7 باور غلط درباره بیت کوین

من ابتدا بیت کوین را در مقاله ای در پاییز 2017 پوشش دادم و برای میان مدت خنثی تا خفیف نزولی بودم و هیچ موضعی نداشتم.

این فناوری به خوبی طراحی شده بود، اما من نگرانی هایی در مورد احساسات سرخوشانه و رقیق شدن بازار داشتم. من نه ادعا کردم که باید پایین بیاید، نه آن را صعودی نگاه کردم، و صرفاً کنار رفتم تا به تماشا کردن ادامه دهم.

با این حال، من در آوریل 2020 در خدمات تحقیقاتی خود، بیت کوین را در حدود 6900 دلار/BTC افزایش دادم و مدت زیادی را ادامه دادم. در واقع از پاییز 2017 تا بهار 2020 در بسیاری از کلاس‌های دارایی ضعیف عمل کرده بود، اما از آن نقطه، عوامل مختلفی به شدت به نفع آن بود. سپس در ماه ژوئیه زمانی که قیمت آن 9200 دلار به ازای هر بیت کوین بود، یک مقاله عمومی در مورد آن نوشتم، و توضیح بیشتری در مورد اینکه چرا نسبت به بیت کوین صعودی هستم.

آن مقاله ژوئیه بازتاب زیادی داشت و مدیر عامل MicroStrategy (MSTR)، اولین شرکت سهامی عام در یک بورس بزرگ که بخشی از موقعیت نقدی خود را در بیت کوین قرار داد، اظهار داشت که آن مقاله را در میان سایر منابع کلیدی به بیت کوین ارسال کرده است. هیئت مدیره او به عنوان بخشی از فرآیند آموزش تیمش. این با در نظر گرفتن خوانندگان نهادی نوشته شده است، به عبارت دیگر، علاوه بر سرمایه گذاران خرد.

با برچسب قیمتی بیش از 15000 دلار/BTC امروز، بیت کوین بیش از 120 درصد از قیمت اولیه در نقطه محوری آوریل من افزایش یافته است، و بیش از 60 درصد از جولای افزایش یافته است، اما من تا سال 2021 صعودی هستم. انتظار یک دوره اصلاح و تثبیت را داشته باشید و من دورنمای آینده آن را از آن نقطه دوباره ارزیابی خواهم کرد.

طبیعتاً در تابستان و پاییز امسال ایمیل های زیادی درباره بیت کوین دریافت کرده ام. من به چندین مورد از آنها از طریق ایمیل پاسخ داده ام، اما متوجه شدم که محبوب ترین آنها را در یک مقاله سریع در مورد این موضوع خلاصه می کنم. اینها تصورات غلط، خطرات یا سوالات رایجی هستند. پرسیدن همه آنها منطقی است، بنابراین من تمام تلاشم را در اینجا انجام می دهم تا همانطور که می بینم به آنها بپردازم.

اگر آن را نخوانده اید، توصیه می کنم ابتدا مقاله جولای بیت کوین خود را بخوانید.

1) بیت کوین یک حباب است

بسیاری از مردم بیت کوین را به عنوان یک حباب می بینند که قابل درک است. به خصوص برای افرادی که در سال 2018 یا 2019 به نمودار خطی نگاه می کردند، به نظر می رسید که بیت کوین در اواخر سال 2017 پس از یک صعود سهموی که دیگر هرگز لمس نمی شود، به اوج احمقانه ای رسیده است.

این نمودار قیمت خطی از ابتدای سال 2016 تا ابتدای سال 2019 را نشان می دهد و نشان می دهد که چگونه شبیه یک حباب کلاسیک به نظر می رسد:

شاید این یک حباب باشد. خواهیم دید. با این حال ، وقتی به نمودار طولانی مدت لگاریتمی نگاه می کنید ، به ویژه که مربوط به چرخه 4 ساله بیت کوین است ، بسیار منطقی تر به نظر می رسد.

منبع نمودار: منبع نمودار: planb @100trillionusd ، با حاشیه نویسی اضافه شده توسط لین آلدن

هر نقطه در آن نمودار ، قیمت بیت کوین ماهانه را نشان می دهد ، با رنگ بر اساس چند ماه از زمان نصف قبلی. هادینگ به یک نقطه از پیش برنامه ریزی شده روی blockchain (هر 210،000 بلوک) اشاره دارد که نرخ عرضه بیت کوین های جدید هر 10 دقیقه به نصف بریده می شود و در مواقعی که نقاط آبی به نقاط قرمز تبدیل می شوند رخ داده است.

چرخه اول (چرخه پرتاب) از نظر درصد صفر تا بیش از 20 دلار در هر بیت کوین در اوج خود سود زیادی داشت. چرخه دوم ، از قیمت اوج در چرخه 1 تا اوج قیمت در چرخه 2 ، بیش از 50 برابر افزایش یافته است ، جایی که بیت کوین برای اولین بار به بیش از 1000 دلار رسیده است. چرخه سوم از اوج به اوج حدود 20 برابر افزایش یافته است ، جایی که بیت کوین به طور خلاصه حدود 20،000 دلار لمس کرد.

از ماه مه 2020 ، ما در چرخه چهارم بوده ایم و خواهیم دید که در سال آینده چه اتفاقی می افتد. این از نظر تاریخی یک مرحله بسیار صعودی برای بیت کوین است ، زیرا تقاضا همچنان قوی است اما عرضه جدید بسیار محدود است ، با یک تکه بزرگ از عرضه موجود در دستان قوی.

نمودار ماهانه به نظر می رسد جامد ، با MACD مثبت و قیمت فعلی بالاتر از هر ماه نزدیک تاریخ است. فقط در ماه دسامبر سال 2017 ، فقط در ماه دسامبر سال 2017 ، بالاتر از آنچه در حال حاضر است ، بوده است:

منبع نمودار: Stockcharts. com

نمودار هفتگی نشان می دهد که چند بار در نزدیکی مدت زمان و چند اصلاح شده در آن ، در اجرای صعودی قبلی پس از نیمه خود که در آن 20 برابر پیش رفت ، بود:

منبع نمودار: Stockcharts. com

کار من در اینجا صرفاً یافتن دارایی هایی است که احتمالاً در مدت زمان طولانی به خوبی انجام می دهند. برای بسیاری از سؤالات/تصورات غلط مورد بحث در این مقاله ، متخصصان دارایی دیجیتال وجود دارند که می توانند با جزئیات بیشتری نسبت به من پاسخ دهند. با این حال ، نکته منفی متخصصان این است که بسیاری از آنها (نه همه) تمایل دارند که در کلاس دارایی منتخب خود بول باشند.

این در مورد بسیاری از سرمایه گذاران متخصص طلا ، سرمایه گذاران ویژه سهام ، سرمایه گذاران ویژه بیت کوین و موارد دیگر صادق است. چند خبرنامه طلا پیشنهاد کرد که شما ممکن است بخواهید در اوج چند ساله خود در سال 2011 سود طلا کسب کنید؟چند شخصیت بیت کوین نشان می دهد که احتمالاً بیت کوین در اواخر سال 2017 و به دلیل اصلاح چند ساله مورد استفاده قرار گرفته است؟

من از مکالمه با برخی از دانشمندترین متخصصان بیت کوین در جهان لذت بردم. آنهایی که چشم اندازهای خود را اندازه گیری و مبتنی بر واقعیت حفظ می کنند ، به وضوح نشان می دهد ، به جای اینکه مروج مداوم صنعت خود به هر قیمتی باشند. قدرت بیت کوین بخشی از این است که هواداران آن چقدر مشتاق هستند ، اما جایی برای تجزیه و تحلیل مستقل در مورد پتانسیل صعودی و تجزیه و تحلیل ریسک نیز وجود دارد.

و به عنوان کسی که خودم در صنعت دارایی دیجیتال نیست ، اما چه کسی پیشینه ای دارد که مهندسی و امور مالی را مخلوط می کند که خود را به خوبی به تجزیه و تحلیل آن می بخشد ، من به بیت کوین نزدیک می شوم مثل اینکه به هر کلاس دارایی دیگری نزدیک می شوم. با تأیید خطرات ، پاداش ها ، چرخه های صعودی و چرخه های نزولی. من در اینجا همچنان صعودی هستم.

اگر این چرخه چهارم از زمان آغاز به کار در هر جایی از راه دور نزدیک به سه چرخه گذشته باشد (که تضمین نشده است) ، شاخص قدرت نسبی بیت کوین می تواند دوباره در سال 2021 کاملاً افراطی شود. در اینجا یک نمودار از PlanB در مورد RSI تاریخی بیت کوین در طول صفر و صعودی آورده شده است. مراحل نزولی از چرخه نصف 4 ساله خود:

به همین دلیل ، بیت کوین از 6،900 دلار به 15،000 دلار+ در هفت ماه می رود ، من را به سود خود نمی رساند. به عبارت دیگر ، RSI ماهانه 70 آن را به عنوان "بیش از حد" از نظر بیت کوین ، به ویژه این اوایل بعد از یک رویداد نیمه تمام ، کاهش نمی دهد. من به احتمال زیاد بعداً در سال 2021 به برخی از تعادل ها نگاه خواهم کرد.

هر سرمایه گذار تحمل ریسک ، محکومیت ، دانش و اهداف مالی خود را دارد. یک راه اصلی برای مدیریت نوسانات بیت کوین ، مدیریت اندازه موقعیت خود است ، نه اینکه سعی کنید بیش از حد به آن تجارت کنید. اگر نوسانات قیمت بیت کوین شما را در شب نگه می دارد ، احتمالاً موقعیت شما خیلی بزرگ است. اگر موقعیتی مناسب داشته باشید ، این نوع دارایی است که اجازه دهید مدتی را اجرا کنید ، نه اینکه سود کسب کنید به محض اینکه کمی محبوب باشد و خوب عمل کند.

هنگامی که در احساسات شدید * قرار دارد ، و یا موقعیت آن به بخش بزرگی از نمونه کارها شما افزایش یافته است ، احتمالاً زمان آن رسیده است که دوباره تعادل را در نظر بگیرید.

2) "مقدار ذاتی بیت کوین صفر است"

من در مقاله پاییز 2017 و دوباره در مقاله تابستان 2020 به این موضوع نزدیک شدم.

برای شروع، دارایی های دیجیتال مطمئناً می توانند ارزش داشته باشند. به زبان ساده، یک بازی چند نفره عظیم آنلاین فرضی را تصور کنید که توسط میلیون ها نفر در سراسر جهان بازی می شود. اگر یک آیتم شمشیر جادویی توسط سازنده معرفی شده بود که قوی‌ترین سلاح در بازی بود و تنها ده‌ها مورد از آن‌ها منتشر می‌شد و حساب‌هایی که به نوعی به دست می‌رسید می‌توانست آن‌ها را به حساب دیگری بفروشد، می‌توانید شرط بندی کنید که قیمت آنآن شمشیر دیجیتال ظالمانه خواهد بود.

کاربرد بیت کوین این است که به افراد اجازه می دهد ارزش را خارج از هر سیستم ارزی در چیزی با واحدهای به طور قابل اثبات کمیاب ذخیره کنند و آن ارزش را به سراسر جهان منتقل کنند. بنیانگذار آن، ساتوشی ناکاموتو، مشکل دوگانه خرج کردن را حل کرد و یک پروتکل به خوبی طراحی کرد که دارای واحدهای کمیاب است که به روشی بدون تابعیت و غیرمتمرکز قابل معامله هستند.

از نظر کاربرد، سعی کنید از طریق یک فرودگاه بین المللی طلا به ارزش 250000 دلار بیاورید در مقابل از طریق یک کیف پول دیجیتال کوچک، یا از طریق یک برنامه در تلفن خود یا حتی با به خاطر سپردن یک عبارت اولیه 12 کلمه ای، بیت کوین به ارزش 250،000 دلار با خود بیاورید.. علاوه بر این، بیت کوین از نظر دارایی ذخیره و استفاده به عنوان وثیقه راحت تر از طلا قابل تأیید است. انتقال آن بدون اصطکاک تر از طلا است و دارای یک منبع سخت است. و من هم طلا را دوست دارم. من از سال 2018 طولانی شده ام و هنوز هم هستم.

بیت کوین یک کالای دیجیتال است، همانطور که ساتوشی آن را تصور می کرد:

به عنوان یک آزمایش فکری، تصور کنید یک فلز پایه به کمیاب طلا اما با ویژگی های زیر وجود دارد: - رنگ خاکستری خسته کننده - رسانای خوب الکتریسیته نیست - به خصوص قوی نیست، اما انعطاف پذیر نیست یا به راحتی چکش خوار نیست - برای هیچ کدام مفید نیست. هدف عملی یا زینتی

و یک ویژگی خاص و جادویی: - می تواند از طریق یک کانال ارتباطی منتقل شود

اگر به هر دلیلی ارزشی به دست آورد، هرکسی که بخواهد ثروت را از راه دور منتقل کند، می تواند مقداری از آن را بخرد، انتقال دهد و از گیرنده بخواهد آن را بفروشد.

-ساتوشی ناکاموتو، آگوست 2010

در مقایسه با هر ارز دیجیتال دیگری، بیت‌کوین تا حد زیادی قوی‌ترین اثر شبکه را دارد و بنابراین از نظر تمرکززدایی و میزان قدرت محاسباتی و هزینه‌ای که برای حمله به شبکه نیاز است، امن‌ترین است. هزاران ارز دیجیتال وجود دارد، اما هیچ یک از آنها نتوانسته اند از نظر ارزش بازار، تمرکززدایی، فراگیر بودن، سیاست پولی ثابت و امنیت شبکه با بیت کوین رقابت کنند.

برخی از نشانه های دیگر پیشرفت های جدید حریم خصوصی یا قراردادهای هوشمند را ارائه می دهند که می تواند انواع مختلفی از اختلال در فن آوری در صنایع دیگر را فراهم کند ، اما هیچ یک از آنها از نظر داشتن یک فروشگاه در حال ظهور ارزش ، یک چالش اساسی برای بیت کوین نیست. برخی از آنها می توانند در کنار بیت کوین خوب کار کنند ، اما به جای بیت کوین نیستند.

بیت کوین بهترین کاری است که انجام می دهد. و در دنیای نرخ واقعی منفی در بازارهای توسعه یافته و تعداد زیادی از خرابی های ارز در بازارهای نوظهور ، آنچه انجام می دهد دارای ابزار است. بنابراین ، سوال مهم این است که چقدر ابزار است.

قیمت گذاری این ابزار از نظر کل پروتکل ، که به 21 میلیون بیت کوین تقسیم می شود (هر یک از آنها به 100 میلیون SAT قابل تقسیم است) به بهترین وجه تصور می شود و خود دارایی را با وسیله انتقال آن و تأیید آن ترکیب می کند. مقدار پروتکل به عنوان افراد و موسسات بیشتری از آن برای ذخیره و انتقال و تأیید ارزش استفاده می کند و اگر تعداد کمتری از آن از آن استفاده کنند ، می توانند کوچک شوند.

تخمین زده می شود کل سرمایه بازار طلا بیش از 10 تریلیون دلار باشد. آیا بیت کوین می تواند به 10 ٪ از آن برسد؟25 ٪؟نیم؟برابری؟من نمی دانم.

من در هر زمان روی یک چرخه نصف بیت کوین تمرکز می کنم. چشم انداز چهار ساله برای من کافی است ، و من تجزیه و تحلیل خود را به آنچه اتفاق می افتد کالیبراسیون می کنم.

3) "بیت کوین مقیاس پذیر نیست"

یک انتقاد متداول از بیت کوین این است که تعداد معاملاتی که شبکه می تواند در هر 10 دقیقه انجام دهد در مقایسه با دیتاسنرهای ویزا (V) بسیار کم است. این توانایی بیت کوین را برای استفاده برای معاملات روزمره ، مانند خرید قهوه محدود می کند.

در حقیقت ، این نقش اساسی در چنگال سخت سال 2017 بین بیت کوین و بیت کوین پول نقد داشت. طرفداران Bitcoin Cash می خواستند اندازه بلوک را افزایش دهند ، که به شبکه امکان می دهد معاملات بیشتری را در هر واحد زمان پردازش کند.

با این حال ، با هر پروتکل پرداخت ، بین امنیت ، عدم تمرکز و سرعت تجارت وجود دارد. کدام متغیرها برای به حداکثر رساندن یک انتخاب طراحی است. در حال حاضر به حداکثر رساندن هر سه غیرممکن است.

به عنوان مثال ، ویزا سرعت را برای انجام معاملات بی شماری در هر دقیقه به حداکثر می رساند و بسته به نحوه اندازه گیری آن ، امنیت متوسطی دارد. برای انجام این کار ، کاملاً از عدم تمرکز خودداری می کند. این یک سیستم پرداخت متمرکز است که توسط ویزا اداره می شود. و البته این به ارز اساسی متکی است ، که خود ارز متمرکز دولت فیات است.

از طرف دیگر بیت کوین با هزینه سرعت ، امنیت و عدم تمرکز را به حداکثر می رساند. با کوچک نگه داشتن اندازه بلوک ، این امکان را برای افراد در سراسر جهان فراهم می کند که گره های کامل خود را اجرا کنند ، که می تواند برای تأیید کل blockchain استفاده شود. توزیع گره گسترده (بیش از 10،000 گره) به اطمینان از عدم تمرکز و تأیید مداوم blockchain کمک می کند.

پول نقد بیت کوین به طور بالقوه توان معامله را با اندازه بلوک بزرگتر افزایش می دهد ، اما با هزینه امنیت پایین تر و عدم تمرکز کمتر. علاوه بر این ، هنوز از نظر توان معامله به جایی نزدیک به ویزا نمی رسد ، بنابراین واقعاً هیچ متغیر را به حداکثر نمی رساند.

در اصل ، اختلاف بین بیت کوین و بیت کوین پول نقد این است که آیا بیت کوین باید هم یک لایه تسویه حساب و هم یک لایه معامله باشد (و بنابراین در هر یک از این نقش ها کامل نیست) ، یا اینکه آیا باید خود را به عنوان یک لایه تسویه حساب به حداکثر برساند ، و به شبکه های دیگر اجازه می دهدبرای بهینه سازی در بالای آن برای بهینه سازی سرعت و توان معامله.

راه فکر کردن در مورد بیت کوین این است که این یک لایه حل و فصل ایده آل است. این یک ارز/کالای کمیاب را با ویژگی های انتقال و تأیید ترکیب می کند و از امنیت زیادی برخوردار است که آن را از نرخ بالای هش جهانی خود پشتیبانی می کند. در واقع ، این همان چیزی است که بیت کوین در مقابل ویزا را به یک مقایسه نامناسب تبدیل می کند. ویزا فقط یک لایه در بالای لایه های تسویه حساب عمیق تر است ، با بانک های بازرگان و سایر سیستم های موجود در زیر سطح ، در حالی که بیت کوین بنیادی است.

سیستم جهانی بانکی هنگام پایین آمدن به بنیاد ، مقیاس بندی بسیار بدی دارد. به عنوان مثال ، انتقال سیم به طور کلی روزها برای حل و فصل کردن روزها طول می کشد. شما به همین دلیل هزینه های روزمره را با انتقال سیم پرداخت نمی کنید. آنها عمدتا برای معاملات بزرگ یا مهم هستند.

با این حال ، سیستم بانکی لایه های دیگری از مقیاس پذیری را بر روی آن نوع لایه های تسویه حساب می کند ، بنابراین ما مواردی مانند چک های کاغذی ، چک های الکترونیکی ، کارت های اعتباری ، پی پال و غیره داریم. مصرف کنندگان می توانند از این سیستم ها برای انجام تعداد زیادی از معاملات کوچکتر استفاده کنند و بانک های زیرین با معاملات بنیادی و بزرگتر که کمتر به طور مکرر با یکدیگر مستقر می شوند. هر نوع پرداخت ، تجارت بین سرعت و امنیت است. بانک ها و موسسات با ایمن ترین لایه ها با یکدیگر مستقر می شوند ، در حالی که مصرف کنندگان از لایه های سریع تر برای تجارت روزمره استفاده می کنند.

به طور مشابه، پروتکل هایی مانند شبکه لایتنینگ و سایر مفاهیم قرارداد هوشمند وجود دارند که بر روی بیت کوین ساخته شده اند، که مقیاس پذیری بیت کوین را افزایش می دهد. لایتنینگ می‌تواند حجم زیادی از تراکنش‌های سریع را بین طرف‌های مقابل انجام دهد و آنها را در یک تراکنش دسته‌ای با بلاک چین بیت‌کوین تطبیق دهد. این کارمزدها و محدودیت های پهنای باند را برای هر تراکنش کوچک کاهش می دهد.

نمی‌دانم، با نگاهی به سال‌ها بعد، کدام سیستم‌های مقیاس‌بندی برنده خواهند شد. هنوز پیشرفت های زیادی در حال انجام است. نکته کلیدی که باید بدانیم این است که اگرچه بیت کوین از نظر تعداد تراکنش هایی که می تواند در واحد زمان انجام دهد محدود است، اما با ارزش کل آن تراکنش ها محدود نمی شود. مقدار ارزشی که بیت کوین می تواند در واحد زمان تسویه کند، بسته به ارزش بازار و لایه های اضافی آن، نامحدود است.

به عبارت دیگر، فرض کنید شبکه بیت کوین به 250 تراکنش در دقیقه محدود شده است که کم است. این تراکنش ها می توانند به طور متوسط 100 دلار یا 1 میلیون دلار یا هر عددی باشند. اگر میانگین هر یک 100 دلار باشد، به این معنی است که تنها 25000 دلار ارزش تراکنش در دقیقه انجام می شود. اگر میانگین هر یک از آنها 1 میلیون دلار باشد، به این معنی است که 250 میلیون دلار ارزش تراکنش در هر دقیقه انجام می شود. اگر بیت کوین به عنوان یک ذخیره ارزش رشد کند، کارمزد تراکنش ها و محدودیت های ذاتی، بزرگترین و مهم ترین تراکنش ها را در اولویت قرار می دهند: معاملات عمده تسویه حساب.

لایه های اضافی ساخته شده در بالای بیت کوین می توانند تعداد دلخواه تراکنش ها را در دقیقه انجام دهند و آنها را با دسته ای در بلاک چین واقعی بیت کوین تسویه کنند. این شبیه به این است که لایه‌های مصرف‌کننده مانند Visa یا PayPal می‌توانند تعداد دلخواه تراکنش‌ها را در دقیقه پردازش کنند، در حالی که بانک‌ها در پشت صحنه تراکنش‌های بزرگ‌تر را کمتر انجام می‌دهند.

بازار قبلاً در مورد اینکه کدام فناوری بهترین است، بین بیت کوین و سایر فناوری هایی مانند بیت کوین کش صحبت کرده است. از زمان هارد فورک سال 2017، ارزش بازار بیت کوین و نرخ هش و تعداد گره ها بسیار بهتر از بیت کوین کش بوده است. تماشای این بازی در سال 2017 یکی از ارزیابی های اولیه خطر من برای پروتکل بود، اما سه سال بعد، این نگرانی دیگر وجود ندارد.

4) "بیت کوین انرژی هدر می دهد"

شبکه بیت کوین در حال حاضر به اندازه یک کشور کوچک انرژی مصرف می کند. این به طور طبیعی نگرانی‌های زیست‌محیطی را ایجاد می‌کند، به‌ویژه زمانی که رشد می‌کند.

به همین ترتیب ، معدن طلا از یک تن انرژی استفاده می کند. برای هر سکه طلا ، یک تن پول ، انرژی و زمان برای رسوبات ، تهیه یک معدن ، و سپس پردازش تعداد بیشماری از سنگ با تجهیزات سنگین به کاوش می رود تا چند گرم طلا در هر تن بدست آورد. سپس ، آن را باید در میله ها و سکه ها خالص کرد و حمل کرد و منتقل شد.

برای تهیه هر سکه طلای 1 اونسی ، و هزاران تن سنگ فرآوری شده برای هر نوار طلای تحویل خوب ، چندین تن سنگ فرآوری شده طول می کشد. مقدار انرژی که به یک واحد کوچک از طلا می رود بسیار زیاد است.

در حقیقت ، این انرژی همان چیزی است که ارزش طلا را می بخشد ، و آنچه باعث شده است بین المللی به عنوان پول هزاران سال به رسمیت شناخته شود. طلا در اصل انرژی متمرکز ، کار متمرکز است ، به عنوان یک فروشگاه متراکم از ارزش که با گذشت زمان از بین نمی رود.

با این وجود هیچ محدودیتی برای چند دلار ، یورو یا ین وجود ندارد که بتوانیم چاپ کنیم. بانک ها تمام وقت آنها را با سکته مغزی صفحه کلید ضرب می کنند. به همین ترتیب ، فلزات صنعتی مانند آهن نیز بسیار رایج هستند. ما کمبود آنها را نداریم. با این حال ، طلا بسیار نادر است و در صورت یافتن ، یک تن انرژی و زمان لازم برای رسیدن به شکل خالص طول می کشد. و سپس ما باید انرژی بیشتری را صرف حمل و نقل ، تأمین و تأیید هر از گاهی کنیم.

با این حال ، جهان به هر حال این کار را انجام می دهد ، زیرا ارزش آن را در مقایسه با ارزشی که باید برای بدست آوردن آن داشته باشد ، از آن استفاده می کند. استخراج و پالایش طلا به انرژی نیاز دارد ، اما به نوبه خود ، بانک های مرکزی ، موسسات ، سرمایه گذاران و مصرف کنندگان یک فروشگاه کمیاب از ارزش ، یا جواهرات یا کاربردهای صنعتی را از فلز نادر دریافت می کنند.

به همین ترتیب ، بیت کوین انرژی زیادی می گیرد ، اما این به این دلیل است که قدرت محاسباتی زیادی دارد که به طور مداوم پروتکل خود را تأمین می کند ، در مقایسه با تعداد بیشماری دیگر ارزهای رمزپایه که به راحتی حمله می کنند یا به اندازه کافی غیر متمرکز نیستند.

ویزا از انرژی بسیار کمتری نسبت به بیت کوین استفاده می کند ، اما به تمرکز کامل نیاز دارد و در بالای ارز فراوان فیات ساخته شده است. Litecoin از انرژی بسیار کمتری نسبت به بیت کوین نیز استفاده می کند ، اما حمله به یک گروه با سرمایه گذاری آسان تر است.

سپس این سؤال مطرح می شود که آیا این انرژی مرتبط با بیت کوین مورد استفاده قرار می گیرد. آیا بیت کوین مصرف انرژی خود را توجیه می کند؟آیا ارزش کافی را اضافه می کند؟

تا کنون ، بازار می گوید که این کار را انجام می دهد و من موافقم. یک سیستم پولی دیجیتال غیرمتمرکز ، جدا از هر نهاد مستقل ، با یک سیاست پولی مبتنی بر قوانین و کمبود ذاتی ، به افراد در سراسر جهان انتخاب می کند ، که برخی از آنها برای ذخیره ارزش در آن استفاده می کنند و/یا استفاده از آن برای انتقال این ارزش بهدیگران.

کسانی از ما در بازارهای توسعه یافته که تورم سریع را برای ده ها سال تجربه نکرده اند ، ممکن است نیازی به آن نداشته باشند ، اما افراد بی شماری در بازارهای نوظهور موارد بسیاری از تورم شدید را در طول زندگی خود تجربه کرده اند و تمایل دارند که این مفهوم را سریعتر بدست آورند.

علاوه بر این ، بخش قابل توجهی از انرژی که بیت کوین از آن استفاده می کند در غیر این صورت هدر می رود. معدنچیان بیت کوین به دنبال ارزانترین منابع برق در جهان هستند ، که معمولاً به معنای انرژی است که به یک دلیل یا دلیل دیگر توسعه یافته است ، اما این در حال حاضر تقاضای کافی ندارد و به همین دلیل هدر می رود.

نمونه هایی از این موارد شامل سدهای هیدروالکتریک بیش از حد ساخته شده در مناطق خاص چین یا چاه های نفت و گاز رشته ای در آمریکای شمالی است. تجهیزات معدن بیت کوین موبایل است و بنابراین می توان در هر کجا که ارزانترین منبع انرژی باشد ، برای داوری آن و هدف قرار دادن آن به تولید انرژی رشته ای نزدیک شود.

استخراج بیت کوین خروجی را از آن منابع انرژی ارزان قیمت به چیزی تبدیل می کند که در حال حاضر دارای ارزش پولی است.

5) "بیت کوین خیلی بی ثبات است"

بیت کوین به عنوان فروشگاهی از ارزش و متوسط مبادله تبلیغ می شود ، اما سابقه قیمت بسیار بی ثبات دارد. این امر باعث می شود تا دوباره به طور قابل ملاحظه ای ، سرمایه گذاران بگویند که این یک فروشگاه خوب از ارزش یا متوسط مبادله نیست ، و بنابراین در یک کاری که برای انجام آن طراحی شده است ، شکست می خورد.

و آنها نوعی حق هستند. بیت کوین دارایی نیست که شما برای صندوق اضطراری پول وارد کنید ، یا برای پرداخت پیش پرداخت در خانه ای که از این پس 6 ماه پس انداز می کنید. هنگامی که به طور قطع به یک مقدار مشخص ارز در یک افق زمانی نزدیک مدت نیاز دارید ، بیت کوین دارایی انتخاب نیست.

این امر به این دلیل است که اکنون یک فروشگاه در حال ظهور ارزش ، تقریباً 12 سال سن دارد و بنابراین میزان قابل توجهی از رشد و گمانه زنی ها را به همراه دارد. سرمایه گذاری در بازار آن با گذشت زمان در حال رشد است و سهم بازار را از سایر فروشگاه های ارزش دریافت می کند و به یک کلاس دارایی معنی دار تبدیل می شود. خواهیم دید که آیا این کار همچنان به این کار ادامه دارد یا اینکه در جایی از بین می رود و شروع به راکد شدن می کند.

برای اینکه کلاه بازار بیت کوین از 25 میلیون دلار تا 250 میلیون دلار تا 2. 5 میلیارد دلار به 25 میلیارد دلار به ارزش امروز بیش از 250 میلیارد دلار برسد ، به نوسانات ، به ویژه نوسانات رو به بالا نیاز دارد (که البته با نوسانات نزولی همراه است).

با بزرگتر شدن ، نوسانات آن با گذشت زمان کاهش می یابد. اگر بیت کوین یک روز به یک کلاس دارایی 2. 5 تریلیون دلاری تبدیل شود و دارای داشتن گسترده تر باشد ، نوسانات آن احتمالاً پایین تر از اکنون خواهد بود.

بنابراین ، داشتن یک قرار گرفتن در معرض Nonzero در برابر بیت کوین اساساً شرط بندی است که اثر شبکه بیت کوین و استفاده از آن به رشد خود ادامه خواهد داد تا اینکه به تعادل برسد و در جایی که نوسانات کمتری دارد و پایدار تر است. در حال حاضر ، نوسانات زیادی دارد و در صورت رشد ، به آن نوسانات نیاز دارد. بنیاد فن آوری بیت کوین به عنوان یک فروشگاه غیر متمرکز از ارزش به خوبی طراحی و نگهداری می شود. تمام قطعات مورد نیاز خود را دارد. این فقط باید به آنچه می تواند تبدیل شود ، و خواهیم دید که آیا این کار را انجام می دهد.

به نظر می رسد اگر کسی عنصر جدیدی را مشخص کند ، و مردم شروع به کشف کاربردها برای آن عنصر می کنند ، و این دوره از رشد سریع و نوسانات قیمت بالا را تجربه می کند ، تا زمانی که برای زمان کافی وجود داشته باشد که در نهایت در یک باند نوسانات عادی قرار بگیرد.

در حالی که بیت کوین به همان اندازه بی ثبات است ، سرمایه گذاران می توانند با داشتن اندازه موقعیت مناسب ، خطر را کاهش دهند.

6) "دولت ها بیت کوین را ممنوع می کنند"

یکی دیگر از نگرانی های قانونی که مردمی دارند این است که حتی اگر بیت کوین موفقیت آمیز باشد ، باعث می شود دولت ها آن را ممنوع کنند. برخی از دولت ها قبلاً دارند. بنابراین ، این بیشتر از "تصور غلط" در گروه "ریسک" قرار می گیرد.

سابقه ای برای این کار وجود دارد. ایالات متحده این امر را برای آمریکایی ها غیرقانونی از سال 1933 تا 1975 غیرقانونی کرد ، به غیر از مقادیر اندک برای جواهرات و کلکسیون ها. در سرزمین آزاد ، یک فلز زرد خوش خیم وجود داشت که می توانستیم به دلیل داشتن سکه و کافه های آن به زندان بفرستیم ، فقط به این دلیل که به عنوان تهدیدی برای سیستم پولی دیده می شد.

این نمودار نرخ بهره بازده خزانه 10 ساله را به رنگ آبی نشان می دهد. میله های نارنجی نشان دهنده نرخ بازده سالانه تنظیم تورم سالانه است که شما برای خرید یک خزانه داری 10 ساله در آن سال دریافت می کنید و آن را در 10 سال آینده نگه می دارد. میدان سبز دوره زمانی را نشان می دهد که داشتن طلا غیرقانونی بود.

یک دوره چهار دهه از دهه 1930 تا 1970 وجود داشت که نگه داشتن پول در بانک یا اوراق قرضه حاکمیتی با تورم همراه نبود ، یعنی میله های نارنجی منفی بودند. اگر این دارایی های کاغذی را در اختیار داشته باشند ، قدرت خرید پس انداز کاهش می یابد.

این به دلیل دو دهه تورمی بود: یکی در دهه 1940 و دیگری در دهه 1970. در اواسط دوره هایی وجود داشت ، مانند دهه 1950 ، جایی که پول نقد و اوراق قرضه خوب بود ، اما در کل این دوره چهار دهه ، آنها ضرر خالص در شرایط تنظیم تورم بودند.

بنابراین خیلی تکان دهنده نیست که یکی از دریچه های انتشار برای سرمایه گذاران در آن دوره خاص ممنوع اعلام شد. طلا در آن زمان عالی عمل کرد و قدرت خرید خود را در برابر بدهی ارز برگزار کرد. دولت این مسئله را برای امنیت ملی برای "جلوگیری از احتکار" و اساساً مجبور کردن افراد به دارایی های کاغذی که ارزش خود را از دست داده اند ، یا به دارایی های اقتصادی بیشتری مانند سهام و املاک و مستغلات می دانستند.

این زمانی بود که دلار از طلا حمایت می شد ، بنابراین دولت ایالات متحده می خواست بیشتر طلا را در اختیار داشته باشد و توانایی های شهروندان را برای به دست آوردن طلا محدود کند. امروزه چنین پشتیبان برای طلا یا بیت کوین وجود ندارد ، بنابراین انگیزه کمتری برای ممنوعیت آن وجود دارد.

و ، ممنوعیت طلا به سختی اجرا می شد. پیگردهای کمی در مورد مالکیت طلا وجود داشت ، حتی اگر مجازات های روی کاغذ شدید بود.

بیت کوین از رمزگذاری استفاده می کند ، و بنابراین واقعاً قادر به مصادره غیر از تقاضای قانونی نیست. با این حال ، دولت ها می توانند مبادلات را ممنوع کنند و داشتن بیت کوین را غیرقانونی می کنند ، که باعث می شود پول نهادی را از بین ببرد و بیت کوین را در بازار سیاه قرار دهد.

این مشکل استبیت کوین بیش از 250 میلیارد دلار سرمایه در بازار دارد. دو شرکت با تجارت عمومی در مبادلات بزرگ ، MicroStrategy (MSTR) و Square (SQ) قبلاً آن را دارند ، مانند انواع شرکت های دولتی در سایر مبادلات و بازارهای OTC ، به علاوه شرکت های خصوصی و صندوق های سرمایه گذاری. سرمایه گذاران بزرگی مانند کتی وودز ، پل تودور جونز و استنلی دراکنمیلر آن را دارند ، مانند حداقل یک سناتور منتخب ایالات متحده. وفاداری و انواع شرکتهای بزرگ در خدمات متولی درجه نهادی برای آن شرکت می کنند. پی پال (PYPL) درگیر می شود. بانکهای ایالات متحده تنظیم شده فدرال اکنون می توانند به طور رسمی دارایی های رمزنگاری را حضانت کنند. IRS با آن مانند کالایی برای اهداف مالیاتی رفتار می کند. این حرکت جریان اصلی است.

ممنوعیت آن در این مرحله برای بازارهای بزرگ سرمایه مانند ایالات متحده یا اروپا یا ژاپن بسیار دشوار خواهد بود. اگر در سالهای آینده ، سرمایه گذاری در بازار بیت کوین به بیش از 1 تریلیون دلار برسد ، و بیشتر و بیشتر موسسات در معرض آن قرار دارند ، ممنوعیت آن سخت تر و سخت تر می شود.

بیت کوین قبلاً یک دارایی غیرعادی بود که از طریق پذیرش خرده فروشی از پایین به بالا به نیمه اصلی تبدیل شد. هنگامی که طبقه کمک کننده سیاسی نیز مالک آن شود، که آنها به طور فزاینده ای دارند، بازی اساساً برای ممنوع کردن آن تمام می شود. تلاش برای ممنوع کردن آن حمله ای به ترازنامه شرکت ها، صندوق ها، بانک ها و سرمایه گذارانی است که مالک آن هستند و در میان میلیون ها رای دهنده صاحب آن محبوب نخواهد بود.

من فکر می کنم خصومت نظارتی همچنان خطری است که باید مراقب آن بود، در حالی که ارزش بازار زیر 1 تریلیون دلار است. و ریسک را می توان با اندازه موقعیت مناسب برای موقعیت و اهداف مالی منحصر به فرد شما مدیریت کرد.

7) "از کجا بیت کوین بخریم"

متداول ترین سوالی که در مورد بیت کوین می پرسم این است که بیت کوین را از کجا بخریم. برخی از مردم نمی دانند چگونه شروع کنند، و دیگران با مکان های محبوب برای خرید آشنا هستند، اما نمی دانند کدام یک ایده آل هستند.

هیچ پاسخی وجود ندارد؛این بستگی به اهداف شما با آن دارد، و اینکه در کجای دنیا زندگی می کنید.

اولین سوالی که باید بپرسید این است که آیا شما یک معامله گر هستید یا یک پس انداز. آیا می خواهید یک موقعیت بلندمدت بیت کوین ایجاد کنید یا با برنامه ریزی برای فروش آن در چند ماه، مقداری را خریداری کنید؟یا شاید برخی از هر دو؟

سوال دومی که باید از خود بپرسید این است که آیا می خواهید آن را با کلیدهای خصوصی و کیف پول سخت افزاری یا راه حل چند امضایی که دارای منحنی یادگیری اولیه است اما در نهایت ایمن تر است نگهداری کنید یا اگر می خواهید شخص دیگری نگهبانی آن را داشته باشد. برای شما، که ساده تر است اما ریسک طرف مقابل را در بر می گیرد.

بیت کوین از طریق برخی از صندوق های قابل معامله عمومی، مانند Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)، که من مدت زیادی از آن هستم، قابل دسترسی است. با این حال، وجوهی مانند اینها با حق بیمه نسبت به NAV معامله می‌شوند و به طرف مقابل متکی هستند. صندوقی مانند آن به دلیل مزایای مالیاتی می تواند به عنوان بخشی از یک سبد متنوع در یک IRA مفید باشد، اما خارج از آن بهترین راه برای ایجاد یک موقعیت اصلی نیست.

بیت کوین همچنین در صرافی های اصلی موجود است، جایی که می توان آن را به کیف پول سخت افزاری خصوصی یا جاهای دیگر ارسال کرد. من دیدگاه قوی در مورد اینکه کدام صرافی بهترین است ندارم. با این حال، مراقب پلتفرم هایی باشید که به شما اجازه نمی دهند بیت کوین خود را برداشت کنید، مانند Robinhood. من شخصاً موقعیت اصلی خود را از طریق صرافی در ماه آوریل خریداری کردم، زمانی که صعودی شدم و مقدار زیادی از آن را به حضانت شخصی منتقل کردم.

از آنجا ، من به طور متوسط هزینه دلار را از طریق بیت کوین قو شروع کردم ، جایی که می توان آن را در سردخانه آنها نگه داشت یا به حضانت شخصی نیز منتقل شد. SWAN در بیت کوین (به جای چندین نوع دارایی دیجیتال) تخصص دارد و برای افرادی که دوست دارند به طور متوسط دلار هزینه داشته باشند ، هزینه های بسیار کمی دارد. به عبارت دیگر ، این یک بستر Saver است نه پلت فرم یک معامله گر. من مشاور بیت کوین قو هستم و چندین نفر از کارمندان آنها از جمله مدیرعامل آنها را می شناسم ، بنابراین این روش مورد نظر من برای جمع آوری بیت کوین است.

به طور کلی ، دسترسی به یک مبادله رمزنگاری و دسترسی به یک سکوی متوسط هزینه دلار مانند Swan ، همراه با یک راه حل حضانت شخصی مانند کیف پول سخت افزار یا یک راه حل چند امضا ، یک دسته کوچک موسیقی جاز خوب است.

برای افرادی که در اوایل منحنی یادگیری هستند ، نگه داشتن آن در مبادله یا در بازداشتگاه نیز خوب است ، و هرچه بیشتر می آموزید ، می توانید در صورت مناسب بودن وضعیت شما ، خودداری را انتخاب کنید.< SPAN> از آنجا ، من به طور متوسط از طریق بیت کوین قو شروع کردم ، جایی که می توان آن را در سردخانه آنها نگه داشت یا به حضانت شخصی نیز منتقل شد. SWAN در بیت کوین (به جای چندین نوع دارایی دیجیتال) تخصص دارد و برای افرادی که دوست دارند به طور متوسط دلار هزینه داشته باشند ، هزینه های بسیار کمی دارد. به عبارت دیگر ، این یک بستر Saver است نه پلت فرم یک معامله گر. من مشاور بیت کوین قو هستم و چندین نفر از کارمندان آنها از جمله مدیرعامل آنها را می شناسم ، بنابراین این روش مورد نظر من برای جمع آوری بیت کوین است.