سقوط دلار آمریکا بیش از حد ممکن است

  • 2021-12-22

WWS Swiss Financial Consulting SA profile picture

در این مقاله وضعیت فعلی دلار آمریکا بررسی شده و به عوامل منفی که می تواند منجر به استهلاک آن در بازارهای فارکس شود ، می پردازد. این نویسنده از این دیدگاه که دلار برای استهلاک است ، طرفداری کرده است. خوانندگان می توانند به مقاله قبلی مراجعه کنند. آنچه قبلاً در نظر گرفته شده بود هنوز هم است. تا کنون ، دلار آمریکا حتی اگر منطق نشان دهد که باید نشان می دهد ، به طرز چشمگیری تضعیف نشده است. برای روشن شدن ، اینگونه نیست که این نویسنده "می خواهد" دلار آمریکا را خراب کند و باعث ایجاد یک بحران مالی جهانی شود. این مورد این است که دلار آمریکا تاکنون در برابر استهلاک مقاومت کرده و وضعیت غالب خود را در بازارهای فارکس حفظ کرده است. تقاضا برای دلار به دلیل تقاضای تجاری دلار و مبلغ زیادی بدهی با ارزش دلار آمریکا فروپاشیده نیست. اخیراً ، فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره به قدرت دلار کمک کرده است. با این حال ، خواهیم دید که تحولاتی وجود دارد که نشان می دهد سقوط دلار آمریکا به عنوان قریب به اتفاق پول جهانی قریب الوقوع است. ارزشمند است که وضعیت ژئوپلیتیکی در حال توسعه در ارتباط با سیاست مالی داخلی را بررسی کند. سرمایه گذاران باید تمام عوامل مختلف درگیر را در نظر داشته باشند. یک رویداد قو سیاه می تواند بر خلاف از دست دادن تدریجی قدرت ، استهلاک ناگهانی دلار را ایجاد کند. سرمایه گذاران باید برای هر سناریو آماده شوند. واقعیت این است که ارز ایالات متحده پایه و اساس رونق آمریکا است ، اما جهت فعلی سیاست اداری ، قرار دادن ارزش Greenback در معرض خطر است.

بدهی تغذیه شده

اطلاعات زیادی از ساعت بدهی ایالات متحده (ساعت ملی بدهی ایالات متحده: زمان واقعی) در دسترس است. بدهی فدرال اکنون بیش از 30. 6 تریلیون دلار است. هزینه های فدرال بیش از 6 تریلیون دلار با کسری بودجه 1. 6 تریلیون دلار است. نسبت بدهی فدرال ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی 130 ٪ است در حالی که سرویس بدهی سالانه 440 میلیارد دلار هزینه دارد. کسری بودجه با پرداخت بدهی بیشتر (تأمین مالی منفی) تأمین می شود.

اصل میکروبر را به خاطر بسپارید:

"درآمد سالانه بیست پوند ، هزینه سالانه نوزده و نوزده و شش سال ، نتیجه خوشبختی را نشان می دهد. درآمد سالانه بیست پوند ، هزینه سالانه بیست پوند و شش ، نتیجه بدبختی " - چارلز دیکنز ، دیوید کوپرفیلد

به نظر نمی رسد که دولت فدرال در واشنگتن دی سی علاقه ای به ایجاد توازن در بودجه داشته باشد و حتی تمایلی به کاهش بدهی نداشته باشد. وضعیت از کنترل خارج می شود زیرا فدرال رزرو مشغول افزایش نرخ بهره است. این بدان معناست که خزانه داری بدهی با نرخ بهره بالاتر صادر خواهد کرد و این بدان معناست که خدمات دهی به بدهی فدرال سخت تر خواهد شد. به نظر می رسد سرعت درآمدزایی بدهی فدرال تسریع شود. ایالات متحده نمی تواند تا بی نهایت بدهی فدرال خود را افزایش دهد. پایدار نیست.

کسری تجاری

کسری تجاری آمریکا 1. 2 تریلیون دلار است که 390 میلیارد دلار آن به چین اختصاص دارد. واقعاً قابل توجه است که دلار آمریکا ارزش خود را در بازارهای فارکس با چنین کسری تجاری بزرگ حفظ کرده است.

تورم

تورم را می توان به روش های مختلفی محاسبه کرد. CPI فعلی 9 درصد محاسبه می شود، اما اگر به روش 40 سال پیش محاسبه شود، دو برابر آن خواهد بود. BLS در دستکاری ارقام تورم متخصص است. قیمت مواد غذایی و بنزین به طور قابل توجهی افزایش یافته است، بسیار بیشتر از 9٪. در واقع اخیراً قیمت بنزین عملاً دو برابر شده است. نتیجه این است که مصرف کنندگان کمتر برای کالاهای دیگر هزینه می کنند. کم درآمدها تاثیر منفی قیمت های بالاتر را متوجه می شوند و حتی فقیرتر احساس می کنند. سرمایه گذاران نیز فقیرتر خواهند بود زیرا دارایی های آنها قدرت خرید کمتری خواهند داشت مگر اینکه ارزش اسمی آنها با نرخ تورم افزایش یابد. نیازی به ذکر این نکته نیست که نگهداری اوراق قرضه با بازدهی بسیار پایین راهی برای فقیرتر شدن در یک محیط تورمی است.

اثرات تورم دلار نه تنها توسط آمریکایی ها احساس خواهد شد. همه افراد و نهادهایی که بدهی دلاری دارند، در صورتی که دلار آمریکا ارزش خود را در بازارهای فارکس حفظ کند، دریافت این بدهی بسیار گران‌تر است. برای پرداخت بدهی، دلار آمریکا باید با ارز محلی خریداری شود. اگر پول محلی در برابر دلار تضعیف شود، خدمات بدهی مشکل ساز می شود. مورد سریلانکا نشان می دهد که وقتی یک اقتصاد سعی می کند سیاست های سبز را اجرا کند چه اتفاقی می افتد. عدم پرداخت بدهی جدی است و پیامدهای منفی دارد. اگر نکول بدهی گسترده شود، این می تواند بر ارزش دلار آمریکا تأثیر بگذارد. کشورهای زیادی هستند که در معرض خطر نکول هستند. نمودار زیر برخی از کشورهای در معرض خطر را نشان می دهد.

States at Risk of Default

ایالات در معرض خطر پیش فرض (رابین بروکس)

فدرال رزرو در آن دوباره

فدرال رزرو اخیراً نرخ بهره را 0. 75 ٪ افزایش داد. بورس سهام با تجمع واکنش نشان داد ، که نشان می دهد بازارها به روش های عجیب و غریب به اخبار واکنش نشان می دهند ، چه خوب و چه بد. افزایش نرخ بهره به طور کلی از اوراق قرضه حمایت می کند و نه سهام. هنوز مشخص است که این تظاهرات چه مدت دوام خواهد داشت.

با این حال ، یک تأثیر که حداقل برای مدتی کوتاه ادامه خواهد یافت این است که دلار آمریکا تقویت می شود زیرا سرمایه گذاران خارجی بازده بالاتری را برای کاغذ ایالات متحده مشاهده می کنند و بنابراین در خزانه ها سرمایه گذاری می کنند. حتی بانک مرکزی اروپا مجبور شد با افزایش نرخ یورو همراه باشد و با دلار آمریکا هماهنگ بود. این توضیح می دهد که چرا شاخص دلار بالاتر رفت. همچنین می توان توجه داشت که اتحادیه اروپا با تحمیل تحریم های روسیه به خود آسیب می رساند و این به معنای کاهش منابع انرژی از روسیه است. این احتمال وجود دارد که رکود شدید در اتحادیه اروپا وجود داشته باشد ، که در حال حاضر تورم بسیار بالاتری نسبت به گذشته دارد.

نتیجه یک دلار قوی تر این است که شرکت های آمریکایی رقابت بین المللی را دشوارتر می دانند. انتظار می رود شرکت های آمریکایی تسهیلات تولیدی خارج از خود را برای استفاده از نرخ ارز مطلوب با خرید دلار ارز محلی بسیار بیشتر در خارج از کشور ادامه دهند. در عین حال ، ایالات متحده احتمالاً به دلیل قدرت دلار آمریکا ، واردات مقادیر عظیمی از کالاهای تولید شده در خارج از کشور را ادامه خواهد داد.

بنابراین ، به نظر می رسد هنگام ارزیابی وضعیت Greenback ، پیچیده است. از یک طرف ، عوامل منفی وجود دارد که باعث می شود فرد نتیجه بگیرد که استهلاک دلار اتفاق می افتد. از طرف دیگر ، فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد ، دلار تقویت می شود و اتحادیه اروپا خطرات رکود اقتصادی را به خطر می اندازد. بنابراین به نظر می رسد که دلار آمریکا قصد دارد موقعیت غالب خود را در بازارهای روزانه 6 تریلیون دلاری فارکس حفظ کند.

بریکس

عوامل دیگری نیز وجود دارد که باید در نظر گرفته شود. چین CBDC (ارز دیجیتال بانک مرکزی) را توسعه داده و میزان تجارت خود را با روسیه افزایش داده است. کشورهای BRICS در حال کار بر روی یک سیستم ارزی هستند که جایگزینی برای سیستم مالی جهانی فعلی تحت سلطه دلار آمریکا خواهد بود. یکی از دلایلی که علاقه به جلوگیری از دلار آمریکا وجود دارد این است که ایالات متحده از ارز و قدرت مالی غالب خود به عنوان سلاحی برای مجبور کردن سایر کشورها برای مطابقت با آنچه ایالات متحده رفتار صحیح می داند استفاده کرده است.

این بدان معنی است که برای سرمایه گذاران این است که با دلار آمریکا مخالفت می کند و این می تواند منجر به استهلاک دلار شود. نکته ای که سرمایه گذاران باید از آن مراقبت کنند این است که چگونه عربستان سعودی پرداخت نفت خود را می پذیرد. سیستم دلار بنزین مبتنی بر سعودی ها است که دلار آمریکا را برای پرداخت درخواست می کنند. اگر سعودی ها شروع به پذیرش پرداخت نفت به ارزهای دیگر کنند ، این نشانگر دوره جدیدی در اقتصاد جهانی است. چین ، ایران ، روسیه و ونزوئلا با کره شمالی در حاشیه بازیگران اصلی در این بازی خواهند بود.

خط پایین

عوامل مختلفی وجود دارد که بر ارزش دلار آمریکا در بازارهای فارکس تأثیر می گذارد. از یک طرف ، می توان استدلال کرد که Greenback به دلیل عوامل منفی به میزان قابل توجهی کاهش می یابد ، در حالی که از طرف دیگر ، تصور سقوط دلار ، با توجه به موقعیت غالب فعلی خود ، دشوار است. جنگ در اوکراین به دلیل تلاش ایالات متحده برای خراب کردن اقتصاد روسیه ممکن است نقطه عطفی باشد. جایگزینی برای یک سیستم تحت سلطه دلار برای روسیه به یک ضرورت تبدیل شده است و این امر عواقب ارزش ارز ایالات متحده را به همراه خواهد داشت. در نظر گرفتن عینی چشم اندازهای آینده برای دلار ، این نتیجه را به این نتیجه می رساند که احتمالاً وضعیت فعلی تغییر خواهد کرد. چه موقع و چگونه استهلاک دلار در حال آمدن است ، اکنون مشخص نیست ، اما در حال آمدن است.

این مقاله توسط نوشته شده است

WWS Swiss Financial Consulting SA profile picture

B. A. ، M. A. ، دانشگاه پنسیلوانیا ، ؛M. A. ، (Oxon.) ؛دکتریدانشگاه پرینستون در حال حاضر مدیرعامل WWS Swiss Consulting SA

افشای اطلاعات: من/ما در هر یک از شرکتهای ذکر شده سهام ، گزینه یا موقعیت مشتق مشابه نداریم و هیچ برنامه ای برای شروع چنین موقعیت هایی در طی 72 ساعت آینده وجود ندارد. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت برای آن دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، رابطه تجاری ندارم.

افشای اضافی: داده های منابع شخص ثالث ممکن است در تهیه این ماده مورد استفاده قرار گرفته باشد و WWS Swiss Consulting SA (WWW SFC SA) به طور مستقل تأیید نشده ، معتبر یا حسابرسی کرده است. WWS SFC SA هیچ مسئولیتی در قبال ضرر ناشی از استفاده از این اطلاعات نمی پذیرد و اعتماد به نظرات ، نظرات و تحلیل های موجود در مطالب به صلاحدید کاربر است. لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با مشاور حرفه ای خود مشورت کنید. نظرات ، نظرات و تحلیل های بیان شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید مشاوره سرمایه گذاری فردی یا توصیه هایی برای سرمایه گذاری در هرگونه امنیت یا اتخاذ هرگونه استراتژی سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. از آنجا که شرایط بازار و اقتصادی در معرض تغییر سریع است ، نظرات ، نظرات و تحلیل ها از تاریخ ارسال ارائه می شود و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند. این ماده به عنوان یک تحلیل کامل از هر واقعیت مادی در مورد هر کشور ، منطقه ، بازار ، صنعت ، سرمایه گذاری یا استراتژی در نظر گرفته نشده است.

کلیه سرمایه گذاری ها شامل ریسک ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی است. قیمت سهام به دلیل عوامل مؤثر بر شرکتهای انفرادی ، صنایع خاص یا بخش ها یا شرایط عمومی بازار ، نوسان ، گاهی اوقات به سرعت و چشمگیر است. قیمت اوراق بهادار به طور کلی در جهت مخالف نرخ بهره حرکت می کند. بنابراین ، از آنجا که قیمت اوراق بهادار در یک سبد سرمایه گذاری با افزایش نرخ بهره تنظیم می شود ، ممکن است ارزش نمونه کارها کاهش یابد. خطرات ویژه با سرمایه گذاری خارجی ، از جمله نوسانات ارزی ، بی ثباتی اقتصادی و تحولات سیاسی همراه است. داده های منابع شخص ثالث ممکن است در تهیه این ماده مورد استفاده قرار گرفته باشد و WWS Swiss Consulting SA (WWW SFC SA) به طور مستقل چنین داده هایی را تأیید ، معتبر یا حسابرسی نکرده است. WWS SFC SA هیچ مسئولیتی در قبال ضرر ناشی از استفاده از این اطلاعات نمی پذیرد و اعتماد به نظرات ، نظرات و تحلیل های موجود در مطالب به صلاحدید کاربر است. لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با مشاور حرفه ای خود مشورت کنید. نظرات ، نظرات و تحلیل های بیان شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید مشاوره سرمایه گذاری فردی یا توصیه هایی برای سرمایه گذاری در هرگونه امنیت یا اتخاذ هرگونه استراتژی سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. از آنجا که شرایط بازار و اقتصادی در معرض تغییر سریع است ، نظرات ، نظرات و تحلیل ها از تاریخ ارسال ارائه می شود و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند. این ماده به عنوان یک تحلیل کامل از هر واقعیت مادی در مورد هر کشور ، منطقه ، بازار ، صنعت ، سرمایه گذاری یا استراتژی در نظر گرفته نشده است.

کلیه سرمایه گذاری ها شامل ریسک ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی است. قیمت سهام به دلیل عوامل مؤثر بر شرکتهای انفرادی ، صنایع خاص یا بخش ها یا شرایط عمومی بازار ، نوسان ، گاهی اوقات به سرعت و چشمگیر است. قیمت اوراق بهادار به طور کلی در جهت مخالف نرخ بهره حرکت می کند. بنابراین ، از آنجا که قیمت اوراق بهادار در یک سبد سرمایه گذاری با افزایش نرخ بهره تنظیم می شود ، ممکن است ارزش نمونه کارها کاهش یابد. خطرات ویژه با سرمایه گذاری خارجی ، از جمله نوسانات ارزی ، بی ثباتی اقتصادی و تحولات سیاسی همراه است.

  • نویسنده : علی موسوی گرمارودی
  • منبع : christianart.website
  • بدون دیدگاه

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.