آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.
Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.
ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.
دیفرانسیل نرخ بهره (IRD) چیست؟
دیفرانسیل نرخ بهره (IRD) تضاد در نرخ بهره بین دو دارایی دارای بهره مشابه است. بیشتر اوقات تفاوت بین دو نرخ بهره است.
معامله گران در بازار ارزی هنگام قیمت گذاری نرخ ارز از IRDS استفاده می کنند. براساس برابری نرخ بهره ، یک معامله گر می تواند انتظار نرخ ارز آینده را بین دو ارز ایجاد کند و حق بیمه یا تخفیف را در قراردادهای آتی نرخ ارز فعلی بازار تعیین کند.
غذای اصلی
- اختلافات نرخ بهره (IRDS) به سادگی تفاوت بین نرخ بهره دو ابزار مختلف را اندازه گیری می کند.
- IRD اغلب در بازارهای ثابت ، فارکس و وام استفاده می شود.
- IRD همچنین نقش مهمی در محاسبه تجارت حمل ارز دارد.
درک دیفرانسیل نرخ بهره (IRD)
IRDS به سادگی تفاوت نرخ بهره بین دو اوراق بهادار را اندازه گیری می کند. اگر یک اوراق قرضه 5 ٪ و 3 ٪ دیگر داشته باشد ، IRD 2 درصد امتیاز یا 200 امتیاز پایه (BPS) خواهد بود. محاسبات IRD اغلب در معاملات درآمد ثابت ، تجارت فارکس و محاسبات وام استفاده می شود.
IRD در بازار مسکن برای توصیف تفاوت بین نرخ بهره و نرخ ارسال شده بانک در تاریخ پیش پرداخت وام استفاده می شود.
IRD همچنین یک مؤلفه اصلی تجارت حمل و نقل است ، یک استراتژی تجاری که شامل وام با نرخ کم بهره و سرمایه گذاری درآمدها در دارایی است که نرخ بازده بالاتری را ارائه می دهد. معاملات حمل و نقل اغلب شامل وام گرفتن در یک ارز با نرخ پایین و سپس تبدیل مبلغ وام گرفته شده به ارز دیگری با بازده بالاتر است.
دیفرانسیل نرخ بهره: مثال تجارت اوراق قرضه
IRD مبلغی است که سرمایه گذار می تواند با استفاده از تجارت حمل و نقل از آن سود ببرد. بگویید یک سرمایه گذار 1000 دلار وام می گیرد و وجوه را به پوند انگلیس تبدیل می کند و امکان خرید اوراق قرضه انگلیس را فراهم می کند. اگر اوراق قرضه خریداری شده 7 ٪ داشته باشد در حالی که اوراق معادل ایالات متحده 3 ٪ بازده دارد ، آنگاه IRD برابر 4 ٪ یا 7 ٪ - 3 ٪ است. این سود فقط در صورتی تضمین می شود که نرخ ارز بین دلار و پوند ثابت باشد.
یکی از خطرات اصلی درگیر در این استراتژی عدم قطعیت نوسانات ارز است. در این مثال ، اگر پوند انگلیس در رابطه با دلار ایالات متحده سقوط کند ، معامله گر ممکن است ضرر و زیان را تجربه کند.
علاوه بر این ، معامله گران ممکن است برای بهبود پتانسیل سود خود از اهرم مانند عاملی از 10 تا 1 استفاده کنند. اگر سرمایه گذار وام را با عاملی از 10 تا 1 اعمال کند ، می تواند 40 ٪ سود کسب کند. با این حال ، اگر حرکات قوی در نرخ ارز وجود داشته باشد ، اهرم نیز می تواند باعث ضرر بیشتر شود.
دیفرانسیل نرخ بهره: نمونه وام مسکن
هنگامی که صاحبان خانه برای خرید خانه وام می گیرند ، ممکن است یک IRD وجود داشته باشد.
به عنوان مثال ، بگویید که یک صاحب خانه خانه ای را خریداری کرده و وام مسکن را با نرخ 5. 50 ٪ به مدت 30 سال برد. فرض کنید 25 سال گذشته است و وام گیرنده فقط پنج سال در دوره وام باقی مانده است. وام دهنده می تواند از نرخ بهره فعلی بازار که برای یک وام 5 ساله ارائه می دهد برای تعیین IRD استفاده کند. اگر نرخ بهره فعلی بازار در وام 5 ساله 3. 85 ٪ باشد ، IRD در هر ماه 1. 65 ٪ یا 0. 1375 ٪ است.
نرخ بهره دیفرانسیل (IRD) در مقابل دیفرانسیل نرخ بهره خالص (NIRD)
دیفرانسیل نرخ بهره خالص (NIRD) نوع خاصی از IRD است که در بازارهای فارکس استفاده می شود. در بازارهای بین المللی ارز ، NIRD تفاوت بین نرخ بهره دو منطقه اقتصادی مجزا است.
به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر طولانی باشد ، جفت NZD/USD ، آنها دارای ارز نیوزیلند هستند و ارز ایالات متحده را وام می گیرند. این دلارهای نیوزیلند را می توان در یک بانک نیوزیلند قرار داد در حالی که همزمان وام را برای همان مبلغ از بانک ایالات متحده دریافت می کند. NIRD تفاوت در هر بهره به دست آمده و هرگونه بهره پرداخت شده در هنگام حفظ موقعیت جفت ارز است.
محاسبات دیفرانسیل نرخ بهره برای چیست؟
محاسبات IRD برای نشان دادن تفاوت نرخ بهره بین دو اوراق بهادار مالی ، معمولاً در معاملات درآمد ثابت ، تجارت فارکس و محاسبات وام استفاده می شود.
چگونه دیفرانسیل نرخ بهره در بازار مسکن استفاده می شود؟
این در بازار مسکن برای نشان دادن تفاوت در رتبه بندی بین نرخ بهره اعلام شده و نرخ ارسال شده یک بانک در هنگام تاریخ پیش پرداخت وام برای وام ها استفاده می شود.
چگونه دیفرانسیل نرخ بهره در تجارت حمل استفاده می شود؟
در حمل و نقل تجارت ، یک سرمایه گذار پول را با یک ارز با نرخ پایین وام وام می دهد و سپس مبلغی را که وام گرفته شده به یک ارز با بازده بالاتر تبدیل می کند. IRD تفاوت بین دو نرخ بهره است.
Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.
پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.
