بازیگران در بازارهای بیت کوین چه کسانی هستند؟

معدنچیان بیت کوین برای پردازش معاملات و به روزرسانی دفترچه عمومی از طریق سیستم اثبات کار ضروری هستند. بیت کوین توسط رایانه های تخصصی که هم امنیت و هم شفافیت معاملات را ارائه می دهند ، "استخراج" شده است. هنگامی که یک معدنچی با موفقیت یک بلوک را معدن می کند ، به آنها 6. 25 بیت کوین جدید پاداش می گیرد. سپس معدنچیان می توانند این بیت کوین تازه ذوب شده را بفروشند یا نگه دارند.

معدن بیت کوین به دلیل میزان انبوه انرژی و سخت افزار مورد نیاز ، نیاز به سرمایه گذاری مالی بالایی دارد ، که منجر به شروع عملیات معدن بزرگتر شده است تا بر حوزه معدن مسلط شود. به همین دلیل ، استخرهای معدن ، که در آن بسیاری از معدنچیان فردی برای به اشتراک گذاشتن قدرت و سود معدن ترکیب می شوند ، اخیراً افزایش یافته است.

معدنکاری یک سرمایه گذاری فشرده سرمایه است و دارای هزینه های بالای سرمایه (CAPEX) و هزینه های عملیاتی بالا (OPEX) است. برای تأمین این هزینه ها ، معدنچیان بلافاصله بخش اعظم بیت کوین تازه ذوب شده خود را می فروشند.

سرمایه گذاران و بازرگانان خرده فروشی

در سالهای اخیر ، سرمایه گذاران و بازرگانان خرده فروشی شروع به تسلط بر بازار بیت کوین کرده اند ، به ویژه به این دلیل که بیت کوین به طور فزاینده ای به عنوان پرچین در برابر عدم اطمینان اقتصادی جهانی تلقی می شود.

سرمایه گذاران خرده فروشی بیت کوین با امید به کسب سود بر اساس پتانسیل رشد بلند مدت بیت کوین ، به عنوان افرادی که در بیت کوین خریداری یا سرمایه گذاری می کنند ، تعریف می شوند. سرمایه گذاران خرده فروشی به طور معمول به طور فعال بیت کوین را تجارت نمی کنند. آنها عرضه را خریداری می کنند و با ارزش آن ، آن را حفظ می کنند.

از طرف دیگر ، معامله گران خرده فروشی بیت کوین به طور فعال در تلاش برای تحقق سود در معاملات کوتاه مدت ، روزانه ، هفتگی یا حتی ماهانه ، بیت کوین را خریداری و می فروشند. به طور خلاصه ، معامله گران بیت کوین بیت کوین را بلند مدت نگه نمی دارند ، در حالی که سرمایه گذاران این کار را انجام می دهند.

سرمایه گذاران و بازرگانان نهادی

با توجه به عوامل بسیاری ، مانند سد بالا به ورود ، نوسانات و سرمایه نسبتاً کم در بازار ، بسیاری از سرمایه گذاران و بازرگانان نهادی از سرمایه گذاری یا تجارت بیت کوین دریغ کرده اند. با این حال ، پذیرش نهادی در سالهای اخیر به میزان قابل توجهی افزایش یافته است ، و صندوق های تامینی و معامله گران کمی در صدر فرزندخواندگی نهادی قرار دارند.

صندوق های تامینی Cryptocurrency با شارژ هزینه مدیریتی (استاندارد صنعت 20 ٪) برای مدیریت و رشد دارایی های بیت کوین سرمایه گذار فعالیت می کنند. بسیاری از صندوق های پرچین ادعا می کنند بازده بالایی را که توسط استراتژی های تجاری و مدیریت اختصاصی پشتیبانی می شود ، ارائه می دهند.

به طور مشابه، معامله گران کمی، که بسیاری از آنها در صندوق های تامینی مشارکت دارند، از یک رویکرد سیستماتیک اختصاصی برای معاملات بازار استفاده می کنند. صندوق‌های تامینی هم در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و معاملاتی کوتاه‌مدت و هم در بلندمدت شرکت می‌کنند، در حالی که معامله‌گران کمی معمولاً بر معاملات کوتاه‌مدت و/یا با فرکانس بالا تمرکز می‌کنند.

به طور کلی، پذیرش سازمانی بیت کوین در حال افزایش است. بسیاری از سرمایه گذاران نهادی، از جمله بانک ها، دفاتر خانواده و مدیران دارایی، شروع به توصیه به تخصیص 5 درصد از ثروت مشتری خود به بیت کوین کرده اند.

شرکت ها

شرکت ها در بسیاری از بخش ها واکنش و علاقه متفاوتی به بیت کوین نشان داده اند. برخی از شرکت ها به دلیل افزایش علاقه کارکنان شروع به ارائه بیت کوین به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری در برنامه های بازنشستگی کارکنان 401 (k) کرده اند، در حالی که برخی دیگر شروع به پیاده سازی سیستم های پرداخت سازگار با بیت کوین کرده اند.

بیت کوین به عنوان یک استراتژی خزانه داری

یکی دیگر از موارد استفاده منحصر به فرد اخیر برای شرکت ها، تخصیص موقعیت های ذخیره خزانه به بیت کوین است. از لحاظ تاریخی، دارایی های ذخیره خزانه داری تخصیص استاندارد پول نقد، طلا و اوراق قرضه بوده است. مهم‌تر از همه، در 11 آگوست 2020، MicroStrategy، بزرگترین شرکت مستقل هوش تجاری، اعلام کرد که 250 میلیون دلار در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کند و این دارایی را به عنوان ذخیره خزانه اصلی خود در نظر می‌گیرد.

MicroStrategy ماه ها را صرف بررسی برای تعیین استراتژی تخصیص سرمایه ما کرد. تصمیم ما برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین در این زمان تا حدی ناشی از تلاقی عوامل کلان مؤثر بر چشم‌انداز اقتصادی و تجاری است که معتقدیم خطرات بلندمدتی را برای برنامه خزانه‌داری شرکت‌مان ایجاد می‌کند – ریسک‌هایی که باید به طور فعالانه مورد توجه قرار گیرند. این عوامل کلان شامل، از جمله، بحران اقتصادی و بهداشت عمومی ناشی از کووید-19، اقدامات محرک مالی بی سابقه دولت از جمله تسهیل کمی اتخاذ شده در سراسر جهان، و عدم اطمینان سیاسی و اقتصادی جهانی است. ما معتقدیم که این عوامل و عوامل دیگر ممکن است اثر کاهش ارزش قابل توجهی بر ارزش واقعی بلندمدت ارزهای فیات و بسیاری دیگر از انواع دارایی‌های متعارف، از جمله بسیاری از دارایی‌هایی که به‌طور سنتی به عنوان بخشی از عملیات خزانه‌داری شرکت نگهداری می‌شوند، داشته باشند.

از آنجا که تخصیص شرکت موقعیت های ذخیره به بیت کوین امری عادی می شود ، می تواند در قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد. به طور کلی ، بیت کوین پتانسیل ایجاد پیشرفت های مثبت در کارآیی را از طریق تغییرات سیستمی در عملیات شرکت ها ، صورتحساب و تأمین مالی نشان داده است زیرا بیشتر و بیشتر شرکت ها برای امکاناتی که بیت کوین ارائه می دهد باز می شوند.

دولت ها

اگرچه بسیاری از دولت ها نظرات متناقض در مورد بیت کوین را به عنوان یک ارز ارائه می دهند ، اما آنها هنوز هم از طریق حراج بیت کوین که در طول یا در نتیجه فعالیت جنایی توقیف شده است ، به طور فعال در بازار بیت کوین درگیر هستند. دولت ایالات متحده اولین حراج بیت کوین خود را در سال 2014 برگزار کرد و از آن زمان صدها میلیون دلار به ارزش بیت کوین به حراج گذاشته است. همه دولتها اینقدر سریع دارایی را ریخته اند. دولت بلغارستان پس از توقیف 200000 BTC از سرکوب فعالیت های جنایی در ماه مه 2017 ، هرگز بیت کوین را به حراج گذاشت و نشان می دهد که آنها هنوز بیت کوین را دارند که از سال 2020 2. 5 میلیارد دلار ارزش دارد.