نحوه انتخاب سهام

ونتا لوسک کارشناس امور مالی خانواده و روزنامه نگار است. پس از آزاد شدن از بدهی، او مأموریت خود را به توانمندسازی مردم برای هوشمندی در مورد امور مالی خود تبدیل کرد. نویسندگی و تخصص مالی او در MSN Money، Debt. com، Yahoo!Finance، Go Banking Rates و The Penny Hoarder. او دارای مدرک روزنامه نگاری از دانشگاه کارولینای شمالی - چپل هیل است.

محتوای ما توسط مشتریانی امکان پذیر می شود که برای خدمات مالی هوشمند ما پرداخت می کنند. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

بنابراین شما می خواهید سهام را انتخاب کنید. خوب، این یک موضوع گسترده است!جای نگرانی نیستگام به گام به موضوع می پردازیم. قبل از بررسی روش های مختلف انتخاب سهام باید یک چیز را کاملاً دانست: صرف نظر از روشی که برای انتخاب سهام استفاده می کنید، سرمایه گذاری در بازار ریسک ذاتی دارد. در حالی که ارزش سرمایه گذاری های شما افزایش می یابد، ممکن است به میزان قابل توجهی کاهش یابد. فقط مراقب اون بیرون باش

1. تصمیم بگیرید یک سهم یا چند سهم را انتخاب کنید

اولین چیزی که باید تصمیم بگیرید این است که دقیقا چه سهام یا سهامی را قصد خرید دارید. پول سوزاندن یک سوراخ در جیب شما برای یک یا دو تکه اپل؟یا امید به سرمایه گذاری گسترده تر در بازار سهام با برداشتن سبدی کامل از سهام برای یک قیمت؟ما را در یک گفتگوی ساده غافل کنید. از لحاظ تاریخی، انتخاب سهام فردی بسیار شبیه به بازی در قرعه کشی با پس انداز زندگی شما بوده است. برخی دیدگاه ها: 4 درصد سهام با عملکرد برتر کل ثروت ایجاد شده در بازار سهام ایالات متحده از سال 1926 را تشکیل می دهند.

برای هر برنده بزرگ بازار سهام مانند آمازون، سهام بازنده بسیار بسیار بیشتری وجود داشته است. چرا چنین می شود؟به آن فکر کنید: وقتی سهامی را می‌خرید، آن را از کسی می‌خرید که آن را می‌فروشد. فروشنده تصمیم گرفته است که ارزش سهام را مثلاً 10 دلار برای هر سهم بفروشد، زیرا او مطمئن است که قطعاً کاهش خواهد یافت، اما شما مطمئن هستید که قطعاً افزایش خواهد یافت. حق با کیستچه چیزی به شما اطمینان می دهد که بسیار باهوش تر از آن فروشنده هستید؟

از سوی دیگر، کل بازار سهام، که توسط این تعداد انگشت شماری از برندگان تامین می شود، در طول زمان به طور پیوسته افزایش یافته است. در دهه 1880، زمانی که برای اولین بار ایجاد شد، میانگین صنعتی داوجونز 62. 76 بود و علیرغم رویدادهای فاجعه باری مانند رکود بزرگ و بحران مالی جهانی اخیر، اکنون به بیش از 20000 رسیده است. به عبارت دیگر، پول هوشمند احتمالاً برای سرمایه گذاری گسترده در بازار و اجازه دادن به جزر و مد رو به افزایش است که قایق سرمایه گذاری شما را بالا ببرد. اما، به طور طبیعی، همیشه قماربازانی وجود خواهند داشت که با ذهنیت "بزرگ برو یا به خانه برو" انرژی می گیرند. لازم نیست این دو روش متقابلاً منحصر به فرد باشند. قانون 5 درصدی وجود دارد که بسیار به آن اشاره شده است که بیان می‌کند یک سبد دارای تنوع مناسب بیش از 5 درصد از یک سهام یا بخش را شامل نمی‌شود، بنابراین یک سرمایه‌گذار عمدتا محتاط با یک رگه وحشی ممکن است بیشتر تنوع را انتخاب کند، اما با کمی هم قمار کند.

مسیر سهام زیاد

اگر تصمیم به خرید چندین سهام به طور همزمان دارید، می توانید از استراتژی سرمایه گذاری منفعل یا فعال پیروی کنید. منفعل به سادگی به این معنی است که هیچ انسانی در مدیریت سرمایه گذاری شما دخیل نیست. متداول ترین راه برای پیروی از یک استراتژی غیرفعال، خرید ETF است که مجموعه‌ای از سهام مختلف است که در بورس معامله می‌شوند، درست مانند سهام، و اغلب منعکس کننده شاخص‌های سهام مانند S&P 500 هستند. مزیت اصلی ETF ها هزینه کم است. نسبت های هزینه مدیریت (MERs) درصدی از صندوق است که هر سال برای پوشش هزینه های یک صندوق حذف می شود. MERهای ETFها عموماً کسری از سرمایه‌گذاری‌های مدیریت شده فعال هستند.

ETF ها روش بسیار خوبی برای ایجاد یک پورتفولیوی متنوع ارائه می دهند. هری مارکوویتز، اقتصاددان برنده جایزه نوبل، از استراتژی سرمایه گذاری به نام نظریه پورتفولیو مدرن دفاع می کند که معتقد است کلید سرمایه گذاری موثر تنوع بخشی است. این تئوری ادامه می‌دهد که با سرمایه‌گذاری گسترده، از نتایج قوی بازار سهام لذت می‌برید و در عین حال از خود در برابر سقوط زمانی که سهام یا بخش خاصی سقوط می‌کند، محافظت می‌کنید. پرتفوی یک سرمایه گذار واقعاً متنوع شامل ترکیبی از سهام و اوراق قرضه داخلی و خارجی و سرمایه گذاری در شرکت هایی با هر اندازه در بخش های مختلف خواهد بود. اگر ایده ایجاد پورتفولیوی غیرفعال با تنوع خوب خود بسیار دلهره آور است، از یک سرویس سرمایه گذاری خودکار استفاده کنید که به طور خودکار سبد سهام شما را بر اساس اهداف شخصی شما متنوع می کند.

اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری به طور فعال مدیریت می‌شوند، به این معنی که مدیران صندوق‌های انسانی زنده و فعالی وجود دارند که دائماً در مورد خرید و فروش دارایی‌های صندوق تصمیم می‌گیرند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک با MER های بالاتری ارائه می شوند. به هر حال، مدیران صندوق باید دستمزد دریافت کنند و از دارندگان صندوق های سرمایه گذاری انتظار می رود حقوق و هزینه های صندوق ها را پوشش دهند. میانگین MER در صندوق های سرمایه گذاری آمریکایی حدود 1 درصد است، در کانادا نزدیک به 2 درصد است و در بریتانیا دقیقاً بین این دو است. ظاهراً، انسان‌های بزرگ مغز که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را اداره می‌کنند، به آن‌ها کمک می‌کنند تا از صندوق‌های غیرفعال پیشی بگیرند که MERهای قابل توجه خود را توجیه می‌کنند. با این حال، واقعیت این است که هزاران مطالعه نشان می‌دهد که در درازمدت، اکثریت قریب به اتفاق متخصصانی که برای انتخاب سهام پرداخت می‌شوند، از عملکرد بهتری نسبت به کل بازار شکست می‌خورند. درک فزاینده عمومی از این واقعیت منجر به هجوم گسترده برای خروج از سرمایه گذاری فعال به غیرفعال شده است. هم صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و هم ETF را می‌توان به روش‌های مختلفی خریداری کرد، اما ارزان‌ترین و آسان‌ترین راه یا از طریق ETF یا خود صادرکننده صندوق یا یکی از پلت‌فرم‌های معاملات آنلاین تخفیف‌های معروف است.

مسیر سهام فردی

اگر تصمیم دارید که به جای سرمایه‌گذاری گسترده‌تر با سرمایه‌گذاری فعال یا غیرفعال در بازار سهام، در جایگاه هدایت سرمایه‌گذاری‌های بازار سهام خود قرار بگیرید، آماده باشید تا کمی سخت‌تر کار کنید تا خود را در مورد پیچیدگی‌های نحوه انتخاب سهام آموزش دهید. که ارزش آن افزایش خواهد یافت.

"ارزش گذاری" اصطلاحی است که برای توصیف ارزش سهام استفاده می شود ( رقمی که احتمالاً با قیمتی که یک سهام در آن معامله می شود متفاوت است.)

بدانید که دو روش اساسی برای تعیین ارزش سهام وجود دارد: رویکرد مبتنی بر نسبت و رویکرد ارزش ذاتی. یک رویکرد مبتنی بر نسبت به ارزش گذاری یک شرکت با اندازه گیری قیمت سهام فعلی آن نسبت به سود هر سهم مربوط می شود، چیزی که می تواند از طریق تقسیم ساده ارزش بازار هر سهم بر سود هر سهم یک شرکت انجام شود. ارزش ذاتی بسیار پیچیده‌تر است و شامل پیش‌بینی جریان‌های نقدی آتی شرکت و سایر عوامل است. مدارک تحصیلات تکمیلی را می توان در موضوعاتی به این بزرگی به دست آورد.

2. یک استراتژی برای انتخاب سهام انتخاب کنید

شاید شما عاشق محصولی مانند نایک یا نتفلیکس یا آمازون باشید و ممکن است تصمیم بگیرید که کمی مانند پدربزرگ و مادربزرگتان با سهامی مانند استاندارد اویل خرید کنید. انتخاب یک سهام با نام تجاری به این روش احتمالاً بدتر از خرید سهام شرکتی نیست که بر اساس اظهارات برخی از غرورهای جین در نوار پخش سهام "نمی توانم از دست بدهم"، آن را نشنیده اید.

ممکن است تصمیم بگیرید که بر اساس ارزش های خود سرمایه گذاری کنید و فقط سهام هایی را انتخاب کنید که با زمین مهربان هستند یا در سبد سهام حلال سرمایه گذاری کنید که اصول سرمایه گذاری اسلامی را رعایت می کند. می‌توانید مسیر سرمایه‌گذاری ارزشی را دنبال کنید و به دنبال سرمایه‌گذاری‌هایی باشید که ممکن است کمتر از ارزش‌گذاری شده باشند، به این امید که در نقطه‌ای، بازار ارزش بالاتری از آنها را ببیند.

هیچ راه مطمئنی برای کسب درآمد در سهام وجود ندارد، به جز به ارث بردن یک خوک جادویی که آمازون فردا را بو می کند. به طور کلی، سرمایه‌گذارانی که افق سرمایه‌گذاری بسیار کوتاهی دارند - مانند پنج سال یا کمتر - در صورت نیاز به دسترسی به وجوه خود و نگهداری پول خود در یک حساب سرمایه‌گذاری پس‌انداز، باید در مورد قرار گرفتن در معرض سهام بسیار محتاط باشند.

3. به دنبال ارزش باشید

به طور طبیعی، اگر سهامی را انتخاب می‌کنید، می‌خواهید سهامی را پیدا کنید که در آینده بیشتر از فروش فعلی آن بفروشد. اما به اندازه صورت‌های درآمد و درک وضعیت یک شرکت ارزشمند است، هنوز هم روشی فوق‌العاده برای پیش‌بینی قیمت سهام است.

متأسفانه، یافتن سهام ارزان‌تر به همان روشی که ممکن است در یک فروشگاه بزرگ قدم بزنید و یک کت و شلوار بریونی 6000 دلاری در اندازه خود را پیدا کنید که تا 300 دلار مشخص شده است، بسیار دشوار است. تا زمانی که تصمیم به خرید هر سهمی می گیرید، قانون عرضه و تقاضا کار کاملاً دقیقی را برای قیمت گذاری سهام بر اساس تمام اطلاعات موجود انجام می دهد، مانند رشد درآمد، سود هر سهم، قیمت تاریخی و غیره.

4. پیش بینی های تحلیلگران را با یک دانه نمک در نظر بگیرید

بنابراین برای انتخاب یک سهام خوب، ممکن است انتخاب کنید که به بلندترین صداها در اخبار کابلی گوش دهید، اگرچه تاریخ نشان می دهد که افرادی مانند جیم کرامر از Mad Money، فریادهای بهتری نسبت به پیش بینی سهام دارند. تحلیلگران گاهی آن را به درستی دریافت می کنند و گاهی آن را بسیار اشتباه می کنند.

5. تصمیم بگیرید که چه مدت می خواهید سهام را نگه دارید

در مورد سهام، چیزهای زیادی برای نگه داشتن آنها برای مدت طولانی وجود دارد. مطالعات مختلف نشان داده است که کسانی که صبر و حوصله نگهداری سهام را برای 10 سال یا بیشتر داشتند، با بازدهی مثبتی که خطرات کوتاه مدت را جبران می کرد، پاداش دریافت کردند. این یک درس بسیار ساده در مورد اینکه چگونه میانگین ها در نهایت قیمت سهام را از بین می برند (که ممکن است خوب یا بد باشد). به عبارت دیگر، هرچه زمان بیشتری سهام را نگه دارید، به طور متوسط قیمت آن کمتر متغیر خواهد بود. سهام هرگز "ایمن" نیستند و هر سرمایه گذاری در سهام با این خطر واقعی همراه است که می توانید بخشی یا تمام سرمایه خود را از دست بدهید.

اگر برای مدت طولانی نمی خواهید، می توانید سهام را برای یک معامله کوتاه مدت یا حتی یک روزه نگه دارید. راهنماهای مختلف به شما کمک می‌کنند اطلاعاتی را که برای تجارت روزانه به آن نیاز دارید، مانند نوع سخت‌افزار و نرم‌افزار مورد نیاز برای شروع و نکاتی مانند شروع کوچک، مبادله فقط چند سهام در روز و تمرین با وجوه خیالی را در ابتدا و قبل از اینکه واقعاً انجام دهید، کمک می‌کند. ریسک کردن هر پول واقعی

در مورد کد مالیاتی نیز دقت کنید، که شما را ملزم می کند تا چیزهای زیادی در مورد قانون ضرر سطحی بیاموزید، که، اگرچه ممکن است چیزی شبیه به چیزی باشد که ممکن است در صورت رفع دوستی با یک فرد جعلی در فیس بوک اتفاق بیفتد. پیامدهای مالیاتی عالی برای شمااگر در حال تغییر شغل برای تبدیل شدن به یک معامله گر روزانه هستید، ارزش آن را دارد که چند دلار خرج کنید و قبل از جهش با یک حسابدار با کیفیت مشورت کنید. فقط توجه داشته باشید که تجارت روزانه یکی از پرخطرترین استراتژی های سرمایه گذاری است. یک مطالعه نشان داد که در کره جنوبی، 8 تاجر از 10 روز در یک دوره شش ماهه ضرر کردند. با این حال، تعداد انگشت شماری توانستند به خوبی این کار را انجام دهند.

6. یک کارگزار انتخاب کنید و معامله را انجام دهید

اگر می خواهید یک سهام شخصی بخرید ، هر آنچه را که می خواهید خریداری کنید ، در بیشتر موارد ، باید سهام خود را نه از خود شرکت بخرید ، بلکه در عوض از یک واسطه مجاز مجاز باشید زیرا افراد عادی فقط نمی توانند در آن حضور داشته باشنددر کف بورس اوراق بهادار برای خرید یک یا دو مورد از اپل. آنها برای خرید سهام باید از خدمات یک بستر سرمایه گذاری استفاده کنند. شما سیستم عامل های معاملاتی را پیدا خواهید کرد که تجارت را با ارزان قیمت یا حتی به عنوان چند سکوی که اکنون ارائه می دهد ، کاملاً بدون کمیسیون اجرا می کند. بیشتر خدمات آنلاین به انسانها برای اجرای معاملات ارائه می دهند ، اما با قیمتی که احتمالاً آن را برای بسیاری از افراد غیر منطقی می کند.

7. نوع تجارت را که قصد اجرای آن را دارید تعیین کنید

هنگامی که به تنهایی تجارت می کنید ، گزینه های مختلفی از انواع مختلف معاملات را خواهید داشت. این دو بزرگ سفارشات بازار و محدود هستند. یک سفارش بازار رایج ترین است ؛این بدان معناست که اگر بازار باز باشد ، یا در هر قیمتی که در اولین لحظه های جلسه معاملاتی بعدی قرار دارد ، سهام را با قیمت معاملات فعلی خود خریداری می کنید. اگر معاملات سهام زیادی-سهام زیادی در یک روز خاص معامله شود به عنوان "حجم سهم" آن گفته می شود-این احتمال خوب است که تا زمانی که سفارش شما از طریق سهام می رود از قیمت شما منحرف شده باشداره. اگر این مسئله شما را نگران کند ، ممکن است یک سفارش محدود را در نظر بگیرید ، به این معنی که شما موافقت خواهید کرد که یک سهام بخرید ، اما فقط وقتی در آستانه قیمت مشخصی که تعیین کرده اید پایین می آید.

8. تجارت را اجرا کنید

اجرای تجارت تقریباً شبیه به تجربه ای است که مطمئناً یک بالش لخت لخت نیکلاس قفس در آمازون خریداری کرده اید. شما به یک دکمه ضربه می زنید ، و به احتمال زیاد در مدت زمان کوتاهی ، کارگزاری آنلاین تأیید را برای شما ارسال می کند. اگر تأیید بیاید ، ممکن است بررسی کنید که به نوعی با کلیک بر روی دکمه مورد نیاز برای کشیدن ماشه در تجارت ، از دست نداده اید. توجه کنیدبه همان اندازه دشوار است که ممکن است سینه مودار نیک کیج را بر عهده نداشته باشد ، و فکر می کنید صاحب سهام هستید که سرگرم کننده نیستید. بنابراین همیشه بررسی کنید!

فکر می کنید ممکن است کمی کمک به سرمایه گذاری در بورس سهام را دوست داشته باشید؟یک حلقه به ما بدهید. WealthSimple یکی از تنها خدمات سرمایه گذاری خودکار است که به کلیه مشتریان خود پشتیبانی نامحدود انسانی ارائه می دهد. هر مشتری WealthSimple از فناوری هنری ، هزینه های پایین و نوع خدمات شخصی و دوستانه ای که شاید از یک سرویس سرمایه گذاری با قیمت پایین تصور نمی کنید ، وضعیت فناوری هنر را بدست می آورد. آخرین به روز شده در 22 مارس 2021