انواع درآمد ثابت

اصطلاحات "درآمد ثابت" و "اوراق قرضه" اغلب به جای یکدیگر استفاده می شوند، اما در واقع، اوراق قرضه تنها یکی از انواع سرمایه گذاری با درآمد ثابت در یک خانواده (طبقه دارایی) است که شامل گواهی های سرمایه گذاری تضمین شده (GIC) و اوراق بهادار بازار پول است. به طور معمول، این محصولات یک جریان قابل پیش بینی از درآمد سود و/یا وعده پرداخت مبلغ یکجا در آینده ایجاد می کنند و می توانند راهی عالی برای دستیابی به تنوع در سبد شما باشند.

انواع مختلفی از اوراق بهادار با درآمد ثابت وجود دارد که هر کدام مجموعه ای از ملاحظات خاص خود را برای سرمایه گذاران دارد. در اینجا به چند مورد اشاره می کنیم:

اوراق قرضه

اوراق قرضه وامی است که سرمایه گذار به ناشر می دهد. به نوبه خود، ناشر متعهد می شود که معمولاً هر شش ماه یکبار نرخ بهره مشخص (کوپن) را به سرمایه گذار پرداخت کند و اصل (یا ارزش اسمی) اوراق را در سررسید آینده بازپرداخت کند. صادرکنندگان عمده اوراق قرضه دولت ها و شرکت ها هستند.

علاقه مند به یادگیری بیشتر در مورد نحوه کار اوراق قرضه هستید؟اصول درآمد ثابت را بخوانید.

انواع مختلفی از اوراق قرضه برای سرمایه گذاران وجود دارد که می توانند از بین آنها انتخاب کنند، از جمله:

• اوراق قرضه دولت کانادا
• اوراق قرضه استانی
• اوراق قرضه شهرداری
• اوراق قرضه شرکتی درجه سرمایه گذاری
• اوراق با بازده بالا
• کوپن ها و اوراق قرضه باقیمانده

دولت‌های فدرال، استانی و شهری اوراق قرضه را برای تامین کسری بودجه یا افزایش سرمایه برای هزینه‌های برنامه منتشر می‌کنند. به طور کلی، مدت سررسید بین دو تا 30 سال متغیر است و بهره به صورت شش ماهه قابل پرداخت است. پرمعامله ترین انتشار اوراق قرضه دارای مدت پنج، 10 و 30 سال است.

اوراق قرضه دولت کانادا (GOC).

• امتیاز AAA
• بالاترین کیفیت اعتبار و محافظه کارانه ترین اوراق قرضه موجود در کانادا
• توسط دولت فدرال تضمین شده است

اوراق قرضه استانی

• بسته به قدرت مالیات استان و اعتبار بدهی، رتبه اعتباری متفاوت است
• بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه GOC دارند
• تضمین شده با صدور استان

اوراق قرضه شهرداری

• بسته به قدرت مالیاتی شهرداری و اعتبار بدهی، رتبه اعتباری متفاوت است
• بسته به مسائل خاص و نقدینگی ممکن است بازدهی بالاتر یا کمتری نسبت به مسائل استانی با همان کیفیت داشته باشد
• به طور خودکار توسط استان هایی که در آن فعالیت می کنند تضمین نمی شوند

اوراق قرضه شرکتی بدهی هایی هستند که توسط شرکت ها برای تامین سرمایه برای تامین مالی عملیات و پروژه ها صادر می شود. به شرکت هایی که بدهی صادر می کنند، بر اساس توان مالی، چشم انداز آینده و تاریخ گذشته رتبه بندی می شوند. اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری باید توسط آژانس های رتبه بندی اعتباری Standard & Poor's یا Moody's دارای رتبه "BBB-" یا "Baa3" یا بالاتر باشند. اوراق قرضه شرکتی ریسک بیشتری نسبت به اوراق قرضه دولتی دارند و معمولا ریسک نکول بیشتری دارند. با این حال، افزایش ریسک عموماً با بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه دولتی "ایمن تر" همراه است. نقدینگی بسته به ناشر متفاوت است.

اوراق با بازده بالا

اوراق قرضه با رتبه اعتباری زیر "BBB-" برای S& P یا "Baa3" برای Moody's درجه غیرسرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شوند. این اوراق اغلب با بازدهی بالا یا درجه ناخواسته نامیده می‌شوند زیرا ریسک بیشتری دارند و توانایی آنها برای بازپرداخت بدهی منتشر شده نامشخص است. همیشه مهم است که این اوراق را به دقت ارزیابی کنید و خطرات آن را در نظر بگیرید، به جای اینکه بخواهید در اوراق قرضه با کیفیت بالاتر سرمایه گذاری کنید، پتانسیل بیشتری برای از دست دادن سرمایه وجود دارد.

کوپن ها و اوراق قرضه باقیمانده

کوپن‌ها از اوراق قرضه فدرال، استانی یا شهرداری ایجاد می‌شوند که دو جزء اصلی آن - پرداخت‌های سود شش‌ماهه (کوپن) و مبلغ اصلی (باقیمانده) - جدا شده و به عنوان اوراق بهادار جداگانه فروخته می‌شوند. این ابزارها با تخفیف خریداری می شوند و به قیمت 100 دلار بالغ می شوند. به طور کلی، هر چه مدت زمان سررسید طولانی تر باشد، تخفیف بیشتر است.

کوپن ها و باقیمانده ها تا سررسید هیچ بهره ای پرداخت نمی کنند و به دارنده حق دریافت کل ارزش اسمی اوراق در سررسید می دهند. بهره سالانه در زمان بازدهی تا سررسید در زمان خرید ترکیب می شود. به عنوان مثال، یک کوپن نواری کانادایی که در مدت پنج سال سررسید می‌شود و بازدهی آن 6 درصد است، 74. 72 دلار قیمت دارد و 100 دلار سررسید می‌شود. اگرچه هیچ پولی تا سررسید پرداخت نمی شود، اما سود اوراق هر سال تعلق می گیرد و باید سالانه به عنوان درآمد در سوابق مالیات بر درآمد لحاظ شود.

در مقایسه با اوراق قرضه معمولی، کوپن‌های سلب ریسک سرمایه‌گذاری مجدد را در طول مدت سرمایه‌گذاری با پرداخت نکردن جریان‌های نقدی تا سررسید حذف می‌کنند. کوپن‌ها ممکن است بازدهی بالاتری نسبت به اوراق بدهی داشته باشند، اما قیمت آن ممکن است بیشتر از اوراق قرضه با کیفیت اعتباری و مدت مشابه نوسان داشته باشد.

کوپن‌ها به سرمایه‌گذاران امنیت ارائه می‌کنند (بیشتر آنها تحت حمایت دولتی یا شرکت‌های با کیفیت بالا هستند)، و اگر تا سررسید نگه داشته شوند، بازده تضمین‌شده جذابی دارند. کوپن‌های استریپ انتخابی محبوب برای حساب‌های دارای پوشش مالیاتی مانند RRSP و RRIF هستند.

گواهی سرمایه گذاری تضمینی

گواهی سرمایه گذاری تضمین شده (GIC) یک سرمایه گذاری سپرده است که توسط مؤسسات مالی مانند بانک های رسمی، شرکت های اعتماد و شرکت های رهنی و وام صادر می شود. GIC ها نرخ بازده مشخصی را برای یک دوره معین ارائه می دهند.

بسیاری از GIC ها توسط شرکت بیمه سپرده کانادا (CDIC) تا سقف 100000 دلار (که شامل اصل و بهره می شود) تضمین می شوند، مشروط بر اینکه معیارهای خاصی رعایت شود. هر صادرکننده مجزا می‌تواند پوشش CDIC کامل را ارائه دهد، به این معنی که شما می‌توانید به عنوان مثال، 400000 دلار با چهار صادرکننده مختلف سرمایه‌گذاری کنید - همه کاملاً بیمه شده CDIC و در یک حساب.

ریسک/بازده

GIC ها در طول تاریخ بازدهی کمی بالاتر از بازده اسناد خزانه (T-Bills) ارائه کرده اند. آنها در بین سرمایه گذاران محبوب هستند زیرا سرمایه گذاری تا سقف CDIC ایمن و کاملاً تضمین شده در نظر گرفته می شود، مشروط بر اینکه معیارهای مشخص شده را رعایت کند.

انتخاب

به‌عنوان یک مشتری سرمایه‌گذاری مستقیم RBC، شما به GIC از مجموعه بزرگی از موسسات مالی دسترسی دارید.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری

حداقل سرمایه اولیه به مدت زمان بستگی دارد، اما از ارزش اسمی 3500 دلار برای حساب های ثبت شده، 15000 دلار برای حساب های غیر ثبت شده شروع می شود. ارزش اسمی ارزش اصلی یا مبلغی است که اوراق بهادار در سررسید صادر و بازخرید می شود، بدون احتساب بهره.

درآمد

با توانایی سرمایه گذاری در GIC هایی که سود سالانه، نیمه سالانه، ماهانه یا مرکب را ارائه می دهند، ممکن است بتوانید نیازهای سرمایه گذاری خود را در عین حال تکمیل درآمد خود برآورده کنید.

محصولات بازار پول

محصولات بازار پول مانند اسناد خزانه (اسناد)، اوراق تجاری و پذیرش های بانکی، محصولات کوتاه مدت با درآمد ثابت هستند که با تخفیف فروخته می شوند و به اسم (ارزش اسمی) سررسید می شوند. تفاوت بین قیمت خرید و ارزش اسمی شما در بازگشت شماست.

اسناد خزانه (اسناد)

آنها چه هستند؟

T-Bill ها اسناد بدهی کوتاه مدتی هستند که توسط دولت های فدرال و استانی صادر می شوند. با حمایت کامل ناشر دولتی مربوطه، سطح بالایی از امنیت، T-Bills را به یک سرمایه گذاری محبوب برای سرمایه گذاران فردی، نهادی و شرکتی تبدیل می کند.

مدت / نقدینگی

اسکناس های تسلیحاتی حداکثر یک سال سررسید دارند و به صورت 30، 60 یا 90 روزه، شش ماهه یا یک ساله منتشر می شوند. آنها بسیار نقدشونده هستند و بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند آنها را به جای پول نقد نگهداری کنند. آنها را می توان در هر زمان فروخت.

ریسک/بازده

اسکناس های T-S بسیار ایمن در نظر گرفته می شوند زیرا توسط دولت صادر کننده کاملاً تضمین می شوند. با این حال، آنها بازده بالقوه کمتری نسبت به سایر اوراق بهادار ارائه می دهند.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری

حداقل ارزش اسمی برای خرید اسکناس 10000 دلار است که با افزایش 1000 دلار معامله می شود.

درآمد

تفاوت بین قیمت خرید و ارزش اسمی شما در بازگشت شماست. این درآمد بهره در نظر گرفته می شود.

قبولی های بانکدار (BA)

آنها چه هستند؟

BA ها سرمایه گذاری های اعتباری کوتاه مدتی هستند که توسط وام گیرنده برای پرداخت در یک تاریخ مشخص در آینده ایجاد می شوند. BA در سررسید توسط بانک ها "پذیرفته شده" یا تضمین شده است و درجه بالایی از ایمنی را برای سرمایه گذاران کوتاه مدت ارائه می دهد.

مدت / نقدینگی

پذیرش های بانکی معمولاً در دوره های یک تا سه ماهه صادر می شود و نقدشوندگی بالایی دارد.

ریسک/بازده

بازده تا سررسید (نرخ بازده) یک BA می تواند در مقایسه با سایر سرمایه گذاری های کوتاه مدت جذاب باشد. BA ها به دلیل کیفیت اعتباری نسبتاً پایین تر، نرخ بازدهی کمی بالاتری نسبت به صورتحساب های T ارائه می دهند.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری

حداقل سرمایه گذاری اولیه در RBC Direct Investing 50, 000 دلار ارزش اسمی است که با افزایش 1, 000 دلار معامله می شود.

درآمد

تفاوت بین قیمت خرید و ارزش اسمی شما در بازگشت شماست. این درآمد بهره در نظر گرفته می شود.

اوراق تجاری (CP)

چیست؟

سرمایه گذاری های CP سفته های بدون وثیقه صادر شده توسط شرکت ها هستند. شرکت ها CP را برای تامین مالی جریان نقد فصلی و نیازهای سرمایه در گردش با نرخ های کمتری نسبت به وام های بانکی معمولی صادر می کنند.

مدت / نقدینگی

CP معمولاً در دوره های یک، دو و سه ماهه صادر می شود، اما ممکن است برای هر دوره از یک روز تا یک سال صادر شود. CP بسیار مایع است و ممکن است در هر زمان فروخته شود.

ریسک/بازده

سرمایه‌گذاران CP را می‌خرند زیرا معمولاً بالاترین بازده را در مقایسه با سایر گزینه‌های کوتاه‌مدت مانند T-Bills یا BA ارائه می‌کند. سرمایه گذاری در CP به دلایل مختلف نسبتا امن در نظر گرفته می شود. اول از همه، شرکت‌هایی که اسکناس‌ها را منتشر می‌کنند، عموماً بزرگ و بالغ هستند. علاوه بر این، اکثر CP فروخته شده توسط RBC Direct Investing دارای رتبه بندی از یکی از آژانس های رتبه بندی اصلی کانادا در رده R1 (درجه سرمایه گذاری) هستند.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری

حداقل سرمایه گذاری اولیه در RBC Direct Investing 100000 دلار ارزش اسمی است که با افزایش 1000 دلار معامله می شود.

درآمد

تفاوت بین قیمت خرید و ارزش اسمی شما در بازگشت شماست. این درآمد بهره در نظر گرفته می شود.

کاغذ شرکت تاج

چیست؟

شرکت های تاج شرکت های دولتی متعلق به حاکمیت کانادا هستند. یادداشت های سفته کوتاه مدت توسط شرکت های تاج مانند شرکت وام مسکن و مسکن کانادا ، بانک توسعه تجارت فدرال ، شرکت توسعه صادرات یا هیئت گندم کانادا صادر می شود. بسیاری از شرکت های تاج کاغذهای تجاری را به هر دو دلار کانادا و ایالات متحده آمریکا صادر می کنند.

مدت / نقدینگی

کاغذ تاج شرکت بسیار مایع است. قبل از سررسید می توان آن را به راحتی با ارزش بازار فروخت و از نظر یک ماه تا یک سال در دسترس است.

ریسک/بازده

مقاله شرکت های تاج توسط دولت کانادا کاملاً تضمین شده است و همان کیفیت بالایی را ارائه می دهد که دولت کانادا T-Cows است ، اما نرخ بازده کمی بالاتر را نیز پرداخت می کند.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری

در صورت موجودی موجودی ، حداقل سرمایه گذاری اولیه 100000 دلار ارزش PAR است.

درآمد

تفاوت بین قیمت خرید و ارزش اسمی شما در بازگشت شماست. این درآمد بهره در نظر گرفته می شود.

راه دیگر برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض درآمد ثابت ، خرید صندوق های متقابل یا صندوق های معامله شده مبادله (ETFS) است

آنها چه هستند؟

صندوق های متقابل و صندوق های معامله شده مبادله (ETF) وسایل نقلیه سرمایه گذاری جمع شده ای هستند که تفاوت های مهمی دارند ، اما ممکن است مزایای زیر را نسبت به پرتفوی های متشکل از اوراق بهادار درآمد ثابت فردی ارائه دهند:

• راحتی: به طور گسترده ، خرید و فروش آسان و در معرض دید مناسب در بازار اوراق قرضه.
• تنوع: مدیران صندوق می توانند با توجه به دسترسی به استخرهای بزرگتر سرمایه ، از نظر نوع ، بخش ، کیفیت اعتبار و بلوغ راحت تر متنوع شوند.
• مدیریت فعال: می تواند به طور فعال توسط متخصصان مدیریت شود و امکان مشارکت مداوم در بازار را فراهم می کند. این می تواند تأثیر نوسان نرخ بهره را کاهش دهد.
• نقدینگی: این وجوه سرمایه گذاری های نقدینگی است و به طور کلی امکان سرمایه گذاری مجدد آسان را فراهم می کند.

صندوق های متقابل و ETF نیز در ابزارهای بازار پول ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند.

به دنبال اطلاعات بیشتر هستید؟

هنگامی که می دانید کدام نوع محصول متناسب با نیازهای شما است ، از صفحه نمایش درآمد ثابت یا صفحه نمایش صندوق متقابل یا صفحه نمایش ETF برای کمک به جستجوی خود استفاده کنید.

متشکرم!

شما با موفقیت مشترک شده اید تا مقالات سرمایه گذار الهام بخش تری را از RBC Direct Investing دریافت کنید.

اشتراک شما انجام نشد

شرکت سرمایه گذاری مستقیم RBC و Royal Bank of Canada نهادهای جداگانه ای هستند که وابسته هستند. RBC Direct Investing Inc. یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به Royal Bank of Canada است و عضو سازمان نظارتی صنعت سرمایه گذاری کانادا و صندوق حمایت از سرمایه گذار کانادا است. رویال بانک کانادا و برخی از صادرکنندگان آن مربوط به RBC Direct Investing Inc. RBC Direct Investing Inc. مشاوره یا توصیه های سرمایه گذاری در مورد خرید یا فروش هر اوراق بهادار ارائه نمی دهد. سرمایه گذاران مسئول تصمیمات سرمایه گذاری خود هستند. RBC Direct Investing یک نام تجاری است که توسط RBC Direct Investing Inc. ® / ™ علائم تجاری (های) Royal Bank of Canada استفاده می شود. RBC و Royal Bank علائم تجاری ثبت شده در Royal Bank of Canada هستند. تحت مجوز استفاده می شود.© Royal Bank of Canada 2018. کلیه حقوق محفوظ است.

نظرات و نظرات بیان شده در این نشریه برای علاقه عمومی شما است و لزوماً منعکس کننده نظرات و نظرات سرمایه گذاری مستقیم RBC نیست. علاوه بر این ، محصولات ، خدمات و اوراق بهادار که در این نشریه به آنها اشاره شده است ، فقط در کانادا و سایر حوزه های قضایی موجود است که ممکن است به طور قانونی برای فروش ارائه شود. اگر در حال حاضر ساکن کانادا نیستید ، نباید به اطلاعات موجود در وب سایت سرمایه گذاری مستقیم RBC دسترسی پیدا کنید.

بیشتر کاوش کنید

مبانی یک استراتژی سرمایه گذاری دفاعی

چه چیزی باعث می شود یک نمونه کارها به طور بالقوه نوسانات آب و هوا ، از بین بردن تورم یا بازگشت از رکود اقتصادی؟

10 سهام برتر معامله شده در نوامبر 2022

این چیزی است که مشتریان سرمایه گذاری مستقیم RBC در ماه نوامبر معامله کرده و به لیست های تماشای اضافه کرده اند.

اعلامیه های کلیدی اقتصادی سرمایه گذاران نمی خواهند از دست بدهند

تجزیه و تحلیل یک مجموعه سرگیجه از اعلامیه ها و شاخص های اقتصادی می تواند احساس بیش از حد کند. بنابراین ، باید به دنبال چه چیزی باشید؟

سرمایه گذار الهام بخش

سرمایه گذار الهام بخش داستانهای شخصی ، اطلاعات به موقع و بینش متخصص را برای توانمندسازی تصمیمات سرمایه گذاری خود به ارمغان می آورد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ما بازدید کنید.