چرا داو اهمیت دارد

پل کوزاکوفسکی یک تحلیلگر داده با 20+ سال تجربه در فناوری اطلاعات است. او نویسنده اهرم اطلاعات مالی شما است.

Cierra Murry یک متخصص در بانکداری ، کارت های اعتباری ، سرمایه گذاری ، وام ، وام و املاک و مستغلات است. وی مشاور بانکی ، نماینده امضای وام و داور با بیش از 15 سال تجربه در تجزیه و تحلیل مالی ، کارشناسی ارشد ، مستندات وام ، بررسی وام ، انطباق بانکی و مدیریت ریسک اعتباری است.

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یکی از نقل قول های مالی در جهان است و به طور کلی با بازارهای مالی مترادف شده است. وقتی مردم می گویند بازار با تعداد مشخصی از امتیاز بالا یا پایین رفته است ، یک فرصت خوب وجود دارد که آنها به تغییر در داو مراجعه می کنند.

غذای اصلی

• میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) برای خدمت به عنوان بورس و شاخص اقتصادی ایجاد شده است.
• اولین نسخه از DJIA چارلز داو در سال 1896 در وال استریت ژورنال ظاهر شد ، که حاوی 12 سهام بود.
• DJIA در سال 1929 به 30 سهام گسترش یافت ، که تعداد سهام آن است که امروزه هنوز هم نگهداری می کند.
• DJIA ثابت شده است که نمایانگر کاملی از بازار وسیع تر است و از نزدیک فهرست بسیار فراگیر تر Wilshire 5000 را ردیابی می کند.

تاریخ کوتاه

چارلز داو ، خالق DJIA ، اولین شاخص سهام خود را در سال 1884 ابداع کرد. این شامل دو شرکت سرمایه گذاری صنعتی و 12 شرکت راه آهن سرمایه گذاری شده بود. هدف داو این بود که با مشاهده نزدیک شرکت هایی که ستون فقرات اقتصاد ایالات متحده است ، قدرت اقتصادی ایالات متحده را ردیابی کند.

در سال 1886 ، داو این شاخص را تغییر داد تا شامل 10 راه آهن و دو صنعت باشد. در اواسط دهه 1890 ، داو اهمیت روزافزون بخش صنعت در اقتصاد ایالات متحده را تشخیص داد و دوباره این شاخص را تغییر داد ، این بار فقط از سهام صنعتی تشکیل می شد. نسخه اول DJIA ، که شامل 12 سهام بود ، در 26 مه 1896 در وال استریت ژورنال ظاهر شد. موارد زیر 12 سهام داو اصلی است:

• روغن پنبه آمریکایی
• قند
• دخانیات آمریکایی
• گاز شیکاگو
• تقطیر و تغذیه گاو
• شرکت جنرال الکتریک
• گاز لاغری
• رهبری ملی
• آمریکای شمالی
• زغال سنگ تنسی و آهن
• چرم ایالات متحده PFD.
• لاستیک

در حالی که ترکیبی عجیب و غریب با استانداردهای اقتصادی امروز ، این 12 سهام با دقت انتخاب شدند تا در آن زمان به نمایندگی از مناطق اصلی اقتصاد ایالات متحده بپردازند. میانگین صنعتی 30 سهام داو جونز که در سال 1928 آغاز به کار کرد. موارد زیر 30 سهام DOW اول به دنبال گسترش 1928 است:

• مواد شیمیایی متفقین
• قوطی آمریکایی
• ذوب آمریکایی
• قند
• دخانیات آمریکایی
• تصفیه اقیانوس اطلس
• فولاد بیت لحم
• کرایسلر
• شرکت جنرال الکتریک
• شرکت جنرال موتورز
• سیگنال راه آهن عمومی
• گودریچ
• بین المللی
• نیکل بین المللی
• کامیون
• Nash Motors
• آمریکای شمالی
• پارامونت
• postum گنجانیده شده
• شرکت رادیویی
• Sears Roebuck & Company
• روغن استاندارد (N. J.)
• شرکت تگزاس
• گوگرد خلیج تگزاس
• کاربید اتحادیه
• فولاد
• دستگاه صحبت کردن
• وستینگهاوس برقی
• پشم
• هوانوردی

از آن زمان ، با گذشت برخی از سهام و برخی دیگر برای حفظ بازتاب دقیق اقتصاد ایالات متحده ، طی سالها تغییر کرده است. از 12 سهام اصلی داو ، جنرال الکتریک (GE) تنها موردی است که آزمایش زمان را پشت سر گذاشت و هنوز در شاخص بود تا اینکه در سال 2018 حذف شد.

همچنین دو میانگین DOW دیگر ، میانگین ابزار Dow Jones (DJUA) و میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) وجود دارد که شامل سهام در صنایع راه آهن ، حمل و نقل ، حمل و نقل و هواپیمایی است.

داو امروز

با توجه به وسعت اقتصاد امروز ، ممکن است به اشتباه اعتقاد داشته باشد که یک شاخص متشکل از 30 سهام فقط به سختی نمی تواند از ارزش برخوردار باشد. این به سادگی نادرست است. علاوه بر نمایندگی 30 از شرکتهای بسیار سرمایه دار و تأثیرگذار در اقتصاد ایالات متحده ، داو همچنین شاخص بازار ایالات متحده در رسانه های مالی است و همچنان شاخص خوبی از روند عمومی بازار است.

تغییر در اجزای داو 24 اوت 2020

در 24 اوت 2020 ، Salesforce ، Amgen و Honeywell به Dow اضافه شدند و جایگزین ExxonMobil ، Pfizer و Raytheon Technologies شدند.

اگر کسی نمودار قیمت گذاری DOW را با نمودار Wilshire 5000 ، شامل ترین فهرست های ایالات متحده مقایسه کند ، بدیهی است که این دو مسیرهای حیرت انگیز مشابه را دنبال کرده اند. داو از نظر تاریخی قبل از شاخص سوداگرانه Nasdaq ، الگویی که در رکودهای بورس اوراق بهادار رخ داده است که از آوریل 1998 ، ژانویه 2000 ، دسامبر 2001 ، ژانویه 2004 ، دسامبر 2004 آغاز شده است ، برای دوره های طولانی کاهش یافته است. اکتبر 2007. برخی بر این باورند که وقتی سهام شرکتهای DJIA ضعف را نشان می دهد ، ممکن است اقتصاد ایالات متحده آمریکا به کندی هدایت شود.

جدول زیر به طور حروف الفبا شرکت های موجود در DJIA را از آگوست 2020 ذکر کرده است:

دو شاخص دیگر داو جونز که حمل و نقل و خدمات را پوشش می دهد نیز می تواند نشانگر روند بازار و اقتصادی باشد. کسانی که در تجزیه و تحلیل تئوری داو مشترک هستند ، معتقدند که می توان از سه شاخص داو جونز برای تأیید یکدیگر استفاده کرد. این تئوری معتقد است که اگر هر یک از سه شاخص داو جونز ، به ویژه Dow 30 و حمل و نقل ، در طی یک روند صعودی بازار به حرکت در می آیند ، ممکن است احتیاط لازم باشد.

اصول اساسی تئوری داو این است که سه شاخص داو جونز نمایانگر مناطق اصلی اقتصاد ایالات متحده است: صنعتی ، حمل و نقل و آب و برق. هنگامی که در یک ضعف وجود دارد ، ممکن است ضعف در دیگران و به طور کلی اقتصاد ایالات متحده وجود داشته باشد.

راه های سرمایه گذاری در DJIA

چندین روش برای سرمایه گذاری در میانگین صنعتی داو جونز وجود دارد. بدیهی ترین خرید سهام شرکتهای موجود در آن است. اما چندین صندوق مبادله ای مبادله (ETF) همچنین حرکات قیمت DOW را ردیابی می کنند ، از جمله میانگین صنعتی SPDR Dow Jones ETF (DIA) ، Elements Dow Jones با بازده بالا 10 شاخص بازده کل (DOD) ، و Proshares Ultra Dow30 (DDM).

خط پایین

DJIA همچنان که توسط چارلز داو بیان شده است ، به عنوان یک شاخص بازار و اقتصادی به عنوان یک شاخص بازار و اقتصادی خدمت می کند. تا زمانی که سهام شرکت هایی را که منعکس کننده مناطق مهم صنعتی اقتصاد ایالات متحده در هر دوره معین هستند ، داشته باشد ، این شاخص 30 سهام احتمالاً استاندارد طلای شاخص های مالی خواهد بود.