حالا با پول نقد خود چه کار کنید

افزایش نرخ بهره این زمان را برای یادگیری نحوه مدیریت پول نقد تبدیل می کند.

• دیدگاه های وفاداری
• – 2022/08/30
• 2006

خوراکی های کلیدی

• افزایش نرخ بهره باعث افزایش بازده سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت در زمانی می‌شود که سهام با مشکل مواجه هستند.
• Investors have a variety of places to hold cash, including savings accounts, money market funds, deferred fixed annuities, certificates of deposit (CDs>و اوراق قرضه کوتاه مدت.
• برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا، چه زمانی و چگونه پول نقد خود را سرمایه گذاری کنید، باید اهداف، چارچوب زمانی، نگرش و نیازهای خود را در نظر بگیرید.
• متخصص سرمایه‌گذاری Fidelity شما می‌تواند با شما همکاری کند تا برنامه‌ای برای سرمایه‌گذاری بلندمدت به شما کمک کند.

اگر شما هم مانند بسیاری از افراد هستید، احتمالاً مقداری پول نقد در یک حساب جاری برای مخارج روزانه، مقداری پس‌انداز برای خریدهای عمده یا هزینه‌های غیرمنتظره، و امیدواریم که یک صندوق اضطراری با پول نقد کافی برای پرداخت 3 تا 6 ماه داشته باشید. ارزش هزینه های خانواراما اگر پول نقد بیش از این در حساب های چک، پس انداز یا سرمایه گذاری خود داشته باشید، چه؟چه کاری باید انجام دهید؟

در دهه گذشته یا بیشتر، پاسخ واضح بسیاری از مردم سرمایه گذاری آن در سهام بوده است. در آن زمان، سهام ایالات متحده از یک بازار صعودی طولانی لذت می بردند و اکثر گزینه های دیگر برای پول نقد به لطف نرخ های بهره پایین، بسیار اندک پرداخت می کردند. با این حال، اکنون، با توجه به اینکه سهام در بازار نزولی و فدرال رزرو به افزایش نرخ‌ها ادامه می‌دهد، پاسخ به این سوال که با پول نقد خود چه کار کنید ممکن است کمتر از آنچه قبلاً بود روشن باشد.

وضعیت اقتصادی این سوال را نیز پیچیده می کند. به گفته تیم تحقیقاتی تخصیص دارایی فیدلیتی، اقتصاد ایالات متحده در رکود نیست، اما در آن چیزی است که اقتصاددانان آن را مرحله پایانی چرخه تجاری می نامند. این زمانی است که تاریخ نشان می‌دهد که سهام، اوراق قرضه و وجه نقد همگی بازدهی مشابهی داشته‌اند، برخلاف اکثر مواقعی که سهام و اوراق قرضه عملکرد بهتری از نقدینگی داشته‌اند.

فرصتی برای کسب بازدهی رقابتی با سایر دارایی ها و در عین حال لذت بردن از نوسانات کم و دسترسی آسان به پول خود که پول نقد ارائه می دهد جذاب به نظر می رسد، اما این بدان معنا نیست که باید سهام یا اوراق قرضه خود را بفروشید و به جای آن پول نقد ذخیره کنید. سهام و اوراق قرضه در بلندمدت عملکرد بهتری نسبت به نقدینگی داشته‌اند و جذابیت نقدینگی کوتاه‌مدت دلیل خوبی برای تغییر تخصیص‌های بلندمدت به سهام و اوراق قرضه در صورتی که برای اهداف، تحمل ریسک و افق زمانی شما مناسب باشد، نیست.. با این حال، اگر پول نقد بیشتری نسبت به هزینه‌ها و موارد اضطراری دارید، ممکن است گزینه‌های جذابی در بازار امروز داشته باشید.

مطمئناً ، همه این گزینه ها به همان اندازه جذاب نیستند - صورتحساب های دچار هزینه و بازده CD بسیار بالاتر از حساب های پس انداز بانکی بوده است. وفاداری باعث می شود نرخ فعلی در مکان های محبوب برای قرار دادن پول نقد خود را آسان کنید. با این وجود فرض نکنید که بالاترین نرخ همیشه بهترین انتخاب است. درک هر دو نیاز و اهداف خود و همچنین همه تفاوت های بین مکان های مختلف برای قرار دادن پول نقد مهم است.

اهداف خود را در نظر بگیرید ، چه بلند مدت و چه کوتاه مدت

همانطور که در مورد اینکه آیا به صورت نقدی یا سرمایه گذاری فکر می کنید ، فکر می کنید ، در مورد نقش نقدی در برنامه مالی کلی خود فکر کنید. چقدر برای هزینه های خود ، چه برنامه ریزی شده و چه غیر منتظره ، باید هزینه های خود را بپردازید؟در طی چند سال آینده چقدر به هزینه عمده مانند شهریه کالج نیاز دارید؟آیا شما مایل به پذیرش بازده پایین تر از سبد سرمایه گذاری خود در آینده هستید که می تواند به جای سرمایه گذاری آن در سهام و اوراق بهادار ، پول بیشتری را در پول نقد حفظ کند؟

چه مدت باید به صورت نقدی بمانید؟

داشتن مقادیر قابل توجهی پول نقد ممکن است اطمینان خاطر در طول نوسانات بازار ایجاد کند. اما در طولانی مدت ، ترک بیش از حد زیادی از پول نقد که در نمونه کارها شما سرمایه گذاری نشده است می تواند یک اشکال باشد. از نظر تاریخی ، هر دو سهام و اوراق قرضه بازده بالاتری را نسبت به پول نقد تحویل داده اند و سرمایه گذاران حرفه ای مراقب هستند که از دارایی های اختصاصی بیش از حد به پول نقد خودداری کنند. به همین دلیل ، خدمات مدیریت سرمایه گذاری مانند مواردی که توسط حساب های مدیریت شده وفاداری ارائه می شود ، مبلغ زیادی را به پول نقد اختصاص نمی دهند ، بلکه در عوض سرمایه گذاری می شوند.

در حالی که حرفه ای سرمایه گذاری وفاداری شما می تواند به شما کمک کند برای سرمایه گذاری در طولانی مدت برای سرمایه گذاری پول نقد خود برنامه ریزی کنید ، شما همچنین تعدادی مکان برای انتخاب دارید که در آن می توانید پول نقد خود را در کوتاه مدت و میان مدت نگه دارید که به دنبال تأمین ایمنی و انعطاف پذیری هستند. به عنوان فرصت هایی برای کسب برخی از علاقه ها. در اینجا مکانهایی برای نگه داشتن پول نقد خود با اهداف ایمن و در دسترس بودن آن و همچنین کسب بهره نیز آورده شده است.

حساب های پس انداز

حساب های پس انداز در بانک ها انعطاف پذیری و بیمه ای را از شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) ارائه می دهند. برخی از شرکت های کارگزاری حساب های مدیریت نقدی را ارائه می دهند ، که به طور خودکار پول نقد را در حساب های مشتریان خود به حساب پس انداز بانکی منتقل می کنند که از FDIC محافظت می کند.

نقدینگی و انعطاف پذیری: حساب پس انداز مایع است. این بدان معناست که در صورت نیاز می توانید به پس انداز خود دسترسی پیدا کنید.

بیمه: بیمه FDIC به این معنی است که دولت در صورت عدم موفقیت بانک ، شما را از دست دادن پول خود بیمه می کند. این بیمه ضررهای حداکثر 250،000 دلار برای هر شخص ، در هر بانک ، در هر دسته مالکیت حساب را پوشش می دهد. این حد ممکن است شما را ملزم به گسترش پول خود در حساب های مختلف در چندین بانک کند تا اطمینان حاصل شود که تمام پول شما بیمه شده است.

موارد استفاده: حساب های پس انداز می تواند مکان های خوبی برای قرار دادن پول نقد باشد که برای پرداخت صورتحساب یا شرایط اضطراری به آن نیاز دارید.

صندوق های متقابل بازار پول

صندوق های بازار پول صندوق های متقابل هستند که در اوراق بهادار بدهی کوتاه مدت با ریسک اعتباری کم و بازده سرمایه گذاری می کنند که تمایل دارند از نزدیک تغییرات در جهت نرخ بهره هدف فدرال را ردیابی کنند. 3 دسته اصلی صندوق های بازار پول وجود دارد - دولت ، نخست و شهرداری.

صندوق های دولت 1 خزانه داری و سایر اوراق بهادار صادر شده توسط دولت و سازمان های دولتی ایالات متحده را دارند. صندوق های بازار پول 2 خرده فروشی نیز انجام می دهند ، اما ممکن است در اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت ها نیز سرمایه گذاری کنند. صندوق های بازار پول خرده فروشی شهرداری 2 سرمایه گذاری در بدهی صادر شده توسط ایالت ها ، شهرها و سازمان های عمومی.

نقدینگی و انعطاف پذیری: وجوه دولت ، از جمله صندوق های متقابل بازار پول خزانه داری ایالات متحده ، با قیمت 1. 00 دلار پایدار برای هر سهم یا ارزش دارایی خالص (NAV) قیمت گذاری و معامله می شوند و مشمول محدودیت های احتمالی در برداشت مانند هزینه های نقدینگی یا دروازه های رستگاری نیستندواد

در دوره های استرس فوق العاده ، هر دو صندوق های متقابل بازار پولی و شهرداری ممکن است هزینه های نقدینگی سهامداران را بازخرید کنند یا دروازه های رستگاری را فراهم کنند که به طور موقت تمام برداشت ها را متوقف کند.

بیمه: صندوق های بازار پول توسط FDIC بیمه نمی شوند. شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC) بیمه ای را برای حساب های کارگزاری که دارای صندوق های بازار پول هستند ، فراهم می کند. SIPC در برابر از دست دادن پول نقد و اوراق بهادار-مانند سهام و اوراق قرضه-توسط مشتری در یک شرکت عضو SIPC با مشکل روبرو می شود. حفاظت SIPC محدود به 500000 دلار است و محدودیت نقدی 250،000 دلار دارد. SIPC در برابر کاهش ارزش اوراق بهادار شما محافظت نمی کند و همان محافظت FDIC نیست.

موارد استفاده: وجوه بازار پول می تواند دسترسی آسان به پول نقد شما را ارائه دهد و ممکن است به عنوان مکان هایی برای قرار دادن پول مورد نیاز شما در صورت اخطار کوتاه ، یا اینکه در هنگام ایجاد فرصت ها سرمایه گذاری می کنید ، معقول باشد.

سالانه های ثابت به تعویق افتاده

سالانه ثابت معوق 4 قرارداد با یک شرکت بیمه است که نرخ بهره ثابت خاص را برای سرمایه گذاری شما در طی یک دوره زمانی مشخص تضمین می کند - به طور کلی 3 تا 10 سال. این سرمایه گذاران به دنبال محافظت از بخشی از پس انداز بازنشستگی خود از اثرات نوسانات بازار در حالی که در نرخ بازده رقابتی با حداقل خطر برای آن بخش قفل می شوند ، در نظر گرفته شده است. با یک سالانه ثابت معوق ، تمام مالیات های بهره تا زمان برداشت وجوه 5 به تعویق می افتد و محدودیت سهم IRS وجود ندارد.

نقدینگی و انعطاف پذیری: با برخی از سالانه های ثابت معوق ، می توانید برداشت سالانه تا 10 ٪ از ارزش قرارداد خود را بدون تحمل هزینه تسلیم انجام دهید. علاوه بر این ، می توانید طول دوره ضمانت را متناسب با اهداف خود انتخاب کنید.

بیمه: اصلی و بهره شما توسط شرکت بیمه صدور پشتیبانی می شود. از آنجا که ضمانت های سالانه فقط به اندازه شرکت بیمه ای که آنها را تأمین می کند ، قدرتمند است ، باید قدرت شرکتی را که انتخاب می کنید و توانایی آن در تحقق تعهدات آینده را در نظر بگیرید. رتبه بندی قدرت مالی از نماینده وفاداری شما در مورد پروفایل های شرکت و در Fidelity. com در دسترس است.

موارد استفاده: اگر به دنبال محافظت از بخشی از پس انداز خود با امنیت نرخ بازده تضمین شده هستید ، در حالی که مالیات نیز به تعویق می افتد ، ممکن است یک سالانه ثابت معوق برای شما مناسب باشد.

گواهی سپرده

CD ها حسابهای سپرده زمانی هستند که توسط بانک ها در سررسید از 1 ماه تا 20 سال صادر می شوند. هنگام خرید سی دی ، شما موافقت می کنید که برای مدت زمان مشخصی پول خود را در حساب خود بگذارید. در عوض ، بانک به شما علاقه ای را با نرخی پرداخت می کند که در ابتدای آن دوره زمانی ثابت است. سی دی ها ممکن است بازده بالاتری نسبت به برخی دیگر از گزینه های پول نقد داشته باشند ، اما ممکن است شما مجبور شوید پس انداز خود را برای مدت زمان مشخصی قفل کنید یا مجازات برای برداشت زودهنگام بپردازید.

شما می توانید یک سی دی را مستقیماً از یک بانک خریداری کنید ، یا می توانید یکی از طریق یک کارگزاری ، معروف به "CD کارگزار" را خریداری کنید. اگر یک CD کارگزاری را به عنوان یک CD شماره جدید در Fidelity خریداری می کنید ، در صورت نگه داشتن آن ، هیچ هزینه مدیریتی یا هزینه های معامله وجود ندارد.

نقدینگی و انعطاف پذیری: از آنجایی که می توانید از این کارمزدها و هزینه های تراکنش اجتناب کنید، نگهداری سی دی ها تا سررسید منطقی است. اگر سی دی در یک حساب کارگزاری دارید و نیاز به دسترسی به پس انداز خود قبل از سررسید دارید، احتمالاً باید آن را با ضرر بفروشید و هزینه تراکنش را نیز بپردازید. بانک ها ممکن است برای برداشت زودهنگام کارمزد دریافت کنند. یکی از راه‌های بهبود دسترسی به پول و اجتناب از هزینه‌های سی‌دی ممکن است ساختن چیزی باشد که به عنوان نردبان شناخته می‌شود. یک نردبان تعدادی سی دی را با سررسیدهای متناوب مرتب می کند. این امر باعث آزاد شدن بخشی از سرمایه گذاری شما در فواصل از پیش تعیین شده با سررسید هر CD می شود و با افزایش نرخ ها، ممکن است به شما کمک کند تا با بالغ شدن پله های نردبان سی دی خود، وجوه را با نرخ های بالاتر مجددا سرمایه گذاری کنید.

بیمه: سی دی ها واجد شرایط بیمه FDIC هستند. یک حساب کارگزاری می‌تواند سی‌دی‌های دلالی بانک‌های FDIC مختلف را در یک حساب جمع‌آوری کند، بنابراین ممکن است بتوانید بیش از 250, 000 دلار در سی‌دی‌ها بدون محدودیت بیمه FDIC قرار دهید.

موارد استفاده: از آنجایی که سی دی ها باید برای مدت زمان خاصی نگهداری شوند، سی دی ها به جای نگهداری وجه نقدی که ممکن است نیاز باشد قبل از بالغ شدن سی دی به آنها دسترسی داشته باشید، برای کسب بازدهی و حفظ وجه نقد مفیدتر هستند. آنها همچنین می توانند روشی ساده و ایمن برای جبران دارایی های پرخطر در IRA ارائه دهند که ممکن است نیازی به دسترسی به پول نقد خود نداشته باشید.

اوراق قرضه کوتاه مدت فردی

اگر پول نقدی دارید که نیازی به دسترسی فوری به آن ندارید، ممکن است بخواهید مقداری از آن را در اوراق قرضه کوتاه مدت قرار دهید، که ریسک اعتباری یا نرخ بهره کمی بیشتر از حساب های پس انداز، بازارهای پول یا سی دی دارد و در عین حال بازده بیشتری را ارائه می کند..

4 دسته از اوراق قرضه کوتاه مدت - خزانه داری ایالات متحده، شرکت های بزرگ، شهرداری معاف از مالیات و شهرداری مشمول مالیات - انواع مختلفی از سررسید و سطوح ریسک را ارائه می دهند. اوراق قرضه خزانه داری با ایمان و اعتبار کامل دولت ایالات متحده پشتیبانی می شود. اوراق قرضه شرکتی اوراق بهاداری هستند که توسط شرکت ها منتشر می شوند و اوراق قرضه شهرداری توسط ایالت ها، شهرها و آژانس های عمومی منتشر می شوند. هر دو اوراق قرضه شرکتی و اوراق قرضه شهرداری دارای ریسک اعتباری هستند که معمولاً با افزایش بازده تبلیغاتی آنها افزایش می یابد.

نقدینگی و انعطاف پذیری: Fidelitry پیشنهاد می کند اوراق قرضه کوتاه مدت تا بلوغ داشته باشید. در صورت انتخاب می توانید اوراق قرضه خود را قبل از بلوغ بفروشید. با این حال ، شما ممکن است نتوانید خریدار را پیدا کنید و در صورت نیاز به فروش اوراق قرضه خود ، شما را مجبور به پذیرش قیمت پایین تر می کنید. اگر نرخ بهره افزایش یابد ، قیمت اوراق قرضه شما کاهش می یابد ، بنابراین اگر نرخ ها از زمان خرید اوراق قرضه خود بالا رفته اند ، اگر قبل از سررسید آن را بفروشید ، ممکن است ضرر را تجربه کنید. این خطرات بدان معنی است که توجه داشته باشید که آیا اوراق قرضه یک سرمایه گذاری جایگزین مناسب برای پول نقد شما است یا خیر. شما همچنین باید سعی کنید در بین اوراق قرضه فردی متنوع شوید ، شاید با نگه داشتن تعدادی از اوراق بهادار از صادرکنندگان مختلف. برای دستیابی به تنوع ، ممکن است نیاز به سرمایه گذاری پول قابل توجهی داشته باشید. شما همچنین هنگام خرید یا فروش اوراق بهادار در بازار ثانویه باید هزینه های خود را بپردازید. مانند سی دی ، اوراق قرضه را می توان نردبان کرد.

بیمه: بیمه SIPC برای حسابهای کارگزاری که اوراق قرضه دارند ، با توجه به محدودیت هایی که قبلاً ذکر شد ، در دسترس است.

موارد استفاده: قیمت اوراق قرضه کوتاه مدت می تواند بیشتر از سایر گزینه های دیگر نقدی افزایش یابد و سقوط کند ، بنابراین آنها برای کسانی که مایل به نگه داشتن آنها هستند تا زمانی که بالغ شوند از کسانی که ممکن است به زودی به پول نقد نیاز داشته باشند ، مفیدتر هستند.

وجوه اوراق قرضه کوتاه مدت

برخی از صندوق های اوراق قرضه عملکرد یک شاخص را ردیابی می کنند در حالی که برخی دیگر با استفاده از تحقیقات اعتبار حرفه ای و ساخت نمونه کارها به طور فعال مدیریت می شوند. این خدمات با هزینه همراه هستند. ارزیاب صندوق متقابل وفاداری می تواند نمونه هایی از صندوق های اوراق بهادار کوتاه مدت را ارائه دهد. شما باید تحقیقات خود را انجام دهید تا صندوق های اوراق قرضه متناسب با افق زمانی ، شرایط مالی ، تحمل ریسک و اهداف منحصر به فرد خود را پیدا کنید.

نقدینگی و انعطاف پذیری: شما می توانید هر روز صندوق های اوراق قرضه را خریداری و بفروشید. بیشتر صندوق های اوراق قرضه تاریخ سررسید ندارند ، بنابراین بازده شما منعکس کننده قیمت بازار اوراق بهادار در صندوق در زمان تصمیم به خرید و فروش است. ارزش سرمایه گذاری شما با تغییر قیمت اوراق بهادار موجود در نمونه کارها صندوق تغییر می کند و این حرکت های بازار می تواند به عملکرد شما بیفزاید یا آن را کاهش دهد.

بیمه: بیمه SIPC در دسترس است.

موارد استفاده: مشابه یک نمونه کارها متنوع از اوراق قرضه کوتاه مدت فردی ، صندوق های اوراق قرضه برای کسب درآمد با گذشت زمان بهتر است ، نه برای استفاده در صندوق های اضطراری یا برای پول نقد مورد نیاز برای پرداخت هزینه های پیش بینی شده. بخاطر داشته باشید ، برخلاف سرمایه گذاری هایی که در زمان خرید آنها نرخ خاصی را ارائه می دهند ، از قبل نمی دانید که بازده صندوق اوراق قرضه چیست.

سوالات بلند مدت-و پاسخ ها

اگر پول نقد دارید، نه تنها گزینه هایی دارید که می توانید در مورد محل قرار دادن آن در حال حاضر در نظر بگیرید، بلکه باید تصمیم بگیرید که چه مقدار از آن را برای آینده در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید و همچنین چگونه این کار را انجام دهید. با افزایش موقعیت نقدی شما، این ملاحظات به طور فزاینده‌ای مهم‌تر و پیچیده‌تر می‌شوند - خواه از غرامت، پاداش‌ها، وجوه نقدی که هنگام فروش سهام به دست آمده از طریق برنامه‌های سهام شرکت یا سایر درآمدهای بادآورده ایجاد می‌شود.

تاریخ نشان می دهد که سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه به جای نقدینگی می تواند تفاوت قابل توجهی در موفقیت بلندمدت سرمایه گذاران ایجاد کند. با این حال، اگر نمی‌توانید فراز و نشیب سهام در پرتفوی خود را تحمل کنید، ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌های ناپایدار را در نظر بگیرید که می‌توانید به آن پایبند باشید. به عنوان مثال، در میان راه حل های حساب مدیریت شده Fidelity ترکیبی از سهام و اوراق قرضه دفاعی وجود دارد که به طور خاص برای به حداقل رساندن نوسانات کلی پرتفوی انتخاب شده اند.(دیدگاه ها را در Fidelity. com بخوانید: جستجوی سرپناه در بازارهای بی ثبات.)

وفاداری می تواند به شما کمک کند ترکیب مناسبی از پول نقد و سرمایه گذاری را پیدا کنید

ایجاد طرح تنها یکی از خدماتی است که ما به مشتریان خود ارائه می دهیم. ما همچنین می‌توانیم با نگاه کردن به موقعیت شما - جدول زمانی، اهداف و احساسات شما در مورد ریسک - و ایجاد ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌های مناسب شما، به مدیریت پورتفولیوی شما کمک کنیم. درباره حساب های مدیریت شده بیشتر بیاموزید.