کارگزاران فارکس چگونه پول خود را می گیرند؟

مانند آن یا نه ، کارگزاران فارکس بخشی جدایی ناپذیر از زندگی هر معامله گر هستند. به همین دلیل مهم است که درک کنند که چگونه آنها کار می کنند ، چگونه می توانند پول خود را بدست آورند و چگونه می توانند در برابر شیوه های کارگزار بد مانند شکار متوقف شوند.

در سطوح زیر ، ما عمیق تر به آنچه کارگزاران فارکس هستند ، انواع اصلی آنها چیست و چگونه آنها سود خود را کسب می کنند. ما همچنین توضیح خواهیم داد که آیا کارگزاران فارکس علیه معامله گران خود تجارت می کنند و اگر چنین است ، چگونه می توان چنین کارگزاری را شناسایی کرد.

کارگزاران فارکس چیست؟

یک کارگزار فارکس شرکتی است که به بازرگانان دسترسی به بازار ارز را در اختیار بازرگانان قرار می دهد. در اصل ، کارگزاران فارکس واسطه ای بین بازرگانان فارکس و بازار هستند. آنها طیف وسیعی از خدمات ، از جمله سیستم عامل های معاملاتی را ارائه می دهند که برای خرید و فروش ارزهای خارجی استفاده می شوند.

پس از ارسال سفارش از طریق بستر تجاری خود ، کارگزار شما سعی می کند سفارش را با استخر داخلی معامله گران خود مطابقت دهد یا آن را به ارائه دهندگان نقدینگی خارجی منتقل کند تا بهترین سفارش مخالف را پیدا کند. هر بار که سفارش فروش را می دهید ، باید با یک سفارش خرید مربوطه مطابقت داشته باشد و برعکس.

کارگزاران فارکس ، همچنین به عنوان کارگزاران خرده فروشی فارکس شناخته می شوند ، مقدار نسبتاً کمی از گردش مالی روزانه بازار فارکس را تشکیل می دهند. طبق تحقیقات BIS ، خرده فروشی فارکس حدود 5 ٪ از کل 5 تریلیون دلار بازار را تشکیل می دهد.

انواع اصلی کارگزاران

دو کارگزار اصلی فارکس وجود دارد: کارگزاران میز معامله (DD) و کارگزاران بدون معامله (NDD). کارگزاران NDD را می توان بیشتر به کارگزاران STP ، ECN و ECN+STP تقسیم کرد. همه انواع کارگزاران دارای مزایا و معایب خاص خود هستند که در زیر توضیح داده شده است.

Despary Desk یا DD کارگزاران ، که به آن سازندگان بازار نیز گفته می شود ، نقدینگی را برای مشتریان خود فراهم می کند و بازار را برای آنها ایجاد می کند. آنها به دلیل اصلی ترین منبع نقدینگی برای بازرگانان خود سازندگان بازار نامیده می شوند. بیشتر اوقات ، کارگزاران میز کار ، طرف مقابل موقعیت مشتری خود را می گیرند. اگر می فروشید ، آنها از شما خریداری می کنند ، و برعکس.

از آنجا که کارگزاران Desk Desk بازار را برای مشتریان خود ایجاد می کنند ، آنها اختیار کاملی دارند که هم پیشنهاد را تعیین کنند و هم قیمت یک جفت ارز را بپرسند. کارگزاران میز کار لزوماً برای ارائه نرخ بین بانکی ندارند ، اما رقابت بزرگ بین کارگزاران اطمینان می دهد که نرخ های ارائه شده با نرخ بین بانکی تفاوت چندانی ندارند. همچنین ، کارگزاران میز کار اغلب گسترش های ثابت را ارائه می دهند.

هیچ واسطه ای از میز کار سفارشات مشتری خود را از طریق یک میز معامله منتقل نمی کند.

آنها به سادگی به عنوان یک واسطه بین مشتریان خود و سایر ارائه دهندگان نقدینگی، چه داخلی و چه خارجی، عمل می کنند. هنگامی که معامله ای را با یک کارگزار بدون معامله انجام می دهید، کارگزار ابتدا سعی می کند سفارش شما را با استخر نقدینگی داخلی خود مطابقت دهد. اگر هیچ سفارش منطبقی وجود نداشته باشد، کارگزار سفارش شما را به ارائه دهندگان نقدینگی خارجی ارسال می کند که می تواند شامل بانک ها، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، صندوق های تامینی، سایر کارگزاران و غیره باشد.

از آنجایی که هیچ کارگزاری نمی‌داند که سفارش شما با چه قیمتی تکمیل می‌شود، معمولاً اسپردهای متغیر را با یک نشانه‌گذاری کوچک ارائه می‌کنند که خدمات آنها را جبران می‌کند.

نمودار زیر تفاوت اصلی بین بروکرهای DD و NDD را به خوبی خلاصه می کند.

Dealing Desk در مقابل No Dealing Desk

هیچ کارگزار میز معاملاتی به STP، ECN و ترکیبی از هر دو (ECN+STP) تقسیم نمی‌شود.

• • STP - کارگزاران مستقیم پردازش (STP) همانطور که از نامشان پیداست، سفارش شما را فوراً به ارائه دهندگان نقدینگی خارجی که به بازار بین بانکی دسترسی دارند، ارسال می کنند. هنگامی که آنها بهترین سفارش منطبق را پیدا کردند، اسپرد خود را اضافه می کنند و سفارش شما را به قیمت ارائه دهنده خارجی + اسپرد کارگزار پر می کنند.
  • • ECN - کارگزاران شبکه ارتباطات الکترونیکی (ECN) کارگزاران واقعی NDD هستند زیرا نشان دهنده پل بین معامله گران خرده فروشی و بازار بین بانکی هستند. کارگزاران ECN به سادگی یک شبکه پیچیده را فراهم می کنند که فعالان مختلف بازار را به یکدیگر متصل می کند، مانند صندوق های تامینی، بانک ها، سایر کارگزاران و معامله گران خرده فروشی. همه فعالان بازار ذکر شده به طور مستقیم با یکدیگر معامله می کنند و کارگزار ECN برای خدمات آن کمیسیون کمی دریافت می کند.
    • • ECN+STP – در نهایت، برخی از کارگزاران ترکیبی از خدمات STP و ECN را ارائه می دهند. به این کارگزاران، کارگزاران ECN+STP می گویند.

      در اینجا جدولی برای ایجاد تفاوت بین انواع اصلی کارگزاران وجود دارد.

      

      مقایسه انواع مختلف کارگزاران

      کارگزاران فارکس چگونه کسب درآمد می کنند

      اکنون که می دانید کارگزاران فارکس چیست و انواع اصلی آنها چیست، بیایید نگاهی به نحوه کسب درآمد آنها بیندازیم. در اصل، منبع اصلی درآمد یک کارگزار اسپرد است و به دنبال آن منابع درآمد دیگری مانند کمیسیون / کارمزد، پلتفرم های معاملاتی و خدمات اضافی قرار دارند.

      • گسترش - گسترش تفاوت بین پیشنهاد و قیمت جفت ارز است. هر زمان که به یک جفت ارز طولانی بروید ، قیمت سؤال را دریافت خواهید کرد. به همین ترتیب ، اگر تصمیم دارید موقعیت طولانی خود را ببندید یا بخواهید روی یک جفت ارز کوتاه بروید ، قیمت پیشنهاد را دریافت خواهید کرد. این تفاوت بین پیشنهاد و قیمت سؤال سود کارگزار شماست. در حالی که برخی از کارگزاران میز معاملاتی گسترش های ثابت را ارائه می دهند ، بیشتر اوقات گسترش زمان متغیر است و به شرایط فعلی بازار بستگی دارد. اگر خبرهای مهم و غیر منتظره ای در بازار وجود داشته باشد ، گسترش می تواند به میزان قابل توجهی گسترده شود و هزینه های معاملات شما را افزایش دهد. در شرایط عادی بازار ، گسترش با اکثر کارگزاران بسیار کم است و برای بیشتر جفت های اصلی به حدود 1 پیپ می رسد. برای معامله گران روز ، جلسه نیویورک / لندن با هم همپوشانی دارد که معمولاً در طول روز کمترین میزان گسترش را دارد.
      • کمیسیون ها/هزینه ها - علاوه بر این گسترش ، برخی از کارگزاران نیز ممکن است یک کمیسیون ثابت یا هزینه برای هر تجارت را به شما بدهند. این به ویژه در مورد کارگزاران ECN صادق است. با این حال ، کمیسیون ها و هزینه ها به دلیل رقابت بالای کارگزاران فارکس بسیار کم است. به عنوان مثال ، یک کارگزار ممکن است یک کمیسیون 1 دلاری را برای اندازه قطعه از پیش تعیین شده مانند 1 قطعه یا 10 قطعه به شما بدهد.
      • سیستم عامل های معاملاتی - درآمد عمده بعدی کارگزاران فارکس سیستم عامل های معاملاتی است. در حالی که بسیاری از کارگزاران سیستم عامل های تجاری توسعه یافته و شخص ثالث را ارائه می دهند ، برخی از آنها همچنین ممکن است شما را برای ویژگی های اضافی شارژ کنند. اگر یک معامله گر حرفه ای هستید ، ممکن است به پیشنهاد سیستم عامل های معاملاتی فارکس ارائه شده توسط کارگزار خود نگاه کنید و به دنبال ویژگی هایی باشید که می تواند در معاملات روزانه شما به شما کمک کند. نکته اصلی که باید در نظر بگیرید این است که ویژگی ارائه شده سودآوری و کارآیی شما را بیشتر از هزینه خدمات افزایش می دهد. از طرف دیگر معامله گران مبتدی احتمالاً با طیف وسیعی از ویژگی های ارائه شده با سیستم عامل های معاملاتی رایگان خوب هستند.
      • خدمات اضافی - سرانجام ، برخی از کارگزاران ممکن است خدمات پرداخت شده اضافی را ارائه دهند. برای یک هزینه اندک ، شما می توانید به طیف وسیعی از ابزارهای قابل معامله ، تحقیقات بازار حرفه ای ، سیگنال های معاملاتی و اطلاعات عمق بازار دسترسی پیدا کنید تا چند مورد را ذکر کنید.

      آیا همه کارگزاران هنگام از دست دادن پول می گیرند؟

      همانطور که قبلاً نیز گفتیم ، برخی از کارگزاران طرف مقابل تجارت شما را می گیرند زیرا آنها بازار را برای شما ایجاد می کنند. این کارگزاران به عنوان سازنده بازار نامیده می شوند. با این حال ، آیا سازنده بازار بد یا غیرقانونی است؟بسیاری از معامله گران این سؤال را دارند ، بنابراین اجازه دهید آن را به طور خلاصه پوشش دهیم.

      قطعا نه! سازندگان بازار خدماتی را که مردم به آن نیاز دارند ارائه می دهند.

      هیچ مشکلی در ایجاد بازار و در نظر گرفتن طرف مقابل موقعیت معامله گر وجود ندارد. سازندگان بازار به روش زیر عمل می کنند:

      بیایید بگوییم شما می خواهید 1000 یورو برای دلار آمریکا خریداری کنید. یک سازنده بازار می تواند پیشنهادی را برای فروش 1000 یورو با قیمت 1200 دلار به شما ارائه دهد ، که برابر با نرخ ارز یورو/1. 20 دلار است. شما 1. 000 یورو خریداری می کنید و سازنده بازار آن را به شما می فروشد و از یک کمیسیون کوچک یا گسترش (یا هر دو) سود می برد.

      معامله کاملاً قانونی است. اگر با نرخ ارز ارائه شده یا هزینه های معامله موافق نیستید ، همیشه می توانید به دنبال کارگزاران دیگر باشید زیرا این یک تجارت بسیار رقابتی است. علاوه بر این ، از آنجا که بیشتر معامله گران هنگام تجارت از دست می دهند ، یک بازار ساز مجبور نیست شما را تقلب کند تا سود اضافی از شما کسب کند.

      به طور طبیعی ، اگر یک سازنده بازار تصمیم بگیرد شما را تقلب کند ، یا به دلیل حرص و آز و یا ترس ، مشکلات شروع می شود. تضاد منافع خاصی در معامله سازنده بازار وجود دارد ، زیرا سود شما ضررهای کارگزار و برعکس است.

      شکار متوقف شده یک عمل بسیار محبوب در بین سازندگان بازار برای کسب سود اضافی با حرکت مصنوعی در حال حرکت به سطحی است که در آن تعداد زیادی از سفارشات متوقف شده از دست داده می شود. خوشبختانه ، شکار متوقف شده به طور فزاینده ای نادر است ، به ویژه در بین سازندگان بازار تنظیم شده.

      سازنده بازار به سادگی خدماتی است که معامله گران به آن نیاز دارند و یک نوع عملیاتی کارگزاران فارکس - هیچ مشکلی در ایجاد یک بازار صادق به خودی خود وجود ندارد.

      با این حال ، همه کارگزاران هنگام از دست دادن پول نمی گیرند. اگر دوست ندارید که با کارگزار خود درگیری منافع داشته باشید ، همیشه می توانید به دنبال کارگزاران میز بدون پرداخت (STP ، ECN یا ترکیبی از هر دو) باشید.

      در یک کارگزار فارکس چه چیزی را جستجو کنید؟

      هنگام باز کردن یک حساب بازرگانی با یک کارگزار فارکس ، موارد خاصی وجود دارد که باید به آنها توجه کنید. توصیه می کنیم راهنمای ما را برای انتخاب کارگزار بخوانید. ما همچنین مهمترین موارد زیر را ذکر کرده ایم.

      • مقررات - همیشه با یک کارگزار تنظیم شده یک حساب کاربری باز کنید. کارگزاران توسط مرجع نظارتی کشور در جایی که ثبت نام کرده اند ، تنظیم و مجوز دارند. مقررات تضمین می کند که کارگزار از استانداردهای صنعت قوی پیروی کرده و از آن استفاده می کند و بودجه شما بی خطر است. کارگزاران تنظیم شده خوشحال هستند که شماره مجوز و اقتدار نظارتی خود را در وب سایت خود ذکر می کنند.
      • نوع کارگزار - آیا کارگزار یک کارگزار میز معامله است یا یک کارگزار مستقیم از طریق پردازش / شبکه ارتباط الکترونیکی؟شما باید نوع کارگزار خود را از قبل بشناسید تا از هرگونه غافلگیری در این مسیر جلوگیری کنید.
      • هزینه های معاملاتی - هزینه های معاملاتی در هنگام انتخاب یک کارگزار فارکس یک نکته مهم است. به دلیل رقابت زیاد، اکثر کارگزاران اسپردهای بسیار محدودی را به خصوص در جفت های اصلی ارائه می دهند. آیا اسپردها ثابت هستند یا متغیر؟آیا کمیسیون یا کارمزد اضافی برای افتتاح معاملات وجود دارد؟اگر یک معامله گر روزانه یا اسکالپر هستید، هزینه های معامله به راحتی می تواند بخش قابل توجهی از سود شما را از بین ببرد.
      • ابزارهای معاملاتی – کارگزار چه ابزارهای معاملاتی را ارائه می دهد؟امروزه علاوه بر پلتفرم های معاملاتی رایگان (مانند متاتریدر)، اکثر کارگزاران تحلیل بازار آزاد، شاخص های احساسات بازار و وبینارها را ارائه می دهند.
      • خدمات مشتری - آخرین اما نه کم اهمیت، یک کارگزار باید پشتیبانی مشتری در سطح جهانی را ارائه دهد که در تمام ساعات شبانه روز قابل دسترسی است. اگر پلتفرم های معاملاتی شما از کار افتاد یا قادر به باز کردن، مدیریت یا بستن معاملات نیستید، اولین قدمی که باید انجام دهید این است که با پشتیبانی کارگزار خود تماس بگیرید.

      درک کارگزار خود بخش مهمی از موفقیت تجارت شما است

      به‌عنوان یک معامله‌گر، روزانه با کارگزار فارکس خود سروکار خواهید داشت، هزینه‌های تراکنش را پرداخت می‌کنید و هر از گاهی با پشتیبانی مشتری آن‌ها تماس می‌گیرید.

      دو نوع کارگزار وجود دارد: کارگزار میز معامله (DD) و کارگزار بدون معامله (NDD). کارگزاران میز معامله به عنوان سازندگان بازار نیز شناخته می شوند، زیرا آنها بازار را برای مشتریان خود ایجاد می کنند و اغلب طرف مقابل معامله را اتخاذ می کنند. در حالی که هیچ مشکلی برای بازارسازان (تنظیم شده) وجود ندارد، برخی از آنها به خاطر رویه‌های بد واسطه‌ای مانند توقف شکار بدنام هستند.

      اگر ایده تضاد منافع با کارگزار خود را دوست ندارید، می توانید به دنبال کارگزاری بدون معامله باشید که سفارشات مشتریان خود را به ارائه دهندگان نقدینگی شخص ثالث ارسال می کند. هر کارگزاری را که انتخاب می کنید، مطمئن شوید که تجزیه و تحلیل خود را انجام داده و کارگزار مناسبی را برای نیازهای تجاری خود انتخاب کنید.