وقتی نوبت به خرید و فروش سهام می‌رسد، سرمایه‌گذاران گزینه‌های مختلفی دارند، از جمله استفاده از تکنیک‌هایی که شامل دستور توقف ضرر می‌شود. درک نحوه عملکرد این نوع سفارش بسیار مهم است. زیرا آنها می توانند ضرر را در بازار سهام پرنوسان محدود کنند.
در این مقاله قصد داریم مفهوم دستور توقف ضرر را توضیح دهیم. به عنوان بخشی از این توضیح، ما قصد داریم یک تعریف ساده از این اصطلاح ارائه دهیم. در مرحله بعد، نمونه‌هایی را بررسی می‌کنیم که نشان می‌دهد چگونه این سفارش‌ها می‌توانند ضرر را محدود کنند یا سود را در یک بازار سهام غیرقابل پیش‌بینی حفظ کنند. در نهایت، مزایا و معایب این نوع سفارش‌ها را پوشش می‌دهیم.
سفارشات توقف ضرر
دستور توقف ضرر، که به عنوان «سفارش توقف» یا «سفارش توقف بازار» نیز شناخته می‌شود، به سفارشی گفته می‌شود که با یک کارگزار برای خرید یا فروش سهام زمانی که قیمت سهام به یک قیمت از پیش تعریف شده می‌رسد، قرار می‌گیرد. به قیمت توقف معروف است. هنگامی که قیمت سهام به قیمت توقف رسید، دستورالعمل خرید یا فروش به دستور بازار تبدیل می شود.
انواع مختلفی از دستور توقف ضرر وجود دارد که هر کدام اهداف متفاوتی دارند:
- دستور توقف فروش: این نوع سفارش توسط سرمایه گذاران برای محدود کردن ضرر یا محافظت از سود در صورت کاهش قیمت سهام استفاده می شود. دستور توقف فروش دارای قیمت توقفی است که کمتر از قیمت فعلی بازار است.
- سفارش توقف خرید: سرمایه گذاران می توانند از دستور توقف خرید برای خرید سهام به عنوان بیمه در برابر ضرر یا محافظت از سود ناشی از فروش کوتاه استفاده کنند. سفارش توقف خرید دارای قیمت توقفی است که بالاتر از قیمت فعلی بازار است.
- دستور توقف فروش دنباله دار: پارامتر توقف برای یک دستور توقف فروش انتهایی بر اساس تغییر انتهایی در کاهش واقعی قیمت سهام است. این نوع سفارش برای به حداکثر رساندن سود با افزایش قیمت سهام یا به حداقل رساندن زیان زمانی که قیمت سهام در حال کاهش است استفاده می شود.
- سفارش توقف خرید پس از پایان: پارامتر توقف برای یک دستور توقف خرید انتهایی بر اساس تغییر انتهایی در افزایش واقعی قیمت سهام است. این نوع سفارش برای به حداکثر رساندن سود هنگام کاهش قیمت سهام، یا به حداقل رساندن ضرر زمانی که قیمت سهام در حال افزایش است استفاده می شود.
- Stop-Limit Order: این سفارش ترکیبی از ویژگی های یک سفارش محدود و همچنین یک دستور توقف است. با دستور توقف حد، پس از رسیدن به قیمت توقف، دستورالعمل یک دستور محدود برای خرید یا فروش سهام در قیمت مشخص است.
نمونه های سفارش توقف ضرر
در بخش های بعدی ، ما می خواهیم برای سه نوع سفارش مختلف نمونه ای ارائه دهیم. هر مثال باید به سرمایه گذار کمک کند تا درک کند که چگونه می توان از هر نوع سفارش برای محافظت از سود یا محدود کردن ضرر استفاده کرد.
مثال 1: فروش سفارش توقف
سرمایه گذاران وقتی نگران این هستند که سهام موجود در آن ممکن است ارزش خود را کاهش دهد ، سفارشات توقف را به فروش می رسانند و می خواهند ضرر را محدود کنند یا در یک سود قفل شوند.
در این مثال ، سرمایه گذار دارای سهام به ارزش 30 دلار در هر سهم است و اگر قیمت آن 10 ٪ یا بیشتر کاهش یابد ، آنها می خواهند آن را بفروشند. در این حالت ، سرمایه گذار دستور توقف فروش را با 30 دلار منهای 10 ٪ یا 27 دلار صادر می کند. اگر (یا چه موقع) قیمت سهام به 27 دلار برسد ، سفارش توقف فروش به سفارش بازار تبدیل می شود و سهام با قیمت بعدی موجود فروخته می شود.
مثال 2: خرید سفارش توقف
سرمایه گذاران به طور معمول سفارشات توقف را برای پوشش فروش کوتاه قرار می دهند. سرمایه گذاران که سهام را کوتاه می فروشند ، معتقدند که قیمت آن سهام در حال کاهش است. اگر قیمت کاهش یابد ، سرمایه گذار حق خرید آن را با قیمت پایین تر و تحقق سود دارد. اما اگر سهام در قیمت افزایش یابد ، سرمایه گذار باید آن را با قیمت بالاتر خریداری کند.
در این مثال ، سرمایه گذار سفارش را برای هر سهم 30 دلار قرار می دهد ، که بالاتر از قیمت فعلی بازار 27 دلار است. اگر قیمت سهام بالاتر از 30 دلار باشد ، سفارش خرید توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود و سهام با قیمت بعدی موجود خریداری می شود.
مثال 3: سفارش توقف دنباله دار
در صورت افزایش قیمت سهام ، سرمایه گذاران در صورت افزایش سود سهام ، یک سفارش توقف را قرار می دهند و در صورت کاهش قیمت آن ضرر را محدود می کنند.
در این مثال ، سرمایه گذار سفارش فروش توقف را با 30 دلار در هر سهم با توقف 3 دلار یا قیمت توقف 27 دلار قرار می دهد. اگر قیمت سهام به 28 دلار کاهش یابد ، سفارش اجرا نمی شود زیرا قیمت توقف حاصل نشده است.
اگر قیمت سهام به 40 دلار افزایش یابد ، سفارش توقف دنباله به 40 دلار منهای 3 دلار یا 37 دلار بازنشانی می شود. اگر قیمت امنیت به 37 دلار کاهش یابد ، سفارش توقف توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود و با قیمت بعدی در دسترس فروخته می شود.
مزایا و معایب
چندین مزیت مهم سفارشات از دست دادن توقف وجود دارد:
- قیمت های نظارت: از آنجا که سفارش به طور خودکار با حرکت قیمت سهام ایجاد می شود ، سرمایه گذار مجبور نیست روزانه قیمت هر سهم را کنترل کند.
- هزینه: هیچ هزینه ای برای قرار دادن دستور ضرر متوقف نشده است. کمیسیون فقط در صورت دستیابی به قیمت سفارش ضرر متوقف می شود ، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود و خرید یا فروش به اتمام می رسد.
- عینیت: این سفارشات به سرمایه گذار اجازه می دهد تمام دلبستگی های عاطفی را به سهام یک شرکت حذف کند و به سرمایه گذار اجازه می دهد تا بر اساس بازده اهداف سرمایه گذاری برای هر سهام متعلق به معاملات انجام دهد.
همچنین چندین معایب مهم سفارشات از دست دادن توقف وجود دارد:
- ضمانت های قیمت: پس از فعال شدن سفارش ضرر توقف ، به یک سفارش بازار تبدیل می شود. در یک بازار به سرعت در حال سقوط ، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت فروش همان قیمت توقف باشد. در حقیقت ، احتمالاً متفاوت است و ضرر بالاتر از حد انتظار خواهد بود.
- محدودیت ها: یک کارگزار یا فروشنده ممکن است اجازه ندهد که دستور توقف در برخی از اوراق بهادار از جمله پیشخوان (OTC) و / یا پنی قرار گیرد.
- نوسانات بازار: در یک بازار بی ثبات ، افزایش ناگهانی و غیر منتظره کوتاه مدت یا کاهش قیمت سهام می تواند سفارش را فعال کند.
سقوط بازار سهام
این نکته آخر مهم است زیرا سفارشات از دست دادن توقف می تواند و انجام دهد ، در فروش سریع اوراق بهادار در هنگام سقوط بازار کمک می کند. در حقیقت ، اعتقاد بر این است که این اقدام به سقوط بازار سهام در سال 2008 کمک کرده است. از آنجا که قیمت سهام در اکتبر 2008 شروع به کاهش می کند ، سفارشات از دست دادن توقف آغاز شد و با سفارشات فروش و مازاد سهام ، بازار را سیل کرد.
هنگامی که عرضه سهام از تقاضا فراتر می رود ، قیمت ها همچنان کاهش می یابد. این چرخه کاهش قیمت ها و ایجاد برنامه نویسی سفارشات از دست دادن توقف به ناچار به شدید بودن کاهش هر بازار می افزاید.
درباره نویسنده - سفارشات ضرر را متوقف کنید
مشارکت کنندگان
ویرایشگر MoneyZine
دو دهه است که ما محتوای بی طرف و متخصص را با مخاطبان جهانی خود به اشتراک می گذاریم. درباره ما بیشتر بدانید
لطفاً توجه داشته باشید که برخی از پیوندها در این سایت شما را به وب سایت های اشخاص ثالث هدایت می کنند ، که برخی از آنها شرکت های وابسته به بازاریابی و/یا شرکای تجاری این سایت و/یا صاحبان آن ، اپراتورها و شرکت های وابسته هستند. ما ممکن است از این اشخاص ثالث جبران مالی دریافت کنیم. علی رغم هرگونه رابطه ای ، هیچ مسئولیتی برای انجام هر شخص ثالث پذیرفته نمی شود و نه محتوا یا عملکرد وب سایت ها یا برنامه های آنها. لینک لینک یا مرجع مثبت یا بررسی یا بررسی یک کارگزار یا مبادله نباید تأیید شود که تأیید کننده محصولات یا خدمات آن کارگزار یا مبادله است. هشدار ریسک: سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتالی ، سهام ، سهام و سایر اوراق بهادار ، کالاها ، ارزها و سایر محصولات سرمایه گذاری مشتق (به عنوان مثال قراردادهای اختلاف ("CFDS") سوداگرانه است و سطح بالایی از ریسک دارد. هر سرمایه گذاری منحصر به فرد است و منحصر به فرد استخطرات. CFDS و سایر مشتقات ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم خطر از دست دادن سریع پول را در معرض خطر قرار می دهند. در قیمت ها به طور گسترده ای نوسان می کند و بنابراین برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. تجارت ارزهای رمزنگاری شده توسط هیچ چارچوب نظارتی اتحادیه اروپا نظارت نمی شود. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. هر سابقه معاملاتی ارائه شده کمتر از 5 سال است ، مگربه عنوان پایه ای برای تصمیمات سرمایه گذاری کافی است. سرمایه شما در معرض خطر است. هنگام تجارت در سهام سرمایه شما در معرض خطر است. گذشتهCE نشانه ای از نتایج آینده نیست. تاریخ معاملات ارائه شده کمتر از 5 سال سن دارد ، مگر اینکه به طور دیگری بیان شده باشد و ممکن است به عنوان پایه ای برای تصمیمات سرمایه گذاری کافی نباشد. قیمت ها ممکن است پایین بیاید و همچنین ، قیمت ها می توانند به طور گسترده ای نوسان کنند ، ممکن است شما در معرض نوسانات نرخ ارز قرار بگیرید و ممکن است تمام یا بیشتر از مبلغی که سرمایه گذاری می کنید از دست بدهید. سرمایه گذاری برای همه مناسب نیست. اطمینان حاصل کنید که خطرات و حقوقی درگیر را کاملاً درک کرده اید. اگر مطمئن نیستید ، به دنبال مشاوره مستقل مالی ، حقوقی ، مالیاتی و/یا حسابداری باشید. این وب سایت مشاوره سرمایه گذاری ، مالی ، حقوقی ، مالیاتی یا حسابداری را ارائه نمی دهد. برخی از لینک ها لینک های وابسته هستند. برای اطلاعات بیشتر ، لطفاً هشدار و سلب مسئولیت کامل ما را بخوانید.
