نوسانات از دیدگاه سرمایه گذار

Claire Boyte-White نویسنده اصلی Nabkinfinance. com ، نویسنده من Net Artyty و یک همکار سرمایه گذاری است. تخصص کلر در امور مالی و حسابداری شرکت ها ، صندوق های متقابل ، برنامه ریزی بازنشستگی و تجزیه و تحلیل فنی نهفته است.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

آماندا جکسون در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری و خدمات اجتماعی تخصص دارد. او یک کتابخانه ، رونویسی ، ویراستار ، ویراستار و حقایق است.

نوسانات بازار سهام مطمئناً یکی از سوء تفاهم ترین مفاهیم در سرمایه گذاری است. به عبارت ساده ، نوسانات دامنه تغییر قیمت تجربیات امنیتی در یک دوره زمانی معین است. اگر قیمت نسبتاً پایدار بماند ، امنیت دارای نوسانات کم است. یک امنیت بسیار بی ثبات به سرعت در اوج و پایین ترین سطح قرار می گیرد ، به طور نامنظم حرکت می کند و دارای افزایش سریع و سقوط چشمگیر است.

از آنجا که مردم تمایل دارند درد از دست دادن را به شدت از شادی سود تجربه کنند ، یک سهام بی ثبات که هر چند وقت یکبار حرکت می کند ، ممکن است هنوز هم مانند یک گزاره غیر ضروری به نظر برسد. با این حال ، آنچه معامله گران فصلی می دانند که یک فرد متوسط ممکن است این باشد که نوسانات بازار در واقع فرصت های زیادی برای پول سازی را برای سرمایه گذار بیمار فراهم می کند.

سرمایه گذاری ذاتاً در مورد ریسک است ، اما ریسک هر دو روش کار می کند. هر تجارت خطر ناکامی و موفقیت را در اختیار دارد. بدون نوسانات ، خطر کمتری وجود دارد.

غذای اصلی

• نوسانات را می توان برای سرمایه گذاران که امیدوار به کسب درآمد در بازارهای ناچیز هستند ، به یک چیز خوب تبدیل شود و این امر باعث می شود سود کوتاه مدت از معاملات نوسان باشد.
• معامله گران روز بر نوسانات تمرکز می کنند که دوم به ثانیه یا دقیقه به دقیقه رخ می دهد ، در حالی که معامله گران نوسان بر روی قاب های زمانی کمی طولانی تر ، معمولاً روزها یا هفته ها تمرکز می کنند.
• معامله گران که به دنبال سرمایه گذاری در نوسانات سود هستند ، ممکن است از شاخص هایی مانند شاخص های قدرت ، حجم و سطح پشتیبانی و مقاومت استفاده کنند.
• معامله گران همچنین می توانند در VIX تجارت کنند یا از قراردادهای گزینه ها برای سرمایه گذاری در بازارهای بی ثبات استفاده کنند.

نوسانات و نوسان بازار

نوسانات می تواند به نفع سرمایه گذاران از هر خطی باشد. بسیاری از معامله گران محافظه کارتر از یک استراتژی بلندمدت به نام خرید و نگهداری حمایت می کنند، که در آن یک سهام خریداری می شود و سپس برای مدت طولانی، اغلب سال ها، نگهداری می شود تا از مزایای رشد فزاینده شرکت بهره مند شوند. این استراتژی بر این فرض استوار است که اگرچه ممکن است نوساناتی در بازار وجود داشته باشد، اما عموماً در بلندمدت بازدهی ایجاد می کند.

در حالی که یک سهام بسیار نوسان ممکن است برای این نوع استراتژی انتخاب اضطراب آورتری باشد، مقدار کمی از نوسان در واقع می تواند به معنای سود بیشتر باشد. از آنجایی که قیمت در نوسان است، این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا در زمانی که قیمت بسیار پایین است، سهام یک شرکت جامد را خریداری کنند و سپس منتظر رشد تجمعی در مسیر باشند.

معامله گران نوسان و کوتاه مدت

برای معامله گران کوتاه مدت، نوسانات حتی مهم تر است. معامله گران روزانه با تغییراتی کار می کنند که ثانیه به ثانیه، دقیقه به دقیقه اتفاق می افتد. در صورت عدم تغییر قیمت، سودی حاصل نمی شود. معامله‌گران نوسانی با بازه زمانی کمی طولانی‌تر، معمولاً روزها یا هفته‌ها، کار می‌کنند، اما نوسانات بازار همچنان سنگ بنای استراتژی آنها است. از آنجایی که قیمت به عقب و جلو می رود، معامله گران کوتاه مدت می توانند از الگوهای نمودار و سایر شاخص های فنی برای کمک به زمان اوج و پایین استفاده کنند.

با استفاده از اندیکاتورهایی مانند باندهای بولینگر، شاخص قدرت نسبی، حجم، و سطوح حمایت و مقاومت ثابت شده، معامله‌گران نوسانی می‌توانند با نوسانات قیمت، نقاط معکوس بالقوه را انتخاب کنند. این بدان معناست که آن‌ها می‌توانند برای مدت طولانی در سهام شرکت کنند، یا تماس بخرند، زیرا قیمت به پایین‌ترین حد خود نزدیک می‌شود و سپس صعودی را طی می‌کنند تا در یا نزدیک به بالاترین قیمت را بفروشند.

به طور مشابه، پیش‌بینی زمانی که یک سهم بی‌ثبات در حال پایان دادن به حرکت صعودی فعلی خود است، می‌تواند به معنای کوتاه شدن سهام، یا خرید فروش باشد، درست با شروع رکود. این نوع معاملات کوتاه‌مدت ممکن است به صورت جداگانه سودهای کمتری ایجاد کند، اما یک سهام بسیار نوسان می‌تواند تقریباً فرصت‌های بی‌نهایتی را برای معامله نوسان ایجاد کند. بسیاری از بازده های کمتر در یک دوره زمانی کوتاه ممکن است در نهایت پس از چندین سال انتظار سود بیشتری نسبت به یک پول نقد بزرگ داشته باشند.

تجارت VIX

شاخص نوسانات Cboe یا VIX، یک شاخص بازار بلادرنگ است که انتظارات بازار را از نوسانات آینده‌نگر 30 روزه نشان می‌دهد.

حاصل از ورودی های قیمت گزینه های شاخص S& P 500 ، اندازه گیری ریسک بازار و احساسات سرمایه گذاران را ارائه می دهد. همچنین با نام های دیگری مانند "Fear Gauge" یا "Index Fear" شناخته شده است. سرمایه گذاران ، تحلیلگران تحقیق و مدیران نمونه کارها به دنبال ارزشهای VIX به عنوان راهی برای اندازه گیری ریسک بازار ، ترس و استرس قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری هستند.

اوراق بهادار مبتنی بر نوسانات که شاخص VIX را ردیابی می کنند ، در دهه 2010 معرفی شدند و هم برای نمایشنامه های پرچین و هم جهت گیری بسیار محبوب بودند. به نوبه خود ، خرید و فروش این ابزارها تأثیر بسزایی در عملکرد شاخص اصلی داشته است که از تاخیر به یک شاخص پیشرو تبدیل شده است.

معاملات آتی VIX خالص ترین مواجهه با فراز و نشیب های شاخص را ارائه می دهد ، اما مشتقات سهام عدالت در سالهای اخیر با جمعیت تجارت خرده فروشی به دست آورده اند. این محصولات مبادله ای مبادله (ETP) از محاسبات پیچیده ای که چندین ماه از آینده VIX را به انتظارات کوتاه و میان مدت لایه بندی می کند ، استفاده می کنند. بودجه مهم نوسانات شامل موارد زیر است:

• Futures S& P 500 VIX Futures ETN (VXX)
• S& P 500 VIX میان مدت ETN (VXZ)
• Futures Futures Futures ETF (Vixy)
• VIX میان دوره ای ETF (VIXM)

تجارت این اوراق بهادار برای سودهای کوتاه مدت می تواند یک تجربه ناامید کننده باشد زیرا حاوی یک تعصب ساختاری است که باعث می شود یک تنظیم مجدد مداوم برای پوسیدگی حق بیمه آتی باشد. این Contango می تواند سود را در بازارهای بی ثبات از بین ببرد و باعث می شود امنیت به شدت از شاخص زیربنایی کمتری برخوردار باشد.

در نتیجه ، این ابزارها به بهترین وجه در استراتژی های بلند مدت به عنوان یک ابزار محافظت از Hedging یا در ترکیب با گزینه های محافظتی مورد استفاده قرار می گیرند.

نوسانات و تجارت گزینه ها

در مواقع نوسانات بالا ، گزینه ها علاوه بر این بسیار ارزشمند برای هر نمونه کارها هستند. قرار دادن گزینه هایی است که به دارنده حق فروش دارایی زیرین را با قیمت از پیش تعیین شده می دهد. اگر یک سرمایه گذار در حال خرید گزینه ای برای گمانه زنی در مورد حرکت پایین در دارایی زیرین باشد ، سرمایه گذار نزولی است و می خواهد قیمت ها کاهش یابد.

از طرف دیگر ، از محافظ محافظ برای محافظت از سهام موجود یا یک نمونه کارها استفاده می شود. هنگام ایجاد یک محافظ ، سرمایه گذار می خواهد قیمت ها بالاتر برود ، اما در صورت سقوط سهام ، در حال خرید به عنوان نوعی بیمه است. اگر بازار سقوط کند ، باعث افزایش ارزش و جبران خسارات ناشی از نمونه کارها می شود.

در حالی که در یک بازار نزولی ارزش افزایش می‌یابد، همه گزینه‌ها، به طور کلی، زمانی ارزش پیدا می‌کنند که نوسانات افزایش می‌یابد. یک استرادل طولانی هر دو گزینه خرید و فروش را در یک قیمت پایه یکسان با یک قیمت عملی ترکیب می کند. استراتژی گزینه طولانی استرادل شرطی است که دارایی پایه به طور قابل توجهی در قیمت، بالاتر یا پایین تر، حرکت کند.

مشخصات سود بدون توجه به اینکه دارایی به کدام سمت حرکت می کند یکسان است. به طور معمول، معامله‌گر فکر می‌کند که دارایی پایه بر اساس انتشار قریب‌الوقوع اطلاعات جدید، از حالت نوسان کم به حالت نوسان بالا می‌رود. علاوه بر straddles و puts، چندین استراتژی مبتنی بر گزینه های دیگر نیز وجود دارد که می توانند از افزایش نوسانات سود ببرند.

Investopedia خدمات و مشاوره مالیاتی، سرمایه گذاری یا مالی ارائه نمی دهد. اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک، یا شرایط مالی یک سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک، از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه است.