به روز رسانی بازار شواب: سهام پس از تصمیمات بانک مرکزی هفته را کاهش می دهد

سهام ایالات متحده کاهش یافت و برای دومین بار متوالی ضرر هفتگی را ثبت کرد، زیرا نگرانی های رکود اقتصادی در پی مجموعه ای از اقدامات بانک مرکزی جهانی در اوایل این هفته افزایش یافته است.

تاریخ انتشار: 16 دسامبر 2022 ساعت 16:15 ET

به روز رسانی بازار صوتی شواب

به آخرین به روز رسانی بازار صوتی شواب گوش دهید. یا در برنامه پادکست انتخابی خود به پادکست پایان روز Schwab Market Update گوش دهید و به صورت رایگان مشترک شوید.

سهام ایالات متحده کاهش یافت و برای دومین بار متوالی ضرر هفتگی را ثبت کرد، زیرا نگرانی های رکود اقتصادی در پی مجموعه ای از اقدامات بانک مرکزی جهانی در اوایل این هفته افزایش یافته است. افزایش 50 واحدی نرخ پایه در اواسط هفته فدرال رزرو با اقدامات مشابهی از سوی بانک مرکزی اروپا، بانک انگلستان و بانک ملی سوئیس همراه شد. این حرکت در بحبوحه کاهش آشکار رشد اقتصادی جهانی انجام شد، با داده‌های منتشر شده امروز نشان می‌دهد که بیشتر PMI‌های تولیدی و خدماتی در داخل و سراسر جهان همچنان شاهد انقباض در فعالیت هستند و به ترس از رکود دامن می‌زنند. بازده خزانه داری متفاوت شد و دلار آمریکا تغییر چندانی نداشت، در حالی که قیمت نفت خام کاهش یافت و طلا به سمت صعودی معامله شد. بازار سهام نسبتاً آرام بود، اما نتایج سه ماهه ادوبی، خیابان را در خط برتر شکست داد، و این شرکت مجدداً راهنمایی خود را تأیید کرد، در حالی که سهام رستوران‌های Darden علیرغم انتشار درآمدهای بهتر از انتظار و چشم‌انداز خوش‌بین، سقوط کرد. در حالی که بازارهای جهانی به هضم سیل تصمیمات سیاست پولی در سرتاسر جهان ادامه دادند، سهام آسیایی مختلط بودند و سهام اروپایی شاهد زیان های گسترده ای بودند.

میانگین صنعتی داوجونز با 282 واحد کاهش (0. 9 درصد) به 32920 واحد، شاخص S& P 500 با 43 واحد (1. 1 درصد) به 3852 واحد رسید و نزدک کامپوزیت با 105 واحد کاهش (1. 0 درصد) به 10705 واحد رسید. در حجم سنگین، 7. 1 میلیارد سهم از سهام بورس اوراق بهادار نیویورک معامله شد و 7. 6 میلیارد سهم نیز در نزدک تغییر یافت. نفت خام WTI با کاهش 1. 82 دلار به 74. 29 دلار در هر بشکه رسید. در جاهای دیگر، قیمت نقدی طلا با 14. 30 دلار افزایش به 1802. 10 دلار در هر اونس رسید و شاخص دلار با 0. 1 درصد افزایش به 104. 69 رسید. بازارها در هفته پایین تر به پایان رسیدند، زیرا DJIA 1. 7% کاهش یافت، S& P 500 2. 1% سقوط کرد و Nasdaq Composite 2. 7% سقوط کرد.

Adobe Incorporated (339 دلار ADBE) گزارش مالی Q4 در هر سهم (EPS) 3. 60 دلار ، بالاتر از برآورد FactSet 3. 50 دلار گزارش داد ، زیرا درآمدها 10 ٪ نسبت به سال گذشته (Y/Y) به 4. 53 میلیارد دلار افزایش یافت و مطابق با پیش بینی های خیابان بود. این شرکت تجربه دیجیتال و نرم افزاری اعلام کرد که برای سال 2022 جریان های نقدی 7. 84 میلیارد دلار رکورد را مشاهده کرده و تقاضای زیادی را برای پیشنهادات خود ادامه می دهد. با نگاهی به آینده ، ADBE گفت که EPS Q1 را در محدوده 3. 65 تا 3. 70 دلار در فروش بین 4. 60 تا 4. 64 میلیارد دلار مشاهده می کند ، در مقایسه با پیش بینی تحلیلگران 3. 64 دلار برای هر سهم و 4. 63 میلیارد دلار درآمد. ADBE همچنین مجدداً تأکید کرد که راهنمایی FY2023 است. سهام ADBE بالاتر بود.

Darden Restaurant Inc. (DRI 140 دلار) سود Q2 مالی تعدیل شده 1. 52 دلار در هر سهم را منتشر کرد و پیش بینی 1. 44 دلاری خیابان را ضرب و شتم کرد ، زیرا درآمد 2. 49 میلیارد دلار نیز بیش از حد 2. 43 میلیارد دلار ، افزایش 9. 5 ٪ در Y/Y. این اپراتور رستوران ، که شامل امثال باغ زیتون ، استیک خانه Longhorn و حیاط خانه است ، گفت که با وجود ادامه فشارهای رو به بالا از غذای بالاتر ، نوشیدنی ، 10 میلیارد دلار فروش را برای اولین بار در تاریخ این شرکت پیشی گرفته است.، و هزینه های کارDRI همچنین راهنمایی های تمام ساله خود را گسترش داد. با این حال ، سهام پایین تر معامله شد.

بازارهای سهام یک هفته مستقیم کاهش یافته را منتشر کردند که مسیر دو روزه گذشته به نوسانات مداوم که در بازارها دیده می شود ، اضافه می کند. سرمایه گذاران همچنان با تأثیر سختگیری سیاست های پولی تهاجمی از فدرال رزرو ، کشتی می گیرند و بانک مرکزی چه مدت و با چه سرعتی در میان افزایش نگرانی های رکود اقتصادی ادامه خواهد داد. مرکز تحقیقات مالی شواب در مورد نوسانات اخیر در آخرین مقاله ، نوسانات بازار سهام: نگرانی های فدرال فدراسیون را مورد بحث قرار می دهد. علاوه بر این ، لیز آن ساندرز ، استراتژیست اصلی سرمایه گذاری شواب ، در مقاله خود ، چشم انداز ایالات متحده ، بحث می کند: چند بار دیگر ، تغذیه می شود؟، چگونه پاول ، در میان سایر مقامات فدرال رزرو ، به ظاهر توجه خود را از آینه نمای عقب به شیشه جلو اتومبیل تغییر داده است. وی خاطرنشان می کند که چگونه تورم یک شاخص عقب مانده است ، اما تأثیر تغییرات سیاست پولی در آینده است. می توانید لیز آن را در توییتر دنبال کنید: lizannsonders.

تمام تفسیر بازار ما را در صفحه بینش و آموزش ما بخوانید ، و می توانید ما را در توییتر در schwabresearch دنبال کنید.

داده های فعالیت اقتصادی داخلی ناامید می شود

شاخص اولیه تولید PMI S& P جهانی S& P برای ماه دسامبر در قلمرو انقباض باقی مانده است (خواندن زیر 50) ، از شکل 47. 7 در ماه نوامبر به 46. 2 کاهش یافت و در مقابل برآورد اجماع بلومبرگ از یک صعود جزئی به 47. 8. شاخص اولیه خدمات جهانی S& P S& P Services PMI نیز رو به وخامت گذاشته و در زمین انقباض قرار گرفت ، زیرا بخش اصلی ایالات متحده در ماه دسامبر به 44. 4 کاهش یافت ، در مقایسه با انتظارات از سود متوسط به 46. 5 از رقم 46. 2 نوامبر.

نرخ خزانه داری با هم مخلوط شد ، زیرا بازده در یادداشت 2 ساله 3 امتیاز پایه (BPS) را به 4. 21 ٪ کاهش داد ، در حالی که بازده در یادداشت 10 ساله 4 bps به 3. 49 ٪ افزایش یافت و نرخ اوراق قرضه 30 ساله 6 افزایش یافت. BPS به 3. 54 ٪.

بازارها همچنان به هضم تصمیم سیاست پولی در اواسط هفته از فدرال رزرو ، که افزایش نرخ 50 جفت باز ، کاهش سرعت از رشته قبلی افزایش نرخ 75 جفت باز. لیز آن ساندرز شواب در مورد تصمیم خود در مورد تصمیم خود صحبت می کند ، به موسیقی (فدرال فدرال فدرال تر) گوش می دهد ، جایی که او خاطرنشان می کند که چگونه در حالی که پیشرفت در تورم انجام شده است ، صندلی فدرال پاول خاطرنشان کرد: برای اعلام پیروزی خیلی زود است.

بازده خزانه داری و دلار ایالات متحده امسال در میان این زمینه بالاتر حرکت کرده است و کتی جونز ، استراتژیست درآمد ثابت شواب ، در مقاله خود ، چشم انداز درآمد ثابت: اوراق بهادار بازگردد ، چگونه می بینیم که در سال 2023 فرصت های بازار اوراق بهادار را ارائه می دهیم تا بازده های جذاب را فراهم کندخطر کمتری نسبت به چندین سال دیده ایم. می توانید کتی را در توییتر دنبال کنید: KathyJones.

اروپا پس از تصمیمات بانک مرکزی فشار دید

سهام اروپا در سراسر هیئت مدیره پایین تر بود زیرا بازارها به هضم اعلامیه های افزایش نرخ در هر دو طرف حوضچه هضم می کردند. بانک مرکزی اروپا (ECB) ، بانک انگلیس (BOE) و بانک ملی سوئیس با افزایش نرخ بهره معیار مربوطه خود با 50 bps ، قدم های فدرال رزرو در ایالات متحده را دنبال کردند. حرکات فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا کمتر تهاجمی بود که افزایش نرخ 75 BP توسط بانکهای مرکزی افزایش یافته است ، و جفری کلینتوپ ، استراتژیست سرمایه گذاری جهانی شواب ، CFA ، در مقاله خود بحث می کند ، بانک های مرکزی که به نظر می رسد ، چگونه به نظر می رسد بانک های مرکزی چگونه به نظر می رسدکناره گیری از افزایش نرخ تهاجمی ، و این می تواند منجر به تجمع پایان سال "سانتا مکث" برای سهام شود. می توانید جف را در توییتر دنبال کنید: jeffreykleintop.

در همین حال ، سرمایه گذاران نیز از طریق تعداد زیادی از داده های اقتصادی در منطقه غرق شدند. PMI های تولیدی و خدمات برای فرانسه ، آلمان و منطقه یورو همه در قلمرو انقباض باقی مانده اند ، اما از ماه گذشته بهبود یافته و قیمت مصرف کننده در منطقه یورو Y/Y بالاتر را نشان می دهد. در جای دیگر ، تولید در ایالات متحده آمریکا بیشتر فرو ریخت ، اما فعالیت خدمات به سطح 50 افزایش یافت ، نقطه مشخص شدن بین گسترش و انقباض ، در حالی که فروش خرده فروشی در کشور بیش از پیش بینی ها کاهش یافت. پوند یورو و انگلیس در مقابل دلار آمریکا پایین تر شد و بازده اوراق بهادار در منطقه یورو و ایالات متحده آمریکا به دست آورد.

شاخص FTSE 100 ایالات متحده و IBEX 35 اسپانیا 1. 3 ٪ سقوط کرد ، شاخص CAC-40 فرانسه 1. 1 ٪ از دست داد ، شاخص DAX آلمان 0. 7 ٪ کاهش یافت ، شاخص FTSE MIB ایتالیا 0. 2 ٪ کاهش یافت و شاخص بازار سوئیس سوئیس 1. 0 ٪ پایین تر معامله شد.

آسیا در پی تصمیمات و داده های جهانی پولی مخلوط شده است

سهام در آسیا به دنبال بسیاری از تصمیمات سیاست های پولی در سراسر جهان و همچنین برخی از داده های اقتصادی واگرا در منطقه ، به پایان رسید. تصمیمات دیروز از بانک مرکزی اروپا ، BOE و بانک ملی سوئیس برای افزایش نرخ بهره معیار خود با 50 BP در ثانیه ، حرکت مشابه فدرال رزرو را یک روز قبل دنبال کرد. بانک های مرکزی همچنین پیشنهاد کردند که نرخ ها به احتمال زیاد محدود کننده خواهند بود زیرا تورم را به اندازه کافی کاهش نداده است تا راحت باشد. تورم عامل اصلی سختگیری سیاست های پولی تهاجمی در سراسر جهان بوده است و در آخرین مقاله وی با نام Global Outlook: Recovery and Risk ، جفری کلینتوپ شواب خاطرنشان می کند که چگونه ممکن است بازارها در سال 2023 به دلیل حرکت بین رشد اقتصادی جهانی و ترس تورم ، به نوسانات خود ادامه دهند. با کاهش نرخ کاهش نرخ بانکهای مرکزی و بازگشایی چین.

بازگشایی بخش هایی از چین و هنگ کنگ همچنان مورد توجه اصلی قرار گرفته است ، زیرا South China Morning Post گزارش داد که انتظار می رود مرز بین هنگ کنگ و سرزمین اصلی چین ماه آینده به طور کامل افتتاح شود و با استناد به منابع با آگاهی از این موضوع. با این حال ، این خبر در میان افزایش موارد جدید Covid در منطقه منتشر می شود. داده های اقتصادی سبک بود اما نشان از واگرایی در فعالیت های اقتصادی خارج از ژاپن داشت. PMI تولیدی کشور آسیا بیشتر در قلمرو انقباض قرار گرفت ، اما خواندن بخش خدمات آن بهبود یافت و دسترسی آن را به زمین های گسترش گسترش داد.

شاخص Nikkei 225 ژاپن 1. 9 درصد کاهش یافت و ین در اواخر جلسه در برابر دلار آمریکا کمی تقویت شد. شاخص ترکیبی شانگهای چین ثابت بود و شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0. 4 درصد افزایش یافت. شاخص S& P/ASX 200 استرالیا و شاخص S& P BSE Sensex 30 هند هر دو 0. 8 درصد به سمت نزول معامله شدند و شاخص Kospi کره جنوبی تغییر چندانی نداشت.

بازارها دومین هفته متوالی زیان را در بحبوحه ادامه ترس از رکود ثبت کردند

در پی گزارش ضعیف‌تر از حد انتظار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، علی‌رغم شروع خوب، سهام برای دومین هفته متحمل ضرر شدند. به نظر می‌رسد که داده‌ها خوش‌بینی نسبت به موضع کمتر تهاجمی فدرال رزرو در کوتاه مدت دارد. با این حال، با وجود اینکه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در اواسط هفته هدف نرخ وجوه فدرال را 50 واحد در ثانیه افزایش داد، اما انحراف از افزایش 75 واحدی نسبت به چهار جلسه قبلی، چشم انداز FOMC برای نرخ بهره درآینده به اوج در 5. 1٪ بالاتر از حد انتظار بود. بانک مرکزی اروپا، بانک انگلستان و بانک ملی سوئیس با افزایش 50 واحدی خود از این روند پیروی کردند و آنچه را که به نظر می رسد تداوم تهاجمی در سطح جهانی در تلاش برای کاهش فشارهای تورمی استحکام بخشیدند. با افزودن به احساسات منفی، PMI تولید و خدمات در داخل و خارج از کشور همچنان کسادی در اقتصاد جهانی را به تصویر می‌کشد. در همین حال، خرده‌فروشی بیش از حد انتظار کاهش یافت، تولید صنعتی به طرز شگفت‌آوری کاهش یافت و داده‌های مربوط به فعالیت‌های تولیدی در مناطق نیویورک و فیلادلفیا ناامید شد. در جاهای دیگر، قیمت نفت خام به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک سال گذشته رسید، طلا شاهد اقدامات متزلزلی بود و دلار آمریکا همچنان از بالاترین رقم اکتبر خود به پایین‌تر آمد، در حالی که بازدهی خزانه‌داری کاهش یافت.

مسکن تمرکز بر تقویم اقتصادی هفته آینده، گزارش های نوامبر در مورد فروش خانه های موجود، فروش خانه های جدید، شروع به کار مسکن و مجوزهای ساخت، شاخص بازار مسکن NAHB برای ماه دسامبر، و همچنین مطالعه هفتگی در مورد درخواست های وام مسکن MBA خواهد بود. نگاه نهایی به تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم و همچنین سفارشات کالاهای بادوام، شاخص اقتصادی پیشرو (LEI) و ادعاهای اولیه بیکاری برای هفته منتهی به 17 دسامبر در نظر گرفته شده است. داده‌های مربوط به مصرف‌کننده بسیار مهم نیز در دسترس است. شاخص اعتماد مصرف‌کننده هیئت کنفرانس برای ماه دسامبر به درآمد و هزینه‌های شخصی ماه گذشته، و همچنین شاخص نهایی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای دسامبر پیوست.

در سطح بین المللی ، اقدامات بانک مرکزی بیشتر هفته آینده اعلام خواهد شد ، با این که بانک ژاپن تصمیم به انتشار تصمیم سیاست پولی خود و بانک ذخیره استرالیا برای انتشار دقیقه از آخرین جمع شدن خود دارد. گزارش های دیگر در مورد تقویم اقتصادی بین المللی هفته آینده عبارتند از: داده های استرالیا - داده های مربوط به تجارت ، و همچنین احساسات تجاری و مصرف کننده. ژاپن - داده های WAGE ، فهرست پیشرو ، CPI و فروش فروشگاه ها. منطقه یورو - اعتماد به نفس ، همراه با شاخص آب و هوای تجاری IFO آلمان ، اعتماد به نفس مصرف کننده و PPI. ایالات متحده - بخش عمومی وام و تولید ناخالص داخلی Q3.< SPAN> در سطح بین المللی ، اقدامات بانک مرکزی بیشتر هفته آینده اعلام خواهد شد ، با این که بانک ژاپن تصمیم به انتشار تصمیم سیاست پولی خود و بانک ذخیره استرالیا برای صدور دقیقه از آخرین جمع شدن خود دارد. گزارش های دیگر در مورد تقویم اقتصادی بین المللی هفته آینده عبارتند از: داده های استرالیا - داده های مربوط به تجارت ، و همچنین احساسات تجاری و مصرف کننده. ژاپن - داده های WAGE ، فهرست پیشرو ، CPI و فروش فروشگاه ها. منطقه یورو - اعتماد به نفس ، همراه با شاخص آب و هوای تجاری IFO آلمان ، اعتماد به نفس مصرف کننده و PPI. U. K. بخش عمومی وام گرفتن وام و تولید ناخالص داخلی Q3. از نظر بین المللی ، بیشتر اقدامات بانک مرکزی هفته آینده اعلام می شود ، با این که بانک ژاپن تصمیم به انتشار تصمیم سیاست پولی خود و بانک ذخیره استرالیا برای صدور دقیقه از آخرین دریافت خود دارد. با یکدیگر. گزارش های دیگر در مورد تقویم اقتصادی بین المللی هفته آینده عبارتند از: داده های استرالیا - داده های مربوط به تجارت ، و همچنین احساسات تجاری و مصرف کننده. ژاپن - داده های WAGE ، فهرست پیشرو ، CPI و فروش فروشگاه ها. منطقه یورو - اعتماد به نفس ، همراه با شاخص آب و هوای تجاری IFO آلمان ، اعتماد به نفس مصرف کننده و PPI. ایالات متحده - بخش عمومی وام و تولید ناخالص داخلی Q3.