نکاتی برای سرمایه گذاری هدفمند

محصولات

قابلیت های کلاس دارایی

رویکرد سرمایه گذاری

برنامه ریزی دانشکده

سهم تعریف شده

بینش بازار

بینش نمونه کارها

بینش بازنشستگی

ساخت نمونه کارها

سهم تعریف شده

J. P. Morgan Management Management Management و/یا شرایط موبایل ، سیاست های حریم خصوصی و امنیتی برای سایت یا برنامه مورد نظر برای بازدید شما اعمال نمی شود. لطفاً شرایط ، حریم خصوصی و سیاست های امنیتی آن را بررسی کنید تا ببینید که چگونه آنها برای شما اعمال می شود. J. P. Morgan Asset Management مسئولیتی در قبال (و ارائه) هیچ گونه محصول ، خدمات یا محتوا در این سایت یا برنامه شخص ثالث ندارد ، به جز محصولات و خدماتی که به صراحت نام مدیریت دارایی J. P. Morgan را حمل می کنند.

استراتژی های تاریخ هدف

وقتی واقعیت ها را می دانید ، یک قدم به اهداف بازنشستگی خود نزدیکتر هستید.

JPMorgan SmartretIrement® برای مقاومت در برابر طیف وسیعی از چرخه ها و شرایط بازار ساخته شده است. دو دهه تحقیق و داده های رفتاری میلیون ها نفر از شرکت کنندگان تصمیمات سرمایه گذاری ما را به وجود می آورند ، که به افراد بیشتری کمک می کند تا از خط پایان بازنشستگی عبور کنند.

jpmorgan smartretirement

رویکرد J. P. مورگان به یک سرمایه گذاری متنوع همه در یک که برای بهبود نتایج بازنشستگی طراحی شده است.

ترکیب JPMorgan SmartretIrement

ترکیب بهترین های هر دو جهان-هزینه پایین تر استراتژی های منفعلانه مدیریت و مدیریت فعال در کلاس های دارایی که در آن می توانیم بیشترین ارزش را به آن اضافه کنیم.

تحقیق تصمیمات سرمایه گذاری ما را سوخت می کند

واقعیت: 10 ٪ از شرکت کنندگان بالای 59 سال ، به طور متوسط 55 ٪ از دارایی های خود

ما برای محافظت در برابر نوسانات بازار ، مشخصات ریسک کمتری را در نزدیکی بازنشستگی حفظ می کنیم

واقعیت: 72 ٪ از شرکت کنندگان دیگر 3 سال در بازنشستگی در این طرح نیستند

مسیر سرسره ما استاتیک است و پس از بازنشستگی پس از بازنشستگی برای به حساب آوردن سطح بالایی از نوسانات جریان نقدی

واقعیت: 19 ٪ از شرکت کنندگان به طور متوسط وام می گیرند ، از 20 ٪ از 401 (K)

کنترل نوسانات ما به مدیریت تقویت وام تأثیرگذاری بر موفقیت طولانی مدت افراد کمک می کند

منبع: تحقیقات بازنشستگی J. P. مورگان ، 2015-2017.

طیف وسیعی از راه حل ها برای حل نیازهای مختلف

سری تاریخ هدف ما را می توان در انواع وسایل نقلیه مختلف و همچنین راه حل های سفارشی Glide Path تحویل داد

SmartretIrement®

SmartretIrement® ترکیب

یک سواری نرم تر برای بازنشستگی

رویکرد متعادل ما به مدیریت ریسک بر رشد زودرس متمرکز است ، سپس به حفظ پس انداز قبل و در طول بازنشستگی تغییر می کند

منبع نمودار: J. P. Morgan Asset Management. تنوع و تخصیص دارایی تضمین کننده بازده سرمایه گذاری نیست و خطر زیان را از بین نمی برد. فقط برای اهداف تصویری.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سری SmartRetirement ما با نماینده J. P. Morgan تماس بگیرید

بینش های ویژه بازنشستگی

بینش برای اقدام

چگونه یافته های تحقیقاتی جدید حاصل از همکاری ما با موسسه تحقیقاتی مزایای کارکنان می تواند به تقویت طراحی طرح و برنامه های سلامت مالی کمک کند.

تخصیص دارایی های استراتژیک وزن های هدف صندوق را نشان می دهد. تخصیص واقعی ممکن است متفاوت باشد. ممکن است این مقدار را بر اساس تحقیقات داخلی جی پی مورگان و شرایط بازار تنظیم کنیم. تنوع و تخصیص دارایی تضمین کننده بازده سرمایه گذاری نیست و خطر زیان را از بین نمی برد. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

1 وجه نقد و معادل آن. 2 ممکن است به دلیل فرآیند تخصیص دارایی تاکتیکی ما، که ممکن است از طریق استفاده از قراردادهای آتی و/یا ETF اجرا شود، مواجهه‌ها از زمان به زمان متفاوت باشد. 3 همانطور که توسط شاخص EAFE نشان داده شده است.

تورم مدیریت شده به TIPS ( اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری) تخصیص می یابد: اوراق خزانه که برای از بین بردن اثرات تورم بر بهره و پرداخت های اصلی تنظیم شده است، همانطور که توسط شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود. REITs (Real Estate Investment Trusts): شرکت‌هایی که دارای املاک و مستغلات تولیدکننده درآمد هستند یا سرمایه‌گذاری می‌کنند و به سرمایه‌گذاران از همه نوع جریان‌های درآمدی منظم، تنوع و افزایش سرمایه بلندمدت ارائه می‌کنند.

وجوه دارای تاریخ هدف: صندوق‌های بازنشستگی هوشمند JPMorgan صندوق‌هایی با تاریخ هدف هستند که تاریخ هدف، تاریخ تقریبی است که سرمایه‌گذاران قصد بازنشستگی دارند. به طور کلی، تخصیص دارایی هر صندوق به صورت سالانه تغییر می کند و با نزدیک شدن صندوق به تاریخ بازنشستگی هدف، تخصیص دارایی محافظه کارانه تر می شود. ارزش اصلی صندوق(ها) در هیچ زمانی، از جمله در تاریخ هدف، تضمین نمی شود.

ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری در صندوق ها. برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری J. P. Morgan ممکن است در اوراق بهادار خارجی/بازارهای نوظهور، اوراق بهادار با سرمایه کوچک و/یا ابزارهای با درآمد ثابت با بازده بالا سرمایه‌گذاری کنند. ممکن است ریسک های منحصر به فردی در رابطه با سرمایه گذاری در این نوع اوراق بهادار وجود داشته باشد. سرمایه گذاری بین المللی مستلزم افزایش ریسک و نوسانات ناشی از احتمال نوسانات نرخ ارز، بی ثباتی سیاسی، اجتماعی یا اقتصادی، مالیات خارجی و تفاوت در حسابرسی و سایر استانداردهای مالی است. صندوق ممکن است بخشی از اوراق بهادار خود را در سهام با سرمایه کوچک سرمایه گذاری کند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری کوچک معمولاً دارای ریسک بیشتری نسبت به صندوق‌های سهامی هستند که در شرکت‌های تثبیت شده «آبی چیپ» سرمایه‌گذاری می‌کنند، زیرا شرکت‌های کوچک‌تر معمولاً ریسک شکست بالاتری دارند. از لحاظ تاریخی، سهام شرکت‌های کوچک‌تر نسبت به سهام متوسط، درجه بیشتری از نوسانات بازار را تجربه کرده‌اند. اوراق بهاداری که دارای رتبه پایین تر از درجه سرمایه گذاری هستند، «اوراق با بازده بالا»، «اوراق با درجه غیرسرمایه گذاری»، «اوراق با درجه سرمایه گذاری کمتر» یا «اوراق قرضه ناخواسته» نامیده می شوند. آنها معمولاً در رده‌های رتبه‌بندی پنجم یا پایین‌تر استاندارد اند پورز و سرویس سرمایه‌گذار مودی رتبه‌بندی می‌شوند. اگرچه این اوراق تمایل به بازدهی بالاتری نسبت به اوراق بهادار دارای رتبه بالاتر دارند، خطر کاهش قیمت سهام صندوق بیشتر است. صندوق‌های املاک ممکن است به دلیل تمرکز در یک صنعت، بخش یا بخش جغرافیایی خاص، در معرض ریسک بازار بالاتری قرار گیرند. صندوق‌های املاک ممکن است در معرض خطراتی از جمله کاهش ارزش املاک، خطرات مربوط به شرایط عمومی و اقتصادی، تغییر در ارزش دارایی‌های اساسی متعلق به تراست و نکول وام‌گیرنده باشند، اما نه محدود به آن.

ممکن است کارمزد یا هزینه‌های اضافی مرتبط با سرمایه‌گذاری در استراتژی صندوق سرمایه‌گذاری وجود داشته باشد.

بازده شاخص فقط برای اهداف توضیحی است. صندوق های سرمایه گذاری متقابل و ETF ها کارمزدی دارند که عملکرد آنها را کاهش می دهد. شاخص ها نمی کنند. شما نمیتوانید به طور مستقیم در یک شاخص سرمایه گذاری کنید.

سری شاخص تاریخ هدف S& P نشان‌دهنده قرار گرفتن در معرض طبقات مختلف دارایی موجود در صندوق‌های تاریخ هدف است که توسط بررسی چنین وجوهی برای هر تاریخ هدف خاص هدایت می‌شود. این قرار گرفتن در معرض طبقه دارایی با شاخص های اوراق بهادار در محاسبه شاخص نشان داده می شود. قبل از 31 مه 2017، قرار گرفتن در معرض طبقه دارایی توسط ETF ها خالص از کارمزد نشان داده می شد. بازده شاخص به صورت روزانه محاسبه می شود.

رتبه بندی Morningstar ، TM برای وجوه یا "رتبه بندی ستاره" برای محصولات مدیریت شده (از جمله صندوق های متقابل ، متغیر سالانه و زیر حساب های زندگی متغیر ، وجوه مبادله ای ، وجوه بسته و حساب های جداگانه) با حداقل سه محاسبه می شود. تاریخ سال. صندوق های معامله شده ارز و صندوق های متقابل باز برای اهداف مقایسه ای یک جمعیت واحد در نظر گرفته می شوند. این محاسبه بر اساس یک اندازه گیری بازده تنظیم شده با ریسک صبحگاهی است که باعث تغییر در عملکرد بیش از حد ماهانه یک محصول مدیریت شده می شود و تأکید بیشتری بر تغییرات رو به پایین و پاداش عملکرد مداوم دارد. 10 ٪ برتر محصولات در هر دسته از محصولات 5 ستاره دریافت می کنند ، 22. 5 ٪ بعدی 4 ستاره دریافت می کنند ، 35 ٪ بعدی 3 ستاره دریافت می کنند ، 22. 5 ٪ بعدی 2 ستاره دریافت می کنند و 10 ٪ پایین 1 ستاره دریافت می کنند. امتیاز کلی صبحگاهی برای یک محصول مدیریت شده از میانگین وزنی از ارقام عملکرد مرتبط با معیارهای رتبه بندی سه ، پنج و 10 ساله آن (در صورت وجود) حاصل می شود. وزن ها عبارتند از: 100 ٪ رتبه سه ساله برای 36-59 ماه از کل بازده ، 60 ٪ رتبه پنج ساله/40 ٪ رتبه سه ساله برای 60-119 ماه از کل بازده و 50 ٪ رتبه 10 ساله/30 سال٪ 5 سال رتبه بندی/20 ٪ رتبه سه ساله برای 120 یا بیشتر ماه از کل بازده. در حالی که به نظر می رسد فرمول رتبه بندی کلی ستاره 10 ساله بیشترین وزن را به دوره 10 ساله می دهد ، آخرین دوره سه ساله در واقع بیشترین تأثیر را دارد زیرا در هر سه دوره رتبه بندی گنجانده شده است. رتبه بندی بارهای فروش را در نظر نمی گیرد.

برخی از محاسبات اختصاصی Morningstar، از جمله Morningstar Rating TM، معمولاً بر اساس بازده تاریخی تعدیل شده محاسبه نمی‌شوند. با این حال، برای کلاس‌ها/کانال‌های سهم جدید، مورنینگ‌استار ممکن است یک رتبه‌بندی Morningstar افزایش یافته را محاسبه کند. عملکرد توسعه یافته با تعدیل بازده کل تاریخی قدیمی‌ترین طبقه سهام یک صندوق برای منعکس کردن ساختار کارمزد طبقه/کانال سهام جوان‌تر، ضمیمه کردن این داده‌ها به رکورد عملکرد کلاس سهام جوان‌تر، و سپس ترکیب به علاوه تعدیل‌شده محاسبه می‌شود. بازده ماهانه واقعی به بازده تعدیل شده با ریسک Morningstar برای دوره های زمانی سه، پنج و 10 ساله. بازده تعدیل‌شده با ریسک Morningstar برای تعیین رتبه‌بندی Morningstar افزایش یافته استفاده می‌شود. رتبه‌بندی کارایی گسترده مورنینگ‌استار برای این صندوق بر داده‌های صندوق خرده‌فروشی منتشر شده توسط مورنینگ استار تأثیری نمی‌گذارد، زیرا توزیع منحنی زنگی که رتبه‌بندی‌ها بر آن استوار است، فقط شامل وجوه با بازده واقعی می‌شود. رتبه‌بندی کلی مورنینگ استار برای صندوق‌های چند سهمی فقط بر اساس عملکرد واقعی یا فقط عملکرد توسعه یافته است. هنگامی که طبقه سهام سه ساله شود، رتبه‌بندی کلی مورنینگ استار فقط بر اساس رتبه‌بندی واقعی خواهد بود. رتبه بندی کلی مورنینگ استار برای مستمری های متغیر چند سهمی بر اساس میانگین وزنی هر رتبه بندی موجود است.

در حالی که گنجاندن داده‌های قبل از شروع به کار، در قالب عملکرد گسترده، می‌تواند بینش ارزشمندی در مورد رفتار بلندمدت احتمالی طبقات سهام جدیدتر یک صندوق ارائه دهد، سرمایه‌گذاران باید آگاه باشند که بازده تاریخی تعدیل‌شده تنها می‌تواند تقریبی ازآن رفتاربه عنوان مثال، ساختار کارمزد یک طبقه سهام خرده‌فروشی با ساختار یک طبقه سهام نهادی متفاوت است، زیرا سهام خرده‌فروشی هزینه‌های عملیاتی و هزینه‌های فروش بالاتری دارند. این بازده های تاریخی تعدیل شده بازده واقعی نیستند. سرمایه گذاری های پایه در طبقات سهام مورد استفاده برای محاسبه رشته پیش از عملکرد احتمالاً با سرمایه گذاری های پایه نگهداری شده در صندوق پس از شروع متفاوت خواهد بود. روش‌های محاسباتی مورد استفاده مورنینگ استار ممکن است با روش‌هایی که سایر نهادها از جمله خود صندوق استفاده می‌کنند، متفاوت باشد.

رتبه بندی تحلیلگر Morningstar یک اعتبار یا رتبه بندی ریسک نیست. این یک ارزیابی ذهنی است که توسط تحلیلگران تحقیق مدیر مورنینگستار انجام می شود. Morningstar وجوه را بر اساس پنج ستون اصلی ارزیابی می کند: فرآیند ، عملکرد ، افراد ، والدین و قیمت. تحلیلگران از این ارزیابی پنج ستون برای تعیین چگونگی اعتقاد آنها اعتقاد دارند که وجوه احتمالاً در دراز مدت بر اساس تنظیم ریسک انجام می شود. آنها عوامل کمی و کیفی را در تحقیقات خود در نظر می گیرند و وزن هر ستون ممکن است متفاوت باشد. مقیاس رتبه بندی تحلیلگر طلا ، نقره ، برنز ، خنثی ، منفی است. رتبه بندی تحلیلگر Morningstar از طلا ، نقره یا برنز منعکس کننده محکومیت یک تحلیلگر در چشم انداز صندوق برای عملکرد بهتر است. رتبه بندی های تحلیلگر حداقل هر 14 ماه به طور مداوم مورد بررسی و ارزیابی مجدد قرار می گیرند.

رتبه بندی تحلیلگر Morningstar نباید به عنوان مبنای اصلی در ارزیابی صندوق مورد استفاده قرار گیرد ، شامل خطرات و عدم قطعیت های ناشناخته است که ممکن است باعث شود انتظارات گروه تحقیقاتی مدیر رخ ندهد یا تفاوت قابل توجهی با آنچه انتظار داشتند متفاوت باشد ، و نباید یک پیشنهاد یا پیشنهاد یا نه یک پیشنهاد یا نهدرخواست خرید یا فروش صندوق.

تضاد منافع: به بخش تضاد منافع دفترچه صندوق مراجعه کنید.