده هستند. با این حال فیوچرز فارکس در صرافی متمرکز معامله نمیشود بلکه در صرافی های مختلف در سراسر جهان در دسترس است.

نرخ بهره سلف

این قراردادهای سلف دلالت بر این دارد که خریدار و فروشنده در مورد تحویل بعدی هر دارایی با بهره به توافق برسند. سرمایه گذاران می توانند در مورد تغییرات نرخ بهره حدس بزنند یا از استراتژی های مصون سازی علیه خود استفاده کنند. اما مهم است به یاد داشته باشید که نرخ بهره سلف قیمت تغییرات معکوس به نرخ بهره خود را

سلف تک سهام

فروشنده و خریدار تعداد خاصی از سهام را با قیمتی که قبلا توافق شده مبادله می کنند. از خریدار انتظار به سود حاصل از افزایش قیمت سهام, او به عنوان یک حزب طولانی در نظر گرفته, در حالی که فروشنده که از کاهش قیمت سود می برد یک حزب کوتاه به نام. اولین تجارت اس اس اف در سال 2002 در ایالات متحده انجام شد. امروزه, سلف سهام تنها در دسترس هستند در طیف گسترده ای از بازارهای مالی در سراسر جهان, از جمله هند, اسپانیا, و غیره.

شاخص سلف

شاخص سلف دلالت بر این دارد که طرفین درگیر در معامله در مورد تحویل بعدی یک شاخص اساسی به توافق برسند. شاخص سلف معمولا براساس سهام مانند شاخص اس&ص 500, نزدک 100, اکسپرس, و دیگران. این نوع قرارداد سلف می تواند توسط هر دو دلالان به سود حاصل از نوسانات قیمت شاخص و توسط مدیران نمونه کارها به پرچین موقعیت سهام خود را در برابر ضرر و زیان بالقوه در سهام استفاده می شود.

سلف کالا

سلف کالا معمولا اشاره به قیمت حدس و گمان در نفت و گاز طبیعی و طلا و نقره و گندم و ذرت و بیشتر.

غلات فیوچر

سلف غلات قراردادهایی بین دو یا چند طرف است که تحویل غلات را با قیمت توافق شده و تاریخ از پیش تعیین شده تعریف می کند. این قراردادها باید استاندارد کیفیت, مقدار, زمان, و محل تحویل. تنها پارامتر در حال تغییر قیمت است. به طور گسترده استفاده دانه کالاها شامل گندم, ذرت, جو, برنج, و غیره.

فیوچرز فلزی

فلز سلف توافقات بین احزاب در تحویل فلز در یک قیمت مشخص و تاریخ است. چنین قراردادهایی به سرمایه گذاران اجازه می دهد از نگه داشتن فلز فیزیکی خودداری کنند اما از اهرم برای ورود به بازار استفاده می کنند. محبوب ترین بازارهای سلف فلزی عبارتند از:

ویژگی های کوپر, و غیره.

با این حال مهم است که به یاد داشته باشید که با وجود سودهای قابل توجه و محافظت در برابر تورم, تجارت در بازار سلف فلزات نیز با ریسک قابل توجهی همراه است.

فیوچرز انرژی

سلف انرژی محصولات انرژی به عنوان یک دارایی اساسی است. رایج ترین محصولات انرژی شامل نفت خام, گاز طبیعی, و برق. این نوع قرارداد سلف در صرافی های رسمی یا در بازارهای بدون نسخه (فرابورس) موجود است. در مقایسه با سایر انواع سلف کالاها سابقه طولانی ندارد. سلف انرژی برای اولین بار در دهه 1970 به عنوان ابزاری برای کنترل نوسانات بازار معامله شد.

نرم کننده ها

این معاملات یکی از قدیمی ترین معاملات است. بر اساس محصولات کشاورزی است که رشد می کنند, مانند شکر, قهوه, پنبه, و غیره. نرمافزارهای سلف معمولا توسط کشاورزانی که به عنوان پرچین عمل می کنند یا سرمایه گذارانی که در مورد حرکت قیمت محصول حدس می زنند استفاده می شود. پیش بینی شرایط جوی و سایر خطرات مربوط به کشاورزی پیچیده است.

محصولات دامداری

سلف دام توافق نامه های استاندارد شده ای است که دارایی اساسی دام است. تنها بازار در ایالات متحده است که معاملات سلف دام شیکاگو بورس کالا واقع در شیکاگو ایلینوی است. این قراردادها برای اولین بار در دهه 1960 معرفی شدند و دستخوش تغییراتی شدند تا تولیدکنندگان دام بتوانند خطرات خود را بهتر مدیریت کنند.

معاملات سلف و الزامات مارجین

برای بحث در مورد الزامات مارجین برای سلف ابتدا باید بدانیم که مارجین به طور کلی چیست و چه نوع مارجینی می تواند در بازار قراردادهای پیش رو باشد.

حاشیه اولیه

این سهام مورد نیاز برای شروع یک موقعیت سلف است. این یک اعتبار یا وام نیست بلکه پرداخت یک دارایی نیست. برخلاف وام حاشیه ای پیشنهاد نمی کند که پول را با نرخ بهره وام بگیرید. مارجین مقدار پولی است که باید قبل از باز کردن پوزیشن در حساب خود داشته باشید. این مبادله را تضمین می کند که شما حلال هستید و از نظر مالی قابل اعتماد هستید.

اگر شما بودجه کافی در حساب خود را برای حاشیه اولیه شما نمی توانید شروع یک تجارت برای قرارداد سلف.

مثلا, شما 4 4000 در حساب تجاری خود را, شما می خواهید برای خرید یک قرارداد فیوچر یورو در نرخ ارز 1.1160. حاشیه اولیه در حال حاضر 2200$ در هر قرارداد است. بر این اساس, زمانی که شما برای باز کردن یک موقعیت طولانی با یک قرارداد, 2 2200 در حساب شما مسدود. بعد, اگر شما همچنان برگزاری موقعیت های طولانی خود را, سود به این مقدار اضافه اگر قیمت در حال رشد است, یا, اگر قیمت در حال سقوط است, میزان از دست دادن استنباط, بسته به شرایط بازار.

متفاوت قرار, حاشیه اولیه یک مقدار خاص از پول است که شما باید در روز از باز کردن موقعیت است (پاکسازی برای اولین بار), ضرب در تعداد قراردادهای باز. در مثال ما, حاشیه رایگان باقی مانده است 4000 – 2200 = 1800.

حاشیه نگهداری

اگر زمان نگهداری موقعیت شما فراتر از جلسه معاملاتی دوم باشد باید حاشیه نگهداری را رعایت کنید. این مقدار پولی است که شما باید در حساب خود داشته باشید تا بتوانید موقعیت خود را مانند یک حاشیه یک شبه حفظ کنید. این معمولا کمتر از حاشیه اولیه توسط برخی از نقاط درصد است.

اجازه دهید به مثال تجارت سلف یورو برگردیم. مثلا, ما تصمیم به برگزاری در تجارت از طریق جلسه معاملاتی سوم, از تاریخ انتقال, است حاشیه تعمیر و نگهداری اعمال شده است که وجود دارد 2 2000 از هم اکنون,

ما وارد یک خرید در 1.1160. در مدتی قیمت 50 امتیاز کاهش یافت. در لحظه انتقال تسویه دوم, قیمت برای سلف است در سطح 1.1110. از این رو, ما از دست دادن 50 * 12.5 (ارزش نقطه) = 6 625. سپرده ما 4000-625 = 3375 است

ارزش نقطه مقدار ارزی است که در صورت افزایش یا کاهش قیمت توسط یک نقطه سپرده معامله گر تغییر می کند. ارزش واقعی را می توان در مشخصات قراردادها در وب سایت رسمی بورس/کارگزار یافت.

روز بعد قیمت این بار دوباره از سطح 1.1110 به سطح 1.0990 کاهش می یابد. ضرر 120 امتیاز (یا 120 * 12.5 = 1500 دلار) است. پس از پاکسازی, سپرده ما است 1 1875. این در حال حاضر کمتر از حاشیه تعمیر و نگهداری, بنابراین, چه بعدی? ما انتظار داریم که یک تماس حاشیه سلف از بورس.

خز. تماس مارجین پیامی از طرف کارگزار است که از شما می خواهد پول بیشتری به حساب خود واریز کنید تا مانده مارجین (مانده حساب) شما ظرف سه روز دوباره در سطح حاشیه نگهداری باشد. در غیر این صورت موقعیت های سلف که شرایط را ندارند به زور بسته می شوند.

اگر شما یک تماس حاشیه دریافت, تو می توانی:

افزایش میزان سرمایه در حساب و انتشار وجوه از موقعیت های دیگر;

یک قسمت یا تمام موقعیت خود را ببندید

فقط هیچ کاری نکنید و فکر کنید اگر به خدای بازار دعا کنید همه چیز به خودی خود حل و فصل می شود.

حاشیه روزانه و حاشیه درون

این نوع از حاشیه مشخص شده توسط کارگزار تنها برای معاملات سلف روز معامله گران نمی خواهد انتقال مواضع خود را از طریق پاکسازی. معمولا حدود 10 درصد از حاشیه نگهداری بسیار کمتر است. اگرچه شرکت های مختلف ممکن است شرایط و ضوابط متفاوتی را فراهم کنند.

حاشیه روزانه در کل جلسه معاملاتی تا دقیقه گذشته معتبر است. عامل با چنین نوع از حاشیه, معامله گر موافق به طور مستقل موقعیت نزدیک قبل از پاکسازی, در غیر این صورت, معاملات خواهد شد به زور توسط کارگزار بسته به عنوان سپرده می کند به اندازه حاشیه تعمیر و نگهداری مطابقت ندارد.

به طور کلی این نوع حاشیه توسط معامله گرانی استفاده می شود که مبالغ زیادی را معامله نمی کنند. اونها نتونستن مواضع خودشون رو تا روز بعد بچرخونن و نمیتونن از شکاف ها سود ببرن. بنابراین باید به دقت در نظر گرفت که چنین معاملاتی ارزش سهام دارد یا خیر.

هنگامی که حاشیه به حساب بازگشت?

هنگامی که یک معامله جبران کننده اجرا می شود

هنگامی که یک موقعیت به زور توسط کارگزار بسته/مبادله, منهای مقدار زیان کشف از بودجه رایگان از معامله گر.

معامله جبران معامله مخالف موقعیت اصلی است. برای خریدار, جبران فروش است. برای فروشنده یک خرید است. هنگامی که یک معامله جبران است, هیچ حاشیه شارژ خواهد شد.

یک سی اف دی چیست و چگونه به تجارت?

قرارداد معاملات اختلاف یا قرارداد معاملات اختلاف نوعی مشتق است که به دلالان اجازه می دهد از نوسانات قیمت دارایی اساسی بین معاملات باز و بسته سود ببرند. سی اف دی ها طیف گسترده ای از محصولات مالی مانند سهام را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند, کالاها, فارکس, شاخص ها, و غیره. همچنین می توانند در بیش از 15000 بازار جهانی معامله شوند.

در اینجا به برخی از مهم ترین ویژگی های سی اف دی اشاره می کنیم.

سرمایه گذاران هرگز مالک دارایی اساسی نیستند و به دلیل تغییر در ارزش قیمت دارایی سود کسب می کنند.

سی اف دی ها تاریخ انقضا مشخصی ندارند.

تجارت سی اف دی مانند معاملات سلف فرصتی برای استفاده از اهرم مالی دارد.

سی اف دی ها محصولات فرابورس محسوب می شوند و برای تجارت در ایالات متحده در دسترس نیستند.

نمونه ای از تجارت سی اف دی

معامله گران سی اف دی از تفاوت قیمت بهره مند می شوند. اگر انتظار می رود بازار رشد کند (طولانی شود) دارایی را خریداری می کنند و اگر پیش بینی می شود بازار سقوط کند (کوتاه می شود) می فروشند.

اگر سرمایه گذار می خواهد به خرید 1000 سهام (برای 50 دلار در هر سهم) از یک شرکت است که او انتظار دارد به خوبی در بازار او نیازی به پرداخت $50000. لازم است به تنها حاشیه اولیه, در مثال ما, اجازه دهید 5%, بدین ترتیب 5 50000*5%=2 2500.

در صورتی که انتظارات او درست باشد و قیمت سهم به 55 دلار افزایش یابد سود او خواهد بود ($55-$50)*1000=$5000.

در صورتی که قیمت دارایی پایین می رود, با وجود پیش بینی, و سرمایه گذار بسته تجارت با 4 48 به ازای هر سهم, از دست دادن خود خواهد بود ($50-$48)*1000=$2000.

با این حال مهم است که به یاد داشته باشید که ضرر ممکن است بیش از سرمایه گذاری اولیه باشد. همه چیز در مورد اهرم است. از یک طرف به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که سود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند اما از طرف دیگر با این خطر همراه است که می توانند بیش از سرمایه گذاری اولیه خود ضرر کنند. این به این دلیل است که سود و زیان هر دو با استفاده از اندازه کل موقعیت محاسبه می شود.

بازرگانی سی اف دی: جوانب مثبت

انعطاف پذیری. سی اف دی ها انعطاف پذیری زیادی را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند. این محصولات با اندازه های قرارداد کوچکتر عرضه می شوند و طیف گسترده ای از محصولات مالی را پوشش می دهند (شاخص ها, کالاها, رمزنگاری, فارکس, و غیره.)

ورود راحت. یک سی اف دی معمولا برابر با یک سهم است. این بدان معنی است که یک حساب تجاری بدون سرمایه گذاری های بزرگ پول باز می شود.

بدون تاریخ انقضا. تجارت سی اف دی اجازه می دهد تا سرمایه گذاران برای خروج از تجارت زمانی که ارزش دارایی می رود در مخالف از جهت انتظار می رود.

نقدینگی. پس از معامله به طور مستقیم توسط کارگزاران, که اغلب به عنوان سازندگان بازار عمل می کنند, سی اف دی در نظر گرفته می شود بسیار مایع.

تجارت سی اف دی: منفی

جغرافیا. سی اف دی به عنوان یک محصول فرابورس در برخی کشورها از جمله ایالات متحده مجاز نیست.

بدون تبادل متمرکز. سی اف دی ها معمولا در صرافی های رسمی معامله نمی شوند. بنابراین چون توسط کارگزاران تهیه می شوند هیچ مقررات استانداردی وجود ندارد که می تواند بسیار گیج کننده باشد.

اهرم. همانطور که در مورد سلف, اهرم سی اف دی می تواند کمک به سرمایه گذاران و یا تبدیل شدن به یک دلیل برای زیان های فوق العاده ای.

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.